当前课程知识点:证券投资学 > 第五章 牛市与熊市,风险与机会 > 1. 不要把鸡蛋放在一个篮子里 > 5.1 不要把鸡蛋放在一个篮子里
股市惊涛骇浪
在掌握了如何成为一个成功的投资者之后
本节课程我们来聊聊规避风险的问题
著名的投资家巴菲特最主要的投资哲学是
记住股市大崩溃
就是说要以稳健的策略投资
确保自己资金不受损失
并且要永远记住这一点
那么在股市牛熊转变的过程中
风险无处不在
我们该如何控制风险
1990年诺贝尔经济学奖的获得者
马克维茨将投资做了精彩的比喻
他将财产看成是一筐鸡蛋
然后决定把它们放在不同的地方
一个篮子另一个篮子
万一你不小心碎掉其中一篮
那么你至少不会全部都损失
他强调通过分散投资来降低风险
著名投资家巴菲特也曾提出
不要把鸡蛋放在同一个篮子里
应学会分散投资
为什么要将鸡蛋放在不同的篮子里呢
主要是通过对资产进行配置
来降低投资风险
通常是将资产在低风险
低收益证券与高风险
高收益证券之间进行分配
利用不同资产间的风险差异
降低整体风险
降低投资组合的波动率
资产配置的最大作用在于
在市场波动时
能让你少亏钱
并且能快点回本
举个例子
假如你拥有10万元的资金
分别投资股票和债券各5万
第一年之后
股票亏了50%
债券赚了5%
你的10万变成了7.75万
但如果最初都买了股票
那10万就只剩下了5万
第二年股票赚了60%
债券赚了4%
7.75万变成了9.46万
如果当年全买了股票
那么上一年剩下的5万
这一年变成了8万
通过这个例子可以看出
分散投资是非常有必要的
那么在选择篮子的时候
应该注意什么
首先学会识别系统风险与非系统风险
在非系统性风险下
分散风险的多个篮子策略
是有效的规避风险的方案
可以保住大部分的鸡蛋
然而发生系统性风险时
全部的篮子都会面临岌岌可危的状况
即使分散了风险
还是有可能存在所有篮子全部被打翻的状况
导致血本无归
二是注重选择篮子的独立性
如果是有联系的几个篮子
在面对风险时就会一同遭殃
如果这些篮子的性质是互补的
就可以规避风险
例如投资股票
同时投资期货
可以做到在现货市场亏损
同时在期货市场获利
盈亏互补
以此来规避风险
在具体选择什么样的篮子时
我们还应该注意个人风险承受能力
风险承受能力
是指一个人有多大能力承担风险
也就是你能承受多大的投资损失
而不至于影响你的正常生活
在选择投资对象时
要根据自己的风险承受能力
选择风险程度不同的投资对象
二是结合自己投资预期目标进行投资
投资目标
是指想通过这笔投资实现什么目标
是想实现买房买车等具体长期目标
还是每年出国旅游一次
买一个喜欢的电子产品呢
这时就要根据自己的预期收益率
来选择投资对象
三是注意投资期限长短
投资期限
是实现投资目标所需的投资时长
如果想在短期内实现长期目标
就需要增加投入的本金
或提高投资的收益率
掌握好了以上几点
我们可以从自身的实际出发
选择不同的篮子
将投资进行分散
但要注意
不要将鸡蛋放在过多的篮子里
而且篮子最好是相互独立的篮子
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