当前课程知识点:证券投资学 > 第五章 牛市与熊市,风险与机会 > 1. 就要把鸡蛋放在一个篮子里 > 5.2 就要把鸡蛋放在一个篮子里
上次课讲到
不要把鸡蛋放在同一个篮子里
是大家耳熟能详的投资原则
但经营沃尔玛的沃尔顿家族
经营金宝汤的多瑞斯家族
甚至股神巴菲特的家族企业
却没有选择多元分散
而是将财富集中投入到一个
或者少数几个项目中
选择了将大多数的鸡蛋放在了同一个篮子里
那么
这个投资理念
和咱们讲的不要将鸡蛋放在同一个篮子里
是否有冲突
为什么我们要将鸡蛋放在同一个篮子里
这个篮子应该是怎么样的一个篮子
这节课我们来重点看一下
首先我们来看
为什么要将鸡蛋放在同一个篮子里
因为你把所有的时间
和精力放在同一个篮子里
相对而言
对这个篮子格外关注
所以
这个篮子里的鸡蛋发生问题的可能性会很低
这就是集中投资选择有价值投资对象的思维
要将鸡蛋放在不同篮子里
与要将鸡蛋放在同一个篮子里
是否冲突
不要把鸡蛋放在同一个篮子里
这是分散投资的思维
因为如果放在一个篮子里
篮子摔了
所有鸡蛋都碎了
如果放在不同篮子里
那么鸡蛋就不会全军覆没
但是换个想法
把鸡蛋放在同一个篮子里的话
时刻关注这个篮子
很可能篮子没有摔
所有鸡蛋都没有碎
这样说来
不是放在同一个篮子里也有很大优势吗
无论如何放
都是为了鸡蛋的安全
选一个结实的篮子
同样也是为了保证鸡蛋的安全
这就是集中投资的思维
总体来看
二者都是为了规避风险
增加收益
是不存在冲突的
在《巴菲特致股东的信》一书中
巴菲特引用了马克·吐温的这句话
将你所有的鸡蛋放在同一个篮子里
然后看好篮子
表达了对集中投资的偏爱
现代西方经济学家凯恩斯
也同样赞同集中投资的思维
挑选到高质量的
能够稳稳放住鸡蛋的篮子
是至关重要的
对于投资者来讲
这个篮子肯定是稳健的投资项目
优质的理财产品
那么如何选篮子呢
一是找到值得投资的公司
一个经营有方
管理者可以信赖的公司
它的内在价值一定会显现在股价上
所以投资者要做的是
通过对宏观政策把握
行业发展及
公司经营等基本面的分析
找出真正优秀的公司
然后耐心
细致得寻找自己最有利的市场机会
苦心经营
二是专注投资几个最有优势的领域
对于一个普通的投资者来讲
少就是多
对一个企业关注越深
风险越低
收益就越好
找到篮子后
我们该如何做呢
一是加大投资
当一个事情成功的可能性很大时
你投入越多
回报越大
好的企业家看准了方向之后
会集中自己的力量取得突破
而不是照常人的思维
分散自己的资源以求保险
二是要有耐心
业价值通常不会在短期内得到体现
通常短于五年的投资是不明智的投资
因此投资要有耐性
三是不要担心股票短期波动
具有内在价值的企业经营也会上下起伏
如果我们不像大多数人那样
企业有点问题就急于放弃
稍有一些起色就得意忘形
经过长期的苦心经营
每个人都能取得经营上的成功
因此
选择少数几种
可以在长期产生高于平均效益的股票
将大部分资本集中在这些股票上
不管股市短期跌升
坚持持股
稳中求胜
这就是集中投资的思想
选择有前景的领域
集中资源
长期坚持不懈地经营
把大部分的鸡蛋放在同一个篮子里
这才是投资者成功之关键所在
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