4.1 CAPM的重要性及简介在线视频

投资学课程列表：

第一单元：股权

-主题1：课程概述；简介（BKM第1、2、3章和John Hull第1章）

--绪论

--1.1 什么是投资

--1.2 市场类型 + 1.3 交易机制 + 1.4 市场参与者

--1.5 投资品：股票和固定收益产品

--作业1

--课件-绪论

--课件-主题1

-主题2：风险与回报，风险规避（BKM第5、6章）

--2.1 收益

--2.2 风险

--2.3 风险和收益的权衡

--2.4 其他风险度量方法

--作业2

--课件-主题2

-主题3：资产配置（BKM第7章）

--3.1 资产配置 + 3.2 效用最大化的三步法

--3.3 四种情况下的资产配置（上）

--3.3 四种情况下的资产配置（中）

--3.3 四种情况下的资产配置（下）

--3.4 风险分散理论及其含义

--作业3

--课件-主题3

--参考资料：Markowitz (1952)

-主题4：资本资产定价理论 CAPM（BKM第9章）

--4.0 序言

--4.1 CAPM的重要性及简介

--4.2 CAPM的推导证明

--4.3 比较资本市场线CML和证券市场线SML

--4.4+4.5 CAPM的应用和检验

--作业4

--课件-主题4

--参考资料：资本资产定价理论CAPM

-主题5：套利定价理论 APT（BKM第10章）

--5 套利定价理论 APT（1）

--5 套利定价理论 APT（2）

--作业5

--课件-主题5

--参考资料：套利定价理论APT

-主题6：市场效率（BKM第11章）

--6.1 市场有效性的定义和重要性 + 6.2 市场有效性的机理和直接结果

--6.3 三种形式市场有效性的检验 (1)

--6.3 三种形式市场有效性的检验 (2) + 6.4 来自行为经济学的挑战

--6.5 验证市场有效性

-主题7：投资组合评估（BKM第24章）

--7.1 投资组合的评估指标 + 7.2 选择哪个指标

--7.3 创造Alpha

-主题8：股票基础分析（BKM第17、18和19章）

--8.1 基础分析 + 8.2 股利折价模型

--8.3 NPVGO模型：NGV, NPVGO

--8.4 市盈率

第二单元：固定收益证券

-主题1：债券定价（BKM第14章）

--9.1 固定收益证券

--9.2 债券的要素 + 9.3 债券价格和市场利率

--9.4 到期收益率

-主题2：收益率、利率期限结构（BKM第15章）

--10.1 期限结构 + 10.2 收益率曲线的定义 + 10.3 收益率曲线的绘制

--10.4 ~ 10.6 收益率曲线的应用1、2、3(1)

--10.6 收益率曲线的应用3(2)

-主题3：期限和债券投资组合管理（BKM第16章）

--11.1 利率风险 + 11.2 久期 (1)

--11.2 久期 (2)

--11.3 被动管理：免疫策略

第三单元：金融衍生品

-主题1：期货基础知识和期货定价（John Hull第2、4和5章）

--12.1 金融衍生品介绍

--12.2 期货合约

--12.3 期货合约定价：无套利理论

--12.4 用期货合约对冲风险

-主题2：期货定价策略（John Hull第3章）

--13.1 对冲的本质 + 13.2 期货合约空头对冲 + 13.3 期货合约多头对冲 + 13.4 基差风险

--13.5 对冲比率