2.灾害风险成本（第三节）Video在线视频

欢迎大家来到灾害风险管理课堂

风险管理的目标是什么

是将风险降低到最小

甚至将风险降低到零吗

从经济学理性经济人假设

资源有效配置原理出发

我们不能将风险降到最低

作为风险管理的目标

我们也不可能将风险降低到零

所谓零风险也是不存在的

我们进行风险管理的同时

必须承担相应风险管理的成本

如果将风险降得越低

其所需要的成本将越高

风险损失和风险管理成本之间

是此消彼长的关系

本节我们引入风险成本的概念

风险成本是灾害风险管理比较核心的概念

一 风险成本的概念

我们日常生活中

存在着各种各样的风险

较高的风险水平意味着较高的成本

假设两个家庭居住在不同的地区

他们的房屋具有相同的价值

可以卖一样多的钱

假设为100万元

而且在开始时两家的房屋

都不存在遭到灾害的风险

现在据一些权威的科学家预言

在接下来的一个星期内

会有陨石撞击地球

而其中一幢房屋正处于

可能遭受影响的地区

这时我们自然会说

相比另一幢房屋而言

这幢房屋具有更高的风险

这里需要注意的是

不要以为陨石还没有真正撞到房屋

就不会对房屋的价值造成影响

假设人们认为这幢房屋

被陨石撞击的可能性为1%

而另一幢房屋被撞击的可能性为0

进一步假设房屋如果

被陨石撞击后完全的损毁

这所房屋将丧失所有的价值

即100万元

那么 这幢房屋的期望损失为

1%×100万元 也就是1万元

如果房屋的主人在陨石的消息公布之后

打算立即出售这幢房屋

购买者愿意支付的价格

显然要低于100万元

如果假设成立

那么理性的购买者

最多只愿意支付99万元

原因是存在陨石导致的期望损失

这就是说

较高的风险意味着较大的期望损失

对房屋的所有者来说

这会带来一定的成本

房屋的价值因为风险的存在而减少了

减少值至少等于期望损失值

风险是客观存在的

世界上没有一项决策是零风险的

因此 风险的存在

使得我们的任何行动都是有成本的

通过这个例子可以看出

风险是有成本的

我们把这种成本称为风险成本

假定某一地区为

一条河流经过的洪泛区

每年雨季这一地区受到洪水灾害的威胁

人们可能采用的措施如下

一是不采取任何措施

不采取任何措施的后果是什么呢

如果一旦发生水灾

生活在这一地区的人们将遭受损失

洪水会造成人员伤亡

会冲毁建筑物和道路等基础设施

洪水也会淹没大片的农田

因此 不采取任何措施

看似没有成本

实际上也是有成本的

二是采取一些减灾措施

如为了降低洪水灾害的风险

可以选择修建防洪堤

和整治河道等水利措施

这些减灾措施可以在某种程度上

降低灾害的风险水平

但减灾措施是需要花费成本的

三是离开洪泛区

这是一种风险规避措施

这种方法可以把灾害风险降为零

但离开熟悉的生活环境

迁徙到陌生的地方同样也要增加额外成本

四是购买保险

这是一种风险转移措施

人们通过购买保险转移这种风险

而购买保险本身就是有成本的

所谓风险成本

仅仅是由于冒风险而导致的潜在损失吗

风险成本仅仅是我们采取措施

付出的代价吗

回答这些问题

需要对风险成本进行研究

现代关于风险成本的概念源于保险业

风险成本概念

最早是由美国著名的风险

与保险管理协会前任主席

道格拉斯于1962年提出

将风险概念界定为与风险相关的费用

尽管保险业最早给出了

风险成本的概念框架

但比较正式的风险成本定义

是美国著名的风险管理专家哈林顿在

《风险管理与保险》一书中给出的定义

由于风险的存在

而导致的公司企业价值的减少

称为风险成本

后来 风险成本概念进一步延伸

威廉姆斯等著的《风险管理与保险》

定义风险成本为

风险和不确定性

对组织有着重要影响

因为他们增加组织成本

通常称之为风险成本

二 风险成本的构成

风险成本的概念

对风险管理是至关重要的

这是因为

对风险管理来说

风险成本的构成

是确定和量化风险成本的核心内容

很多学者对风险成本的构成

进行归纳和总结

一 损失成本

即直接损失成本和间接损失成本

在损失实际发生之前

损失成本反映的是对未来一段时间内

可能发生损失的预测值或期望值

称之为损失成本

与灾害损失的划分相对应

损失成本包括直接损失成本和间接损失成本

二 损失控制成本

提高损失预防能力

减少风险行为投入的成本

三 损失融资成本

自留与自保 外保险

套期保值

其他风险转移成本

四 内部风险抑制成本

风险分散化

信息投资的成本

五 残余不确定性成本

是对组织主体的损失

对其他相关利益人的损失

通过风险管理措施以后

我们往往不能消除所有的风险

也就是说

还可能发生这些措施

没有覆盖的风险损失

这些风险损失的成本

由经济体主动或被动地进行了自留

我们将其称为剩余不确定性成本

三 风险成本的特征

一 不确定性

风险具有不确定性

作为与风险密切相关的成本

不确定性也是风险成本的基本特性

因此 风险成本是一种可能的

不确定的成本

风险成本的不确定性具有以下特点

首先是影响风险成本的因素是不确定的

且处于不断变化之中

其次 风险损失的最终结果也是不确定的

风险不同的主体由于风险偏好

和风险承受能力不同

因而风险成本是不同的

风险成本总是作用于特定的主体

二 风险成本的估值性

风险成本的需要预先估值

就必须选择新的计量属性

如公允价值和现值

以反映风险成本事项

要采用新的计量属性

则往往需要根据市场价值

和将来的价值进行估计和判断

需要借助于更多的统计数学

等知识和计量技术

来处理不确定性经济损失

三 风险成本间的相互替代性

在风险成本结构中

各种成本之间是可以相互替代的

风险损失成本与风险管理成本负相关

即在一定的条件下

风险管理成本越大

期望损失成本就越小

反之 风险管理成本越小

期望损失成本就越大

这种负相关反映了

在风险成本控制中存在着替代关系

即不同的风险成本之间可以相互替代

风险成本之间的替代关系

反映了风险成本是可以控制的

即通过风险成本的预测 分散

转移等控制手段达到

控制风险成本的目的

风险成本的大小与风险的大小正相关

即风险越大

风险成本就越大

反之 就越小

在风险发生之前或发生时

采用专门的手段和方法分散和转移风险

能减少风险损失成本

增加风险收益

实现风险成本最小化时的损失控制

通常不能完全消除损失的风险

因为要把发生损失的可能性

降低到零的代价是极其昂贵的

损失控制措施不能达到

建筑物永远不发生火灾

工人永远不受伤害的理想世界

损失控制超出一定程度后

损失控制的额外成本

会超过期望损失成本的减少部分

这时 消除损失风险的行为

对于企业或社会而言

都不会达到风险成本最小化的目标

即使从技术上说消除伤害风险是可行的

人们也不想生活在这样的世界中

原因很简单

因为这么做代价太高了

举一个不切实际的例子来说

如果汽车都造成像坦克那样

那么发生车祸从而造成人身伤害的风险

就可以彻底消除

但是 现实中很少有人能开得起坦克

而且那些开得起坦克的人也不会这么做

他们会亲自驾驶自己的私家车

从而更快地到达目的地

尽管这要冒点受到伤害的风险

正因为损失控制往往代价很高

所以人们常常更愿意冒一定的伤害风险

也不愿意为减少风险

而购买一些物品和服务或进行一些其他的花费

本节课内容到此结束 谢谢观看