8.4 风险的多维度量在线视频

同学们好

本单元主要讲授风险的多维度量

的概念和方法

下面

我们来辨析风险的有关概念

一风险存在的普遍性

由于客观世界的复杂性

及人类认识客观世界的局限性

在人类认识客观世界

和改造客观世界的过程中

总是伴随着各种不确定性因素的干扰

因而充满着各种各样的风险

于是就有资源风险

技术风险

环境风险

经济风险等说法

二风险与危险的区别

风险和危险是两个不同的概念

首先

危险只是意味着一种坏兆头的存在

而且还意味着发生这个坏兆头的渠道

和可能性

可能发生的危险才会成为风险

其次

风险未必总是与危险相联系着

设想一个投资者

进行一项肯定有盈利的项目投资

投资者所期望这项投资带来的净效益为

一千万元

实际净效益有可能超过一千万元

也有可能达不到一千万元

但肯定大于零

这样

就存在投资效益小于一千万元的风险

但净效益小于一千万元并不是什么危险

而是一种与预期效益相背离的

非期望事件发生的后果

三风险与不确定性的区别

风险与不确定性紧密联系着

但两者又有区别

首先

风险是由认识论层次的不确定性所带来的

没有不确定性也就没有风险

例如

在前面所例举的项目投资的例子中

若实际净效益确定小于一亿元

那么净效益小于一亿元

就不算什么风险

净效益小于一百万元

被看作是一种风险

是因为净效益是否真的小于一百万元

是不确定的

即实际效益可能小于一百万元

也可能大于一百万元

其次

不确定性本身并不是风险

风险与认识主体的期望相联系着

没有与主体的期望相互背离的可能性

也就没有风险

还是举前面项目投资的例子

如果投资者期望的仅仅是盈利

那么净效益可能小于一百万元

对投资者来说就不是风险

但是

实际效益是否小于一百万是不确定性的

四风险的定义

很多学科都涉及到风险的研究风险

这个名词早已成为人们所理解

和广泛应用

但由于人们从不同的问题

和不同的角度来认识风险

因而对风险的概念有着不同的理解

以至于给出了不同的定义

本课程给出一个具有普遍的

适用于对各种不同类型的风险

进行分析的风险定义

定义一可能发生的非期望后果造成的

不利性被称为风险

非期望的可能发生的事件

被称为风险事件

风险事件发生的概率被称为风险率

五风险分析的概念

风险分析按其目的及方法

可分为广义的风险分析方法

及狭义的风险分析方法两类

广义的风险分析方法本身可以看成是

处理风险情形下的决策分析方法

它为评价不同方案的价值

提供一系列技术

即要对风险的辨识量化

和评价作出全面的综合分析

并选出最佳的方案

狭义的风险分析方法仅仅是

确定型决策分析方法的一种补充

项目评估的程序往往是

先利用确定型决策分析方法选出方案

然后针对这一方案

通过风险辨识

风险估计对该方案的内在风险进行分析

从而拟定尽可能减少其影响的措施

但并不对其进行评价来选择最佳方案

一 风险的多维度量概念

风险的度量应该是多维的

人们除了用风险率来度量风险事件

所包含的风险外

还常用风险损失

来度量风险事件所包含的风险

这里

风险损失是指风险事件发生

所造成的概率平均损失

例如

除溃坝事件发生的概率即风险率外

人们还常用溃坝的概率平均损失

来度量溃坝的风险

再如

贝叶斯决策理论中

决策变量的关于状态变量的

概率平均损失就是对该决策变量

所冒的风险的一种度量

二 风险的度量指标

一风险率

风险率即风险事件发生的概率

这是人们常使用的度量风险的指标

变差系数

当人们使用数学期望

作为某变量的估计时

常用变差系数来度量风险

变差系数越大

就表示对估计越没有把握

风险也就越大

与变差系数等价的一个风险度量指标

就是是均方差

三风险损失

即风险事件发生所造成的概率平均损失

四可靠度指标

在结构可靠性分析中

与风险率等价的一个度量系统

失效风险的指标是可靠性指标

5风险率 风险深度

考虑可用数量性质的风险事件

来表示的风险

设某项事业的后果集为实数子集Y

目标值被确定为y*属于Y

可能的后果y低于y*被看做是有风险的

而y大于等于y*被看做是无风险的

现在所关心的是风险事件y小于y*

风险事件y小于y*发生的概率

定义为该风险事件的风险率

表示为R减y y*

风险事件y小于y*发生的条件下

造成的平均风险深度定义

为y*减y的条件数学期望

即y*减y的条件概率平均

表示为V 减 y y*

用风险率 风险深度

二维度量指标来度量风险事件y小于y*

可能发生的风险

三 完全不确定型风险的度量

考虑可用数量性质的风险事件

来表示的风险

设某项事业的后果集为

Y等于ya到yb

目标值被确定为y*属于Y

可能的后果y低于y*被看做是有风险的

而y大于等于y*被看成是无风险的

现在所关心的是风险事件y小于y*

对于风险事件y小于y*

若y的概率分布可以合理地估计出来

则称风险事件y小于y*就是风险型的

若y的概率分布由于缺乏信息

不能合理地估计出来

则称风险事件y小于y*

是完全不确定型的

定义完全不确定型的风险事件

下面讨论风险度量指标的计算方法

设某项事业的后果y可以表示为n个

随机因素x1 X2 xn的函数

后果集为实数子集合Y

目标值被确定为y*属于Y

可能的后果y低于y*被看成是有风险的

而y大于等于y*被看成是无风险的

现在所关心的是风险事件y小于y*

风险事件y小于y*的风险度量指标

计算方法有解析法

随机模拟法

改进的一次二阶矩法

解析法

首先利用概率论的理论方法

严格导出随机变量y 的概率分布

然后根据随机变量y 的概率分布

直接计算风险事件的度量指标

随机模拟法

随机模拟法即Monte-Carlo法

展开成泰勒展式并取一次项

作为功效函数M的近似

然后再由一次近似项计算

M的均值和均方差

于是得正态分布随机变量M的概率分布

进而再计算风险事件y小于y*

即M小于零的风险度量指标

改进的一次二阶矩法:

该方法的基本思路是

计算得M均值和均方差

于是得正态分布随机变量M的概率分布

进而再计算风险事件y小于y*

即M小于零的风险度量指标

可采用Rosenblatt变换

将其变换为相互独立的正态分布随机变量后

再进行改进的一次二阶矩计算

本次课程到此结束

谢谢大家

再见