4.7 实训在线视频

同学们大家好

今天我们来学习如何进行期权模拟交易

我们使用的软件是钱龙模拟期权宝

当前很多券商的期权交易软件

就是与钱龙期权宝合作推出的

所以这也是我们真实进行期权交易时

所使用的软件的样子

进入软件后

首先的主界面就是这样一个形式

在它的左上方列出了标的现货的价格和信息

比如说我们现在的现货有上证50ETF

沪深300ETF

300ETF

在这一栏我们给出了现货的幅度

最新价格 涨跌 买入价 卖出价

往右拉

还有总量 现量 成交额 振幅等等信息

然后在右上方

是现货的一些分时图

技术分析 购沽分时和购沽技术等等

最主要的界面就是下面的这个T形报价图

以表头和这个执行价组成了一个T形报价的样子

然后执行价这里

从3.0 3.1 3.2一直到3.8

黄色标横线的就是我们的平值期权的执行价

我们来看上证50ETF

现在的现价是3.468

所以3.5是最接近于现货价格的

也就是平值期权的价格

然后我们的期权有当月 下月 当季 下季

所以在这里可以调整期权的到期时间

有四种选择可以选

由于我们这一列有九个执行价

左边给出了九个认购期权的信息

右边给出了九个认沽期权的信息

然后又有四种到期时间

所以这整个T形报价可以给出9x2x4

也就是至少72个期权的信息

对于左边的红色部分是所有的认购期权的信息

右边绿色的部分是所有的认沽期权的信息

对每一个部分

都给出了期权的买入价

卖出价

最新价

涨跌幅

振幅

理论价

隐含波动率

以及成交量的总量

持仓量等信息

比如比值指标

除了给出最新价

还给出了虚实度

投机度

趋势度

以及我们课堂上学习的内在价值

时间价值

还有溢价

杠杆

真实杠杆

这里的真实杠杆就是普通杠杆

乘以期权的Delta值所得到的

然后风险指标除了给出最新价

还给出了隐含波动率

理论价

偏离度

以及我们的课堂上学习的期权

希腊字母Delta

Gamma

Vega

Theta和Rho

对于实时行情

它是给出了同样的到期时间

不同的执行价时

期权的报价信息

但是有的时候我们想知道

给定一个执行价

不同到期时间的期权价的信息

这样用以发现时间上的交易机会

所以在这里按执行价栏

我们可以选择不同的执行价

然后来看不同时间下它的期权的交易价格

最后这里还有指标纵览

就是我们选择不同的指标

然后来看所有的期权的信息

这就是主界面的基本情况

也就是这里标的期权的界面的信息

上面这一栏还有很多其它的选项

我们来简单看一下

首先进入策略交易栏

左上方就是软件给出了一些策略

包括期现策略

投机策略

组合策略等等

如果我们选中任意的一个策略

比如说温涨

在这个界面就会展现出

它推荐你操作的这个策略

需要买入或者卖出的期权合约

这里对你进行了提示

对于这个温涨策略是买入3.5的执行价

卖出3.6的执行价

当然你也可以自己进行一定的调整

这都是可以自选的

如果你不太清楚这个策略是什么意思

在这个位置它进行了提示

比如说

它这说

温涨策略是操作时机是

是后市将区间上涨

其实这就是我们在课堂上学习的牛市价差组合

它的操作就是买进低执行价

且卖出执行价的相同月份的认购期权

然后也给出了这个组合的最大收益和最大损失

以及它的盈亏平衡点

在这个位置

我们可以看到它的到期损益图

以及时间损益图

波动损益图

这里也有些分时的信息

除了这里的损益图

还可以看到损益表 分时图以及K线图

如果你选中了这个策略想进行交易的话

那在这里就有下单的界面

比如说选中一个

它这里就会直接列出你对应的交易的一些信息

然后你也可以在这里调整你的报价或者数量

同时这里也给出了两金试算的信息

比如说这个策略需要支出多少保证金

需要支出多少权利金

然后你就可以一键下单

当然

我们现在这里不是交易时间

这个下单是不能成功的

在这下面的位置就列出了你的一些持仓的情况

比如我们这里持有的温涨作庄的交易策略

温涨作庄其实也是牛市价差组合

只是它的是期初收到权益金

然后我们在这里可以看到它的一些盈亏情况

都能在这看见

当然我们的策略经常会涉及到

与现货同时进行的交易

比如说这样的期现策略等等

此时你可能就需要买入现货

或者交易现货

在这里点入股票交易

你就可以找到相关信息

输入你的代码

价格

数量等等

然后进行现货的交易

这与传统的交易是类似的

当然这里还有锁定解锁 行权等

比如说你想对你的期权进行行权

那在这个界面进行操作

但是由于我们的ETF期权

它是欧式的

在未到期的时间是没法儿行权的

当然

这里不是交易时间也没法进行操作

这是我们基本的策略交易的界面

第三个是超级策略

相对于刚才的策略

这里给出了更多的交易策略

包括期现策略

牛市策略

熊市策略

中性策略

波动策略

套利策略等等

有很多复杂的策略结构

选中任意的一个策略

在这个界面也会同样提示你应该进行如何操作

你也可以选择其它的选项

然后在这个位置就可以看到它的概率图

损益值等等

还有分时

K线

包括希腊字母Delta

Gamma等等

这些组合的这些信息都会列出来

然后这个交易的界面里它也会自动列出来

方便你一键下单

当然

我们这里也没法成功

然后这里还是持有的期权头寸

点这里就可以看到持有的现货头寸

以及相关的信息

进入第四栏就是行情交易信息

其实与前面刚才

标的/期权界面的T形报价是一样的

只是以一个更全面的形式展现出来

然后在下面也可以看到比值指标

风险指标

按执行价

指标纵览等等

自选商品就是你的自选的一些标的的信息

沪深行情就是我们的标的现货的一些信息

包括沪深A股

科创板

沪深B股

基金等等

选中任意的一个标的

我们也可以看到它的分时图和K线信息等等

这都是可以自己去探索

包括一些很多指标都可以自己去看

下一个波动指数就是给出了隐含波动率

一些指标的相关信息

包括分时

技术分析

走势等等

都可以自己去研究学习

然后组合对冲

就是有的时候

你持有的一些组合

你想如何进行对冲

它这里给出了一些参考

比如说我选中我的一些现货

它在这个界面就会给你算出

它推荐的你要对冲的合约以及数量等等

然后这里是一些相关的图表

这里就自动填入了它推荐的需要对冲的操作

你也可以一键下单或者进行自行调整

市场统计栏

就对当前市场的总的情况进行了一个统计

你可以选择不同的标的

月份来看

我们的成交量 成交额

净买量

持仓量等等

这里有一些统计的柱状图

还有一些特色功能

包括历史行情回看

组合策略回测

波动率分析

龙虎榜等等

大家都可以自己点进去观察学习一下

当然

如果你对期权宝这个软件

如何操作还有一些疑问

或者想学习一些其它的交易策略

在期权宝学院里有很多相关的学习资料

可以去自行观看

这就是期权宝软件的一个基本的操作界面

现在我们来看一下

如果想进行期权交易的话

如何快速的找到你想要找的期权合约

首先我们需要确定我们的资金规模

如果你只有几万块钱

和你有几百万或者几千万

你的交易的量肯定是不一样的

对市场的影响也是不一样的

所以我们首先要在

这里的不同合约的持仓量这看看

如果你是一个大的资金

那这种持仓量总量比较小的期权合约

你如果去交易的话

可能就会对市场造成很大的影响

可能你就要去找这种交易比较活跃的期权合约

第二点你要确定你想交易的时间范围是多少

比如说你看好未来半年的走势

那么你就不能够去交易

一个马上在16天内就要到期的期权

你可能就要去选

这个

2021年3月

还有135天到期的期权

这里边找

这是选择时间

第三点

你就要选择好方向

你是看涨

那至少是要买入认购

你买入认沽肯定是与你的

看涨的预期是不符合的

当然

你可能也有一些许多其它的判断

比如说不涨也不跌

只是波动率增长或者下跌

这样的话可能就涉及到

第四个方面就是组合的策略

组合策略

我们就可以从这个界面找到一些

与你的预期相符的一些策略

也可以你提前找

想好自己想要做什么策略

比如说这个温涨作庄

就是你预期未来六个月可能有一个温和的涨幅

你可以选择温涨或者作庄

一个是期初收到权利金

一个是期初付出权利金

这样你都可以自行选择

假设决定使用这种期初收到权利金的策略

那你就要使用认沽期权来操作

在这里也可以自己决定到底是

在平值附近

还是你自己进行一定的调整

都是可以的

最后当然你就是决定好你要选的这个期权后

然后下单交易就可以了

总的来说

我们首先要决定资金量

再要决定交易时间

再决定方向

最后考虑你的组合

整体一套下来

你就可以最终进入到期权交易的界面

然后进行开仓

建仓等等

好的

这就是我们简单的期权模拟交易

同学们可以去探索更多的期权交易策略

然后或者对市场做出一些自己的判断

找出对应的构造的策略

希望同学们可以从中有所收获

今天的软件实际操作就到这里

同学们再见