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同学们好

我是华中科技大学的郭炜

本次课我们要讲的内容是预计负债

所谓预计负债

就是说 根据或有事项

这样的相关准则确认的各项预计负债

包括对外提供担保

未决诉讼 产品质量保证 重组义务

以及固定资产和矿区权益弃置义务

所产生的预计负债

我们怎么判断预计负债呢

从它的原理出发

它是跟或有事项相关的义务

所以确认需要满足下面三个条件

第一

该义务是企业承担的现时义务

现在必须要承担的

第二

履行该义务很可能导致经济利益流出该企业

第三

该义务的金额能够可靠地计量

我们注意其中的第二点

什么叫做很可能

怎么样确定这个可能的结果

我们有这样的一个判断标准

如果说我们认为这个事情发生的可能性

也就是说 它的概率

如果小于5%

这个事情是极不可能

如果它的发生概率大于5%小于50%

我们称作可能

如果是在50%以上

但是小于95%

称作很可能

大于95%以上的

我们就认为是基本确定

我们根据相应的概率

来判断预计负债

很显然这个概率值

会带有一定的主观性

每个人的概率发生大小

可能会有一定的区别

预计负债的确认

对企业的净利润 资产和负债都会产生相应影响

我们下面来看一个例子

中国远洋这家公司

08年年报显示

当年企业实现营业收入1149亿

同比增长17.2%

归属于上市公司股东的净利润是108.3亿

同比下降了43.31%

我们如果再进一步分析

会发现在当年第三季度

企业已经实现了的净利润是197.12亿

而全年的净利润反而降低到了108.3亿

也就是说 第四季度不仅没有实现盈利

反而产生了巨大的亏损

亏损了88.82亿

这么大的亏损是怎么来的

我们来看 主要来自于两个方面

其中我们可以看到

预计负债的损失高达52.5亿元

还有FFA带来的净损失

这跟它的远洋运输结算方式相关

这种净损失是41.2亿元

这样我们就看到了亏损的具体来源

接下来再做进一步分析

这种损失到底怎么产生的

我们说

作为远洋运输企业

它的结算方式需要参照BDI指数

所谓BDI指数

就是波罗的海散装干货指数

在2008年因为国际金融危机的影响

BDI指数发生了非常大的变化

公司的主营业务需求受到国际的影响

相应很低迷

而FFA就是远期运费协议

相应来说也给公司带来了

巨额的浮动亏损

当年6月份

BDI指数最高的时候达到了11700多点

而在第四季度BDI指数最低的时候

已经跌到了不到一千点

半年的时间里面

跌幅超过了90%以上

而公司相应的结算依据都是按照BDI来的

所以这样一来

公司在期末所持有的

FFA的协议

因为它公允价格的变动

以及结算转出所产生的净损失是41.21亿元

由于第四季度

干散货航运市场的急剧下滑

公司不仅承受了FFA协议

的巨额浮亏

还在年末对于一些有可能成为出现亏损的合同

确认了高达52.5亿元的预计负债

所以这两项加在一起

对公司的业绩形成了巨大的拖累

52.5亿元的预计负债占到

当年公司净利润的比例高达48.48%

比FFA协议给公司带来的浮亏还要影响巨大

好

同学们

我们今天的课就讲到这里