当前课程知识点:生活中的货币时间价值 > 第五章 个人贷款,您都清楚吗?——年金的货币时间价值计算与应用 > 5.3 案例分析:钱多多的“宝马梦” > 【视频】案例分析:钱多多的“宝马梦”
大家好
欢迎来到生活中的货币时间价值课堂
今天 我们学习第五章
个人贷款 您都清楚吗
年金的货币时间价值计算与应用
上一节 我们学习了年金的概念
现在我们继续学习年金的
货币时间价值计算
并对案例《钱多多的“宝马梦”》
展开分析
年金的货币时间价值计算
期末年金的货币时间价值计算举例
在本小节
我们重点学习用财务计算器
计算期末年金的货币时间价值
这是HP12C
财务计算器模拟器的计算界面
我们先熟悉按键位置
注意黄色f键
这是一个功能转化键
我们先把计算器的小数位设置到8位
以保证计算的精度
请跟随我操作按键
先按f键 再按数字8
注意第一排绿色框中的按键
n、i、PV、PMT、FV、CHS
它们分别对应的是
n是期数
i是利率
PV是现值
FV是终值
PMT是期末年金
CHS是正负号转换键
下面我们通过例题
说明怎样利用HP12C
财务计算器进行期末年金的
货币时间价值计算
利率计算
分期付款问题分析
例5.6 钱多多在京东
用白条分期付款的方式
购买了一台自己心仪已久的
华为Mate7手机
该手机的市场价格是2199元
月手续费率是0.5%
月手续费是2199乘0.5%等于11元
每月还款194.25元
含手续费
12个月还完手机款
京东提供的消费贷款的实际月利率
是多少
我们进行求解
首先画出现金流的时间线
我们用HP12C财务计算器
求解期末年金的利率
表5.4是例5.6的HP12C财务计算器
计算操作步骤指引
请跟随我操作按键
按12
按n
输入期数12
按2199
按PV
输入现值2199
按194.25
按CHS
按PMT
输入期末年金值-194.25
负号表示每月还款
按0
按FV
输入终值0
按i
计算利率
计算器显示0.90843821
利率r等于 0.90843821%
京东提供的12个月
分期付款的消费信贷的实际月利率是
0.908%
是其提示的月手续费率0.5%的1.8倍
看来 学习货币时间价值
确实能让您在生活中
做一个明白的消费者
年金值计算
住房贷款问题分析
例5.7 钱爸爸和钱妈妈向交通银行
申请了600000元住房贷款
房贷利率是5.88%
期限是20年
等额本息还款
钱爸爸和钱妈妈
每月要还的房贷是多少
我们进行求解
期数n等于20乘12等于240
月利率等于5.88%除12等于0.49%
我们首先画出现金流时间线
我们用HP12C财务计算器
求解期末年金值
表5.9是例5.7的HP12C财务计算器
计算操作步骤指引
请跟随我操作按键
请按240
按n
输入期数240
请按0.49
按i
输入利率0.49%
注意这儿直接输入数字0.49
按600000
按PV
输入现值600000
按0
按FV
输入终值0
按PMT
计算还款额
计算器显示-4257.152733
为什么年金出现负号
这是财务计算器的计算程序设定的
您可以这样理解
年金是负的
表示每月要拿出钱来还房贷
钱爸爸和钱妈妈
每月要还的住房贷款是4257.15元
年金的货币时间价值计算
期末年金与期初年金的
货币时间价值关系
前面我们已经学习了
期末年金和期初年金的概念
现在我们把期末年金与期初年金的
现金流时间线再对比一下
图5.2是期数为n、现金流为C的
期末年金现金流时间线
图5.4a是期数为n、现金流为C的
期初年金现金流时间线
注意观察图5.4a
如果我们把-1时间点作为当前时间点
那么期初年金在时间点n-1的终值
就是一个期数为n、现金流为C的
期末年金终值
我们再将其复利一次
也就是乘以1+r
就得到期数为n、现金流为C的
期初年金在时间点n的终值
所以 我们发现存在以下关系
期初年金终值
等于期末年金终值乘1+r
再观察图5.4a
如果我们把-1时间点作为当前时间点
那么期初年金在时间点-1的现值
就是一个期数为n
现金流为C的期末年金现值
我们再将其复利一次
也就是乘以1+r
就得到期数为n
现金流为C的
期初年金在时间点0的现值
所以我们发现存在以下关系
期初年金现值
等于期末年金现值乘1+r
综合方程5.6与方程5.7
我们得到期初年金与期末年金的
货币时间价值关系方程
期初年金的现值或终值
等于期末年金的现值或终值乘1+r
通常 财务计算器默认年金
是期末年金
您必须通过功能转换
才能进入期初年金状态
运用方程5.8
我们可以很容易地把
期初年金的相关货币时间价值计算
转换为期末年金的
相关货币时间价值计算
就我个人而言
我的习惯是把期初年金的
相关货币时间价值计算问题
转换为期末年金的相关问题来处理
案例分析
钱多多的“宝马梦”
钱多多今年即将大学毕业
找到了一份不错的工作
钱多多一直对宝马品牌的车
情有独钟
在一个周末就去汽车4s店了解行情
在4s店 宝马1系BMW X1的
年轻活力和自由精神
深深地吸引了钱多多
此款车市场价格259000元
经销商可提供48个月的汽车贷款
首付51800元
贷款金额207200元
4年期贷款的名义年利率是6.88%
钱多多想知道
如果每个月等额还款
还款的数额将是多少
我们进行分析
每个月的利率i等于6.88%除12
等于0.57333333%
现值PV等于207200
终值FV等于0
期数n等于48
这是一个已知期数、利率
现值与终值
求年金的问题
我们画出现金流时间线
我们用HP12C财务计算器
来求解期末年金值
表5.10是案例分析的HP12C
财务计算器计算操作步骤指引
请跟随我操作按键
按48
按n
输入期数48
按0.57333333
按i
输入利率0.57333333%
注意 直接输入数字0.57333333
按207200
按PV
输入现值207200
按0
按FV
输入终值0
按PMT
计算还款额
计算器显示-4950.134396
为什么年金出现负号
这是财务计算器的计算程序设定的
您可以这样理解
年金是负的
表示每月要拿出钱来还汽车贷款
每月要还的汽车贷款是4950.13元
看到这个数额
钱多多知道要实现自己的宝马梦
还需要时日
但他不灰心
相信自己在5年之后
一定会有自己的宝马
我们在这里为他加油
第五章的学习就到这里
在第六章我将与大家一起探秘
证券定价
谢谢大家
-1.1 货币形态演进溯源
-1.2 货币的经济学解读
-1.3 货币的人文解读
-第一章课程讲义(浏览、下载)
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-第一章讨论题
-第一章测试题(单选题)--作业
-2.1 多学科视角下的时间概念
-2.2 多学科视角下的价值概念
-2.3 货币时间价值的金融学内涵
-第二章课程讲义(浏览、下载)
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-第二章讨论题
-第二章测试题(单选题)--作业
-3.1 货币时间价值基本方程构建
-3.2 财务计算器使用入门
-3.3 案例分析: 24美元买下曼哈顿岛
-第三章课程讲义(浏览、下载)
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-HP12C财务计算器模拟器软件(Android版、PC版)下载
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-第三章讨论题
-第三章测试题(单选题)--作业
-4.1 多重现金流及其表示方法
-4.2 多重现金流的现值计算
-4.3 多重现金流的终值计算
-4.4 案例分析:棒球明星的身价
-第四章课程讲义(浏览、下载)
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-第四章讨论题
-第四章测试题(单选题)--作业
-5.1 年金的概念
-5.2 年金的货币时间价值计算
-5.3 案例分析:钱多多的“宝马梦”
-第五章课程讲义(浏览、下载)
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-第五章讨论题
-第五章测试题(单选题)--作业
-6.1 债券估值及其应用
-6.2 股票估值与投资回报
-6.3 案例分析
--【视频】案例分析
-第六章课程讲义(浏览、下载)
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-第六章讨论题
-第六章测试题(单选题)--作业
-7.1 净现值(NPV)的计算与应用
-7.2 内部收益率(IRR)的计算与应用
-7.3 案例分析—— 7.3.1单一项目投资决策案例分析:这项投资值得吗? 7.3.2 互斥项目投资决策案例分析:我该投资哪个项目?
--【视频】案例分析
-第七章课程讲义(浏览、下载)
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-第七章讨论题
-第七章测试题(单选题)--作业
-8.1 个人寿命周期理财基础——8.1.1投资专业学位 8.1.2 买房或是租房? 8.1.3 基于个人寿命周期的跨期预算约束方程及其应用举例
-8.2 案例分析:老有所依
-第八章课程讲义(浏览、下载)
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-第八章讨论题
-第八章测试题(单选题)--作业
-9.1 货币时间价值相关概念、原理与应用的总结
-9.2 课程寄语:金钱•幸福•生命
-第九章课程讲义(浏览、下载)
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-第九章讨论题
-第九章测试题(单选题)--作业