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Video课程教案、知识点、字幕

同学们好

我是华中科技大学的郭炜

本次课我们将分析财务报表的其它重要信息

首先我们来看一下会计政策和会计估计变更

什么是会计政策变更

它是指企业对相同的交易或者事项

由原来采用的某一种会计政策

改用另外一种会计政策的行为

我们要注意会计政策变更并不是说

原来的会计政策是错误的

为什么要进行变更呢

它需要满足两个条件

第一就是法律或者行政法规

或者国家统一的会计制度要求进行变更

第二 会计政策变更

能够提供更加可靠 更相关的会计信息

所以需要进行会计政策变更

会计政策包括哪些内容呢

比如合并政策 外币折算 收入的确认 存货的计价

长期投资的核算 坏账损失的核算

借款费用的处理

还有其它像类似于无形资产计价及核销的方法

财产损益的处理

研究与开发费用的处理等等

这些都属于会计政策的内容

作为会计政策变更对财务质量分析有什么影响

我们说 首先

法律法规要求发生的会计政策变更

不是它的主要原因

其次它是为了提供更加相关的会计信息

所做的会计政策变更

属于企业主动选择会计政策的一种行为

我们要注意会计政策变更

不是全部都要做追溯调整

所以它会影响会计信息的可比性

而且会计政策变更往往带有一定的主观性

常常企业是持有特定目的进行这样的行为

我们来看一个例子

昆百大A这家公司2008年一季度末

的资产负债率高达90.57%

未分配利润是-5411万

这样的数据我们说

凸显了这家公司的财务风险非常高

资本结构失衡以及分配能力低下等等相关问题

公司在6月6号发布了一个

关于对投资性房地产后续计量

由成本计量模式

变更为公允价值计量模式这样一个公告

我们可以看到 它的投资性房地产

按照公允价值计量以后

相比2008年一季度末 它的账面净值

增加了5.02亿元 增值了将近三倍

在剔除掉递延所得税负债1.26亿元以后

公司未分配利润相应增加3.17亿元

这样就把原来未分配利润是负数的数据

一下子就变成正的结果

而它的资产负债率相应也降低到77.66%

比一季度末的90.56%减少了12.9%

昆百大A这家公司转换

投资性房地产的计量模式

我们说并不能够直接改善企业的财务状况

但是这样做可以极大地改善公司的资产负债率

相关的财务指标

为公司进一步采取融资运作

或者保持目前的贷款水平 可以

奠定一个比较好的基础

接下来我们再来看一下会计估计变更

我们说会计估计变更是指

由于资产和负债的当前状况

以及预期经济利益和义务发生了变化

从而对资产或者负债的账面价值

或者资产的定期消耗金额进行调整

变更的原因

第一 会计估计的基础发生了变化

比如说企业某一项无形资产的摊销年限

原来定的是十年

以后发生的情况表明

该资产的收益年限已经不足十年

就应该适当减少它的摊销年限

第二个原因

由于取得了一些新的信息 积累了更多的经验

以及后来的发展变化 需要进行变更

哪些是属于会计估计变更的范围呢

常见的会计估计包括

比如说坏帐 存货遭受毁损 全部或部分陈旧过时

或者固定资产的耐用年限与净值

或者无形资产的收益期

收入确认中的估计 包括像退货的比例等等

这些都属于会计估计的范畴

下面我们分析一下会计估计变更

对于财务质量分析有什么影响

我们说 会计估计变更适用未来适用法

所以我们需要注意会计信息的可比性

不管是做横向比较还是做纵向比较

都要注意信息的可比性

其次我们需要关注 利用会计估计变更进行

报表操纵的行为

特别是对于近期盈利比较差的企业

它如果发生了会计估计变更的情况

通常是为了制造出来一个更好看的利润

企业最常用的会计估计变更就是

固定资产折旧和应收账款坏账准备

用这种方式进行调整

比如说2017年6月长城影视发布了一个公告

通过坏账准备计提比例的调整

凭空增加了将近6000万的净利润

还有像重资产类的企业

最典型的就是钢铁企业

最近几年它们通过延长折旧年限

实现了巨额的利润

这都属于会计估计变更实现的结果

接下来我们再来分析关联方交易

什么叫做关联方交易

我们说关联方交易是指

关联方之间转移资源 劳务或者义务的行为

不管它是不是收取了相应的价款

在会计准则里面对关联方做了这样的界定

就是说 一方控制 共同控制另一方

或者是对另外一方施加了重大影响

以及两方或者多方受同一方控制

共同控制或者是重大影响的 构成关联方

所以关联方的特征

它可以不依赖市场去制造业务

作为关联方交易的表现形式

第一种 上市公司向大股东及其关联公司

销售商品以及出售劳务

我们说这种类型的关联交易

大部分属于正常的关联交易

在各类关联交易当中这种行为占了首位

我们来看一个例子 五粮液这家公司

2007年年报里面表明

五粮液对于集团下属的进出口公司

销售产品的关联交易数额是41.3亿元

占了当年上市公司销售收入的56%

是上市公司和集团关联交易额最大的一笔

五粮液上市公司

负责高档白酒五粮液的生产

但是白酒的销售是由集团进出口公司负责

后者是从2004年开始

扮演了淡储旺销的角色

就是说 淡季的时候它负责储藏

就是说 淡季的时候它负责储藏

旺季的时候主要由它进行销售

2007年它内销白酒的金额是38.9644亿元

代销出口白酒的金额是2.3178亿元

进出口公司因此收取了销售费3297万元

销售公司更丰厚的利润来自于什么呢

来自于上市公司向集团供货时的差价

而不是代销的收费费用

在当时 52度五粮液一瓶的出厂价是438元

而给进出口公司的供货价是328元

其中的差价高达110元

这就给了进出口公司非常大的利润空间

所以到了2009年7月 进出口公司并入上市公司

当年为合并报表贡献的利润将近十个亿

占到五粮液2008年当年净利润的55%

做为关联交易还有其它的一些表现形式

第二种形式就是往来款项

第三种形式 出售 受让资产 股权等等

这种形式是上市公司

进行资产重组的一个主要途径

也是上市公司对利润进行调节一种常见方式

第四种形式就是以托管方式进行的关联交易

第五种我们还有无形的资源转移

和义务转移

像赠与 担保等等

我们怎么样从年报当中找到关联交易的信息

有下面几种途径

第一种途径 我们看股本的变动及其股东的情况

这一部分我们可以从上市公司

的主要股东名单中查找

大股东及其控股的企业就是上市公司的关联人

第二种就是董事 监事跟公司的高级管理人员

报告中有上市公司的董事

监事和高级管理人员具体名单

监事和高级管理人员具体名单

它们是上市公司的关联人

它们控制的企业也是上市公司的关联人

第三种途径我们可以看重要事项

报告期内公司

凡是重大关联交易 市场都需要进行公告

这一部分信息我们可以看到

对公司的重大关联交易会有详细描述

第四部分就是看财务报告中的

关联方及关联方交易的这些内容

财务报告中的会计报表附注里面

有一部分专门涉及到

关联方以及关联交易的内容

在该部分当中

会有所有的关联方及其关联交易的会计资料

接下来我们对企业财务状况质量进行分析

我们说 第一

并不是所有的关联方交易都不正常

也有正常的关联交易

第二关键时候的关联方交易往往目的不单纯

这个时候我们就特别需要关注

它对于公司盈利能力的影响

通过关联交易进行利润操纵的最大特点

就是可以把即将或者已经亏损的企业

迅速转变成为盈利状态

从财务核算来看 它一般通过其它业务收入

投资收益 营业外收入 应收账款

其它应收款等等这样的会计科目

去赚取所谓的表面的利润

第三 不管是哪一种关联交易方式

一旦它所占的比例 交易的频次以及数额

如果远远超过了正常经营的需要

就存在通过关联交易去修饰财报的可能性

常见的目的比如说 为了虚增上市公司的净利润

实现业绩上涨或者说为了扭亏为盈

从而保住它的壳资源 会进行关联交易

还有表现为 占用资金

通过掏空上市公司去谋取私利

这都是比较常见的目的

接下来我们再来看一下审计报告

审计报告有什么作用

三个作用

可以起到证明作用

表明审计工作的质量和审计责任履行情况

第二种就是起到见证作用

它可以见证相应的会计信息

第三个作用就是保护作用

可以降低信息风险 保护投资者的利益

审计报告中出具的结论

一般有这样几种基本类型

首先我们叫做标准的审计报告

或者说标准无保留意见的审计报告

绝大多数上市公司的审计报告

都属于这种类型的意见

然后还有少量的 叫做非标准的审计报告

我们可以根据它的具体表述内容

可以区别成为有强调段或者其它事项段的

无保留意见

以及保留意见的 否定意见的

甚至是无法表示意见的审计结论

这几种到底怎么区分

我们可以这样理解

首先我们是从报表的合法性和公允性方面

如果这个方面存在问题

问题如果非常严重 会影响到整体公允性的话

事务所会出具否定意见

如果说这个问题比较重大

但是它不会影响到整体的公允性

事务所会出具保留意见

从右边来看

事务所要进行相应的审计工作

如果它的审计范围受到某些限制

这个影响比较重大

但是它又不影响到整体的公允性

只是部分或者说

在某些客观方面受到相应一些限制的话

事务所会因此出具保留意见的审计结论

但是当审计范围受限的程度非常重大

而且受限非常广泛的时候

事务所没有办法得出相关意见

所以事务所会出具无法表示意见的审计结论

所以事务所审计报告这些相关结论

可以给我们提供相应的一些判断信息

让我们发现公司财务报告的质量

是不是有问题或者说问题是不是比较明显

怎么理解

我们可以这样来看

我们需要重视非标准审计报告的结论

因为这往往预示着公司问题是比较明显的

或者说问题是比较严重的

换句通俗一点的话描述

审计报告的内容越长

意味着公司财务状况的质量问题就越突出

如果没有问题

就是标准无保留意见的审计报告结论

除此之外我们还要关注一点

就是我们要警惕 如果公司没有正当理由

突然更换了会计师事务所

往往意味着 事务所觉得

按照公司的某些要求进行相应

审计意见的话

事务所不愿意承担相应的风险

不能够满足公司的要求

这样公司突然之间进行事务所的变更

这种情形就非常非常值得我们警惕

好 同学们 今天的课就讲到这里

财务报表分析课程列表:

课程介绍

-课程介绍

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第一章 概述

-1.1 财务报表分析的起源和发展

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-1.2 财务报表分析的内容

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-单元测试1 概述--作业

第二章 财务报表分析方法

-2.1 财务报表分析方法

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-2.2 财务比率分析

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-单元测试2 财务比率分析--作业

-2.3 杜邦财务分析

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-2.4 财务报表分析的局限性

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-单元测试3 财务报表分析的局限性--作业

第三章 资产负债表分析

-3.1 资产负债表概述

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-3.2 流动资产分析

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-单元测试4 流动资产分析--作业

-3.3 非流动资产分析

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-单元测试5 非流动资产分析--作业

-3.4 流动负债分析

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-单元测试6 流动负债分析--作业

-3.5 非流动负债分析

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-3.6 股东权益分析

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-3.7 资产负债表的整体分析

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-单元测试7 资产负债表的整体分析--作业

第四章 利润表分析

-4.1 利润表简介

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-4.2 营业收入分析

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-4.3 成本费用分析

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-单元测试8 成本费用分析--作业

-4.4 营业外收支分析

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-4.5 所得税分析

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-4.6 企业利润质量恶化的主要表现

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-4.7 利润质量分析

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-单元测试9 利润质量分析--作业

第五章 现金流量表分析

-5.1 现金流量表简介

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-5.2 经营活动现金流入分析

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-5.3 经营活动现金流出分析

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-5.4 投资活动现金流入分析

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-5.5 投资活动现金流出分析

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-5.6 筹资活动现金流量分析

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-5.7 现金流量表质量分析

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-单元测试10 现金流量表分析--作业

第六章 合并财务报表及其他重要信息

-6.1 合并财务报表

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-6.2 其他重要信息

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第七章 综合案例分析

-7.1 综合案例分析1

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-7.2 综合案例分析2

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结课考试

-结课考试--作业

Video笔记与讨论

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