当前课程知识点：财务报表分析逻辑与技巧 > 第八章资产负债表分析路径与技巧 > 8.1货币资金分析路径和技巧 > Video
同学们
今天我们讲的内容
是资产负债表里面的货币资金分析
首先我们来看一下
资产负债表分析它的教学内容
教学内容主要包括两个方面的内容
第一个内容
就是要掌握资产负债表的结构
和它的一个基本内容的构成情况
第二个要求是
要能够掌握资产负债表
具体项目的分析路径和一些技巧
那么在开始讲货币资金的分析之前呢
我们首先回顾一下
资产负债表的相关知识
在资产负债表里
我们前面已经给大家简单地认识过
资产负债表主要包括两大部分
第一部分是表头部分
那么表头部分的第一项就是编制单位
编制单位体现的是我们的会计主题
第二项资产负债表本身是一个时点报表
所以这个时点它的财务状况
反映的是具体的时点
这个时点要说清楚
接下来是
我们报表的货币计量单位是谁
这是表头部分
那么在资产负债表的正表部分
主要有两大部分内容构成
左半部分是企业的资产情况
这一部分资产反映的是
企业所拥有的资源的情况
右半部分是企业的资金来源
或者叫企业的资本结构
那么在左半部分
资产的排列的时候
我们考虑了资产的变现能力的大小
将所有的资产项目
从上往下排列的时候
按照流动性或者按照变现的速度快慢
从上往下越来越慢
也就是说
变现能力最强的资产排在上面
变现能力稍微差一些的
排在下面
在右半部分
我们是根据这一些资金来源
需要偿还的时间情况
从上往下进行排列的
流动负债指的是
需要在一年内偿还的负债
而长期负债呢
它的偿还时间超过一年
所有者权益部分
如果没有特殊情况
投入进去的所有者权益部分
一般情况下可以长期使用
所以它的排列顺序
是按照偿还的时间来的
那么这一张报表很好的一个情况是
它的整体结构
体现了我们的会计恒等式的基本关系
也就是说
资产等于负债和权益的合计金额
这是我们前面讲到资产负债表的时候
已经给大家初步认识过的一些知识
那么接下来
我们就按照资产负债表里
排列的这些项目的顺序
逐一的给大家讲一下
主要的资产负债表项目在分析的时候
它的分析路径和方法
那么第一项
就是我们的货币资金的分析路径和方法
首先来看
货币资金指的是一些什么样的一些资产
那么货币资金它指的是
在生产经营过程当中
停留在货币形态的
既然停留在货币形态就意味着
它不需要变现
可以直接用于支付
所以它的流动性最强
可以立即作为支付手段
然后被接受的程度是最高的
同时由于这一部分资产的这种特殊性
也会导致它的内部的管理很重要
资产很容易被一些
非正常的盗用贪污和挪用
而产生一些资产的流失问题
货币资金的分析
主要分析两个方面的内容
第一个方面的内容
是货币资金的运用质量
所谓货币资金的运用质量指的是
在日常的经营过程当中
我们持有多少的货币资金是适当的
也就是它的规模问题
为什么会涉及到规模问题
这是因为货币资金它的支付能力很强
所以如果我们作为一个企业
持有的货币资金量很大的话
可以很好的缓解我们的财务风险
但是这也会带来另外一个层面的问题
就是机会成本
如果我们有更多的价值
沉淀在货币资金上
那么就意味着这一部分资金
没有很好的被用到其它的方面
有可能会带来收益的减少
这一部分叫机会成本
所以我们对一个企业的货币资金
在管理的过程当中
最好要有一个适当的规模
这么一个内在的要求
那么影响一个企业
它的货币资金量大还是小
它的影响因素有哪些呢
第一个是企业的资产规模
如果企业的资产规模大
说明企业很大
那么它可能在日常过程当中
需要正常运营的货币资金量
就会偏多一些
第二个是企业的业务的情况
还有行业的特点
比如说商业企业
可能资金量偏多一些
第四项是资金的运用能力
如果一个企业
资金的运用能力更强的话
它所持有的资金规模
一般会比较低一些
货币资金分析的第二个方面
是它的构成质量
所谓的构成质量它指的是
如果一个企业在经营过程当中
有一些外币业务
那么可能在交易的时候
会有一些外币的持有
这些外币的持有就会带来一个问题
由于汇率的变化
而导致这些货币的质量
可能会有所不同
那么这种不同
我们可以通过一个例子
来给大家体验一下
这个表里面呢
说的是有一家上市公司
某一年的货币资金的整体结构
从它的结构图里我们可以看到
这个企业大量所持有的货币资金是人民币
除了人民币之外呢
还有美元 港元 欧元 英镑
从它整体的量的结构上来看
有可能这些外币资金折算过来以后
占到人民币的总量不是很多
但是它们会带来的一个问题
就是汇率变动所引起的货币质量问题
我们首先来看
第一个外币的币种就是
美元对人民币的汇率变化
那么这里的这个时点
就是我们持有货币资金当年的年末
它的汇率的情况
如果我们将这些美元
在后面的一个年度内
兑换成人民币的话
那么它所兑现出来的人民币的数量
是发生了变化的
也就是说
后面这些汇率下
兑换出来的人民币
都要比在这个报表的时点上
体现的人民币的量要大的多
下面我们看第二个币种港元
对人民币的汇率变动情况
那么这个是报表时点
报表之后的一年内呢
港元对人民币的汇率变动和美元
趋势比较一致
接下来看第三种货币
也就是欧元对人民币的汇率变化情况
那么这是报表的时点
报表的时点之后的一年内
我们可以看到
欧元对人民币的汇率变动
是一直在往下走的
也就是说
在这个时点上
我们折算成人民币的那些欧元
在后面的这一年内
如果在其它的时间点
真正地把它兑换成人民币的时候
可能兑换出来的人民币的量
会大幅度的下降
第四种外币是英镑
那么英镑的情况呢
这是报表日
在后面的这些时点上
有些时点它是差不多持平的
而有些时点是明显的要比当时的时点的汇率
是往下降的
那么四种外币
由于随着时间的变化
对人民币的汇率的变动在变化
会导致我们将来持有的这些外币
在兑换的过程当中
产生的人民币的量是有偏差的
所以讲到这里
我们就需要大家思考一个问题
这个问题就是
如果一个企业由于国际化的发展
持有了大量的外币的话
那么这些外币汇兑的风险
如何有效的进行控制
这节课的内容到此结束
-课程导言
--Video
-模块内容简介
--html
-1.1财务报表分析的作用
-1.2财务报表信息的使用者
-1.3制约财务报表编制的法规体系
-1.4财务报表编制的依据
--1-4-1企业编制财务报表的依据（上）_财务报表分析逻辑与技巧
--1-4-2企业编制财务报表的依据（中）_财务报表分析逻辑与技巧
--1-4-3企业编制财务报表的依据（中）_财务报表分析逻辑与技巧
--1-4-4企业编制财务报表的依据（下）_财务报表分析逻辑与技巧
-第一章单元测试
--第一章 报表分析的基础知识--第一章单元测试
-2.1认识资产负债表
-2.2认识利润表
-2.3认识现金流量表
-2.4认识所有者权益变动表
-2.5四张报表的逻辑关系
-第二章单元测试
--第二章 认识财务报表--第二章单元测试
-3.1上市公司信息披露制度
-3.2年报的阅读技巧
-3.3如何理解审计报告
--如何理解审计报告
-3.4合并报表和母公司报表的区别
-3.5报表附注里的重要信息
-第三章单元测试
--第三章 财务报表分析的重要信息--第三章单元测试
-知识准备模块总结
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-模块内容简介
--html
-4.1水平分析法和垂直分析法
--Video
-4.2比率分析法
--Video
--Video
--Video
-4.3比率分析法的应用与局限
--Video
-第四章单元测试
--第四章 财务报表的常用分析方法--第四章单元测试
-5.1质量分析法的原理
--Video
-5.2质量分析法的逻辑路径
--Video
-第五章单元测试
--第五章 质量分析法的逻辑框架--第五章单元测试
-方法工具模块总结
--Video
-模块内容简介
--html
-6.1利润表项目的具体含义
--Video
--Video
-6.2利润结构质量的分析技巧
--Video
--Video
-6.3利润形成质量的分析技巧
--Video
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--Video
-第六章单元测试
--第六章 利润表分析路径与技巧--第六章单元测试
-7.1所有者权益变动表各项目的具体含义
--7-1所有者权益变动表分析路径与技巧_财务报表分析逻辑与技巧
-7.2所有者权益变动表的分析要点与技巧
-第七章单元测试
--第七章 所有者权益变动表分析路径与技巧--第七章单元测试
-8.1货币资金分析路径和技巧
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-8.2应收款项分析路径和技巧
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-8.3存货分析路径和技巧
--Video
-8.4固定资产分析路径和技巧
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-8.5无形资产分析路径和技巧
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-8.6投资类资产分析路径和技巧
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-8.7企业负债分析路径和技巧
--Video
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-第八章单元测试
--第八章资产负债表分析路径与技巧--第八章单元测试
-9.1现金流量表分析路径和技巧（上）
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-9.2现金流量表分析路径和技巧（中）
--Video
-9.3现金流量表分析路径和技巧（下）
--Video
-第九章单元测试
--第九章 现金流量表分析路径与技巧--第九章单元测试
-分析技巧模块总结
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-期末考试题
--期末考试--期末考试题
-学术前沿分享
--学术前沿分享
-首创股份财务总监冯涛先生走进校园畅谈“如何从报表发现企业价值”现场视频
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-首创股份财务总监冯涛先生走进校园畅谈“如何从报表发现企业价值”录屏视频
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-2016级财务专业汇报视频（一）
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-2016级财务专业汇报视频（二）
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-2016级会计学专业汇报视频
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-2017级财务专业汇报视频（一）
-2017级财务专业汇报视频（二）
-2017级财务专业汇报视频（三）
-2017级会计学专业汇报视频（一）
-2017级会计学专业汇报视频（二）
-2017级会计学专业汇报视频（三）
