当前课程知识点:证券投资学 > 第九章 股市里真正赚钱的人 > 1.西红柿首富的10个亿 > 9.1 西红柿首富的10个亿
欢迎来到《证券投资学》线上课堂
在投资策略的学习中
我们先来看看谁是股市里真正赚钱的人
是遵循价值投资的股神巴菲特
提出反身性理论的金融大鄂索罗斯
还是一夜暴富的王多鱼
今天
我们一起学习“西虹市首富的10个亿”
我们先回顾一下西虹市首富这部电影
落魄的守门员王多鱼
为了得到300亿的巨额遗产
需要在1个月内花掉10个亿
要求是不许做慈善
不许赠送
不许给自己留资产
不许毁坏东西
不许哄抬物价
还要保密
而当王多鱼开始花钱
并且进行各项不靠谱的投资时
他的钱居然越来越多
花光10个亿似乎并没有想象中那么容易
王多鱼非常努力的花钱
他租最好的酒店花了4000万
邀请球队打球花了1000万
邀请股神共进午餐花了500万
雇佣保镖等花了500万
这还不到一个亿
因此
他又开了一家公司准备赔钱
结果
投资公司赚2亿
买烂尾楼赚10亿
真让我再次确信
钱是可以生钱的
我们来看一下王多鱼的投资公司
他投资了一个陆地游泳器项目
一看就很不靠谱
还投资了一个冰山项目
解决沙漠缺水问题
更是异想天开
而他投资的股票
也是股价持续下跌的夕阳产业的股票
但让人惊讶的是
居然都成功了
王多鱼最初买下股票的目的
是为了把钱赔光
但事实却正好相反
这是由于
股票价格同样遵循供求定律
由市场的供给与需求所决定
就像我们看到这个图片一样
价格由供给与需求决定
但当买入量突然增大时
需求曲线将上移
使得价格上升
而王多鱼大量资金用于购买股票
需求增长是股票价格上升的主要原因
股票收益来自于价差与公司股利
像王多鱼这种
一个月以内的短期投资
只能通过价差获得收益
股价上升的原因有
一是投入大量资金导致需求上升
二是购买的下跌股票价格处于较低水平
三是邀请股神巴菲特吃饭
所带来的其他投资者的跟风买入
股神巴菲特的“精神导师”
有华尔街教父之称的本杰明∙格雷厄姆
将投资策略分为两大类
防御型投资策略与积极型投资策略
防御型投资策略主要进行稳健型投资
第一大目标是避免重大错误和重大亏损
第二大目标是轻松自由
不需要经常做分析决策
投资取得市场平均收益即可
进攻型投资策略也称为积极型
首要目标是取得更好的投资业绩
通过选择潜在回报更有吸引力的证券
来获得更高收益
而且
投资者需付出更多时间和精力
防御性投资组合
以最安全的国债
市政债券
业绩良好的公司债券
股息固定的优先股
以及大型
知名
稳健公司发行的篮筹股为主
适合注重资产安全的消极性消费者
如老年人
我们来看2018年记帐式第七期国债
面值100元
期限3年
利率3.42%
同期
我们四大国有商业银行的
三年期定期存款利率为2.75%
国债投资年收益
仅比银行存款高0.67%
可以发现
国债虽然安全
但收益不高
那股息固定的优先股是什么呢
优先股和普通股都是股票
同样都不还本
但有明显差异
首先
优先股有优先权
在公司盈余和剩余财产分配的时候
优先于普通股
其次
优先股股息固定
风险较小
但有得必有失
普通股票股东可以参与公司的经营决策
但优先股股东不可以
对于防御型投资者来说
股息固定的优先股也是不错的选择
西虹市首富王多鱼
是典型的进攻型投资者
他采用的便是积极性投资策略
这种策略下
投资组合主要包括收益性企业债券
外国债券
成长型公司股票
低价股票
和一些处于特殊时期的股票
比如说破产的铁路企业股票
必然会进行收购或重组
而重新具有价值
积极性投资策略
将会获得更高的投资收益
与此同时
必然承担更高的风险
2008年
美国爆发的次债危机
是因为企业债券不能偿付而引发
2010年欧债危机爆发
也使人们意识到外国债券投资的风险
低价股票投资也有风险
我国在美国上市的企业当当网
和聚美优品
因为股价持续下降而退市
当然
积极性投资策略也会获得较高收益
如果投资于拼多多公司的股票
则能够享受从2020年3月到6月
股价从30美元上升到89美元的巨大收益
是不是像西虹市首富一样
随随便便就可以成功呢
当然不是
我们还是需要掌握投资技巧的
一是购买不受追捧的大公司股票
要求是业务清晰
业绩优良
能力非凡的大型公司
二是严重低估的便宜股票
便宜的内涵是价值大于价格
三是特殊情况股票
例如
发生大企业对小企业的收购
企业破产债务重组
与企业拆分时期的股票
蕴含较大的投资机会
进攻型投资者不是追求风险
而是追求更高的收益
如何在取得高收益同时
降低投资风险
是所有投资者需要学习与掌握的
-1.怎样才能成为富人?
--货币与资产习题
-2.什么是钱生钱?
--利息与利率习题
-3.股票赚的是什么钱?
--股票投资的收益有哪些?
-1.投资与投机
--投资与投机作业
-2.投资者与通货膨胀
--通货膨胀是什么?
-3.你买的是公司,不是代码
--投资者习题
-4.“老火鸡”的至理名言
-1.马云与风险投资
--公司融资步骤
--阿里巴巴最大的股东是谁?
-2.福布斯排行榜的秘密
--福布斯排行榜习题
-3.漫步华尔街
--世界上最早的证券交易所是哪个?
--华尔街的中国企业
-4.“俏江南”折戟上市之路
--企业上市地点如何选择?
-1. 给“独角兽”开绿灯
-2. 哪些产业已进入衰退期?
--行业分析习题
-3.中国最高收视率节目是什么?
--证券市场信息的重要性
-4.聪明创业者的预期收益
-1. 不要把鸡蛋放在一个篮子里
--投资组合作业
-1. 就要把鸡蛋放在一个篮子里
--证券分析能力习题
-3.诺基亚做错了什么?
--企业分析习题
-4. 熊市中的区块链
-1.三张表看懂企业的现在与未来
--企业财务分析习题
-2. 为什么王健林还不起钱
-3.未来现金流预测—小米的未来
--企业财务习题
-4. 好企业最重要标准:稳定盈利
--企业收益作业
-1.阿里巴巴上市之路
--证券发行习题
-2.纳斯达克与中国科创板
--7.2 证券市场习题
-3. 比尔盖茨为何要卖微软股票
-1.公司的价值是股票的价格吗?
--股票收益计算
-2.市场一定是对的吗?
--证券市场行情习题
-3.不与大盘论短长
-4.股东与管理层:股息政策
--投资收益作业
-5.假传万卷书,真传一道题
--8.5 美国老太太花180美元买雅培股票75年捂成700万美元
-1.西红柿首富的10个亿
-2.巴菲特与微软:不得不说的事
--投资方法与理念习题
-3.靠谱的专家理财
--基金习题