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同学们好
我是华中科技大学的郭炜
本次课我们要讲的内容是
预付款项分析
所谓预付款项
是指企业按照购货合同的规定
预先支付给供应单位的款项
它一般包括
预付的材料和商品采购的货款
预付的购货定金
工程建设当中预付的工程款等等
有哪些因素会影响预付款项呢
首先第一个因素
企业对于上游的议价能力
如果企业的议价能力越强
就意味着它可以要求
供应商先发货后付款
相应的预付款项就少
第二个因素
是企业主动提前采购
如果企业想提前锁定货源
锁定原材料供应的话
它可以通过预付款项
来实现这个目的
第三个因素是
大额的一次性事项
如果这种情况发生的话
也会带来预付款项相应增加
我们来看一个例子
东阿阿胶
这是国内大型的阿胶
和系列产品的生产企业
它生产阿胶的主要原材料是驴皮
公司预付款项的相关季度数据
我们看图表中所示
很明显可以看出来
从2013年开始
每一个季度公司的预付款项
都比上一年同期大幅增长
为什么出现这样的明显增加
公司是这样考虑的
因为它生产的原材料是驴皮
而驴的生长有相应的时间周期
不可能说我今天付款
明天就能够得到
市场上对阿胶这种产品
越来越认同
所以公司为了提前锁定
原材料供应
原材料供应
就通过大额支付预付款项
跟农户签定合同
这样让农户把他们养的驴
直接销售给公司
所以公司的预付款项大幅增加
但是通过这样一种手段
公司保证了充足的原材料供应
保证它在市场竞争中
处于领先的地位
我们在分析预付款项的时候
还特别需要注意它的真实性问题
我们下面通过一例子来说明
万福生科是一家
以粮食收储大米和油籽加工
以及大米淀粉糖和蛋白粉系列产品
生产销售以及科研开发的
这样的一家农业企业
我们来看一下这家公司
2012年中报中的
相关财务数据
我们可以看到
在2012年中报当中
它的预付款项比期初
增加了2632万元
而在建工程相应比期初
大幅增加9323万
应付账款仅仅只是少量增加379万
在它的中报当中
还有其它我们注意到的信息
在2012年的上半年
公司构建固定资产相应支付的现金
一共支出5883万
同期没有在建工程转入到固定资产
而当期新增的固定资产
仅仅只有28万元
从这三个数字
我们考虑一下有没有问题
比如说这里面
在建工程增加的数额是最高的
增加了9323万
在建工程如果增加的话
通过什么途径形成这样的结果呢
我们说 一般有两个方面的途径
能够带来这样的结果
要么是预付款项的减少
比如说之前已经先付了款
采购了原材料
现在随着在建工程的
建设的进行
预付款项相对越来越少
第二个途径是应付账款的增加
可以这样理解
在建工程
先买原材料
但是现在还没有付款
晚一点再付款
所以相应的应付账款
就会增加
这是在建工程增加的两个主要途径
我们把上面的数据做一个验证
我们看到在建工程
相应增加了9323万
而同期公司直接用于固定资产
支出的数额是5883万
而相应的固定资产
只增加了28万
所以我们用9323万减去5883
再加上28
在建工程
实际增加的余额部分
还有3468万
这个数字我们发现
跟报表上面的信息是对不上的
因为它只能来自于
预付款项的减少
或者应付账款的增加
而报表中预付款项
不仅没有减少
反而是增加2632万
应付账款是增加了
但是仅仅只增加了379万
所以3468万这个数据
跟报表上的这些信息是对应不上的
也就是说报表上面
的会计逻辑不合理
实际上公司的预付款项
或者在建工程的真实性
值得怀疑
好同学们
今天的课就讲到这里
-课程介绍
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-1.1 财务报表分析的起源和发展
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-1.2 财务报表分析的内容
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-单元测试1 概述--作业
-2.1 财务报表分析方法
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-2.2 财务比率分析
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-单元测试2 财务比率分析--作业
-2.3 杜邦财务分析
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-2.4 财务报表分析的局限性
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-单元测试3 财务报表分析的局限性--作业
-3.1 资产负债表概述
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-3.2 流动资产分析
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-单元测试4 流动资产分析--作业
-3.3 非流动资产分析
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-单元测试5 非流动资产分析--作业
-3.4 流动负债分析
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-单元测试6 流动负债分析--作业
-3.5 非流动负债分析
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-3.6 股东权益分析
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-3.7 资产负债表的整体分析
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-单元测试7 资产负债表的整体分析--作业
-4.1 利润表简介
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-4.2 营业收入分析
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-4.3 成本费用分析
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-单元测试8 成本费用分析--作业
-4.4 营业外收支分析
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-4.5 所得税分析
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-4.6 企业利润质量恶化的主要表现
--Video
-4.7 利润质量分析
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-单元测试9 利润质量分析--作业
-5.1 现金流量表简介
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-5.2 经营活动现金流入分析
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-5.3 经营活动现金流出分析
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-5.4 投资活动现金流入分析
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-5.5 投资活动现金流出分析
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-5.6 筹资活动现金流量分析
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-5.7 现金流量表质量分析
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-单元测试10 现金流量表分析--作业
-6.1 合并财务报表
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-6.2 其他重要信息
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-7.1 综合案例分析1
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-7.2 综合案例分析2
--Video
-结课考试--作业