第二节八张报表的关系与附加表在线视频

那我们需要将这八张表格之间的关系

再做一个梳理

来加深大家对这八张表格之间

逻辑关系的这个印象

然后对它进行测算的演练

刚才一开始就已经讲到

在这八张表格里

那一张表格最重要呢

最重要的自然就是第一张表格

也就是说所有的人

如果不是专门负责做财务测算的人员的话

所有的人都会看第一张表格

这张表就叫基础数据表

和测算结果表

在这张表格中我们会看到的是

有很多的数据输入

然后得到一个数据的输出

测算的结果

那么在整个测算中

第二大类的表格

就是围绕投资计划展开的

其实最难的和整套报表中

最令人费解的地方也就在

我们怎样将资金借过来花出去

以后再如何收回的这个过程

那么这个过程就主要围绕

投资计划表来展开

所以投资计划表

会对应资金筹措表

对应还本付息表

并且对应未来的折旧摊销表

那么这四张表格的关系就是

我的投资计划是我资金使用的需求

可是现在我没有钱啊

所以就有一张资金筹措表

将钱筹过来

然后有第二张表还本付息表

将以后的钱还掉

那我是怎样将钱还掉的呢

是用投资的折旧摊销表

算到总成本费用里边去

也就是未来会进入到利润分配表去

然后换成一笔我们需要要到的收入

然后就可以

将整个现金流形成良性的循环

第二类表格是

围绕现金流量表展开的

整个现金流量表

是这八张表报中

最复杂的一张报表

也就是说这张报表

如果其他报表我们都不了解

那我们要做的这个突破口

就是抓住这张现金流量表

来学习和做文章

那现金流量表的构成

其实很简单

它包括三个方面

一 现金流入

二 现金流出

三 净现金流

然后有对应净现金流的两大财务指标

也就是我们已经讲到过的两大动态指标

NPV和税后IRR

那么在现金流量表中

需要体现的是

所有这个项目

真实发生的现金流

也就是刚才做的所以测算中

有些现金流其实是没有发生的

比如说折旧摊销就没有真实的发生

所以没有发生的现金流

在这张表里都不会得到体现

那么这张表格我们围绕它

要找的数据分别是

我们的现金流入就是收入的表格

就收入及税金表

还有流出有初期的投资

还有未来的还本付息和成本

以及未来运营期间的收入

如果是资本金现金流量表的话

你将它的还本付息和资金筹措加入

那么就从全项目的现金流量表

换成了资本金的现金流量表

好 那如果完成了这八张报表的测试

一个项目的基本的收益水平回报率

和它各项的这个数据

我们都已经很清晰了

但是呢如果有的人

还想算得更加精细一点的话

我们还有以下四张附加的表格

需要跟大家分享

第一张表格叫流动资金表

什么叫流动资金表呢

也就是可能每一个人

存在银行里的资产不同

但是每一个自然人

他在身边这个保有的一些现金

基本是这个差不多量级的

我们会怎么测算

我每天要带出门的现金呢

我会根据我今天的交通费用是多少

餐费是多少

可能发生的意外情况应对的费用是多少

算出我带出门的现金

那么这个钱

就是我们一个自然人的备用金

也是我们一个自然人的流动资金

而一个企业的流动资金

也是类似的概念

也就是如果虽然我们在

报表上有很多资产

我们也可能有很多的负债和银行存款

但是我们可能会陷入一个困境

经营的困境

很多企业最终破产

不是因为他的资产不够

或者不是因为他的这个银行存款不够

而是他的流动资金断裂了

也就是它的流动性没有了

比如说像在金融危机期间

破产的这个美国的一家银行

那么它会破产

是因为所有的人都去提款了

那他没法给所有的老百姓都发这个存款

那么这个时候他就陷入了这个

资金链断裂的情况

资金链断裂达到一定的时间之后

企业就只能根据相关的法规规定宣布破产

所以流动资金表的作用

是测算这一家企业

需要多少的备用金

那么流动资金的测算

在方法与参数中有一套

很严谨的方法

它需要根据你的存货

根据你的这个备品备件来进行测算

在这里呢我给大家

提示是一种可以简化考虑的方法

作为一种这个参照物

来进行简化测算

也就是根据刚才的概念大家知道

流动资金是一笔备用金

所以如果一家企业什么都不做

他应该至少存续多长时间呢

他应该在账上至少有三个月以上的现金

是可用来发工资

可用于交房租

和购买其他的运营成本的

那也就是说我们首先要测算

这一家企业一年的经营成本是多少

根据他一年的成本除以四

就能得到他三个月

也就是一个季度的

经营成本是多少

那么这一笔资金

就是他要用的流动资金的需求

那在流动资金表中呢

我们会将这笔钱又分成两笔

也就是一个自然人

其实他出门的时候

除了带现金

他还会将钱存在微信

或者支付宝里边的钱包里

可以及时的支付

那么这一笔钱对应流动资金表

就是流动贷款

也就是一家企业

可以随时拿起电话给一家银行打电话说

我现在需要几百万的周转资金

你需要将它打到我的账户上

那就类似于我们拿这个银行的

存款活期存款

或者拿现在更先进的这个

各种支付的功能电子支付的功能

去做支付一样

但是当手机没电的时候

这笔钱就消失了

所以除了流动贷款

还必须有一笔

真正的可流通的现金在手上

那这笔钱在流动资金表中就叫

铺底流动资金

所以在流动资金表中

我们也要根据刚才提到的

投资计划与资金筹措那样

做出流动资金的计划

资金使用计划和他筹措的一个表格

那这里边用到的是流动贷款

也就是一笔短期贷款

跟刚才之前我们讲的

跟针对一个固定资产的贷款

长期贷款来说

它们之间有很大的区别

最主要的一个区别是

它的期限不一样

而且它的利率呢也会相对的有所不同

接着第二张表格就是

刚才已经讲到

增值税是有一个抵扣的过程

那么我们可以将增值税抵扣表单独链接出来

因为在增值税的抵扣过程中

这里涉及到很多税务筹划的问题

为什么会这么说呢

因为税务的筹划

涉及到很多的细节

比如说我们去做工程投资

我们买的沙石水泥还有混凝土

如果对方材料供应商

给我开的发票的话

那我就可以拿来抵扣

但是如果你购买的这一家材料供应商

他开不出发票

他说可以给你打折

半价卖给你

那你就要权衡一下了

也就是我是将发票拿来

进行抵扣更加划算

还是用半价来购买

一个没有发票的材料设备更加划算

当然这是从财务的角度来看

还需要从政策的角度来看

这么做是否合法合规

那么还有未来的经营成本也类似

在经营成本中

比如说每一个员工的工资

都要根据一个进项来交个人所得税

那么员工的工资

能不能抵税呢

能不能抵我们企业的增值税

这也是需要做税务筹划

所以这叫增值税的抵扣表

相应的还有所得税的抵扣表

也同样的非常重要

在咱们国家很多私营企业看来

如果算上这个依法交纳的税的话

这家企业就是亏损的

而如果不算税

他可能能够获得一点点利润或者收益

所以关于税的问题

如何合理的合法的去避税和减税

是税务筹划师

需要做的一项重要的工作

那么在所得税的抵扣中

我们就要充分的利用到

我们所属的基础设施

或者公共服务的行业

在这几年有没有出过

相关所得税减免的政策

如果有的话需要将它

纳入这张表格

并且呢要充分的利用

这家企业如果在年初亏损的话

有一些所得税抵扣的这个环节

要进行抵扣

好 在附加表中

还有一张重要的表格就是

投资人的现金流量表

在投资人的现金流量表里边

我们要测算的是

刚才我们一直讲一个项目的资金结构

举一个例子

比如说这个项目的总投资

假设是100个亿

那么按照资本金比例20%来算的话

它的资金结构就是

20亿的项目资本金

加80亿的债务资金

这是第一层结构

叫资金结构

那么现在来一家企业

想拿下这个项目就是想投资的话

他就要考虑

他能不能拿出20亿的资本金

而有很多企业

往往不能单独地拿出

20亿的资本金

那么他该怎么办呢

所以关于投资人的现金流量表

是整个资金的第二层结构

叫股权结构

也就是现在这20亿

成了百分百的股权

我们需要去找合作伙伴

各出百分之一定的权重

加起来等于百分百的股权

将这20亿分给多个投资人来分摊

比如说我们找到了政府

政府愿意出20%的资本金

那么政府帮我们出了4个亿

然后我们又找到一家合伙人

他愿意出40%的资本金

那他又帮我出了8个亿

好 那对于我本人来说我这一家投资人

我应该出的就是8个亿的资本金

那么在资本金现金流量表中

就是刚才之前讲的那张报表中

它是体现不出股权结构的

而在现在的这张投资人现金流量表中

就要体现出这一笔股权结构

那我们就要站在8个亿的角度

来测算它的收益水平

通常情况下投资人的现金流量表

得到的收益率要大于等于

资本金的收益率

大于等于全项目的收益率

大于等于银行贷款

这样的话这个项目的财务评价

才是可行的

好 我们今天讲的内容就到这里