通信资费管制在线视频

同学们好

这部分内容

我们将给大家介绍通信业管制定价问题

政府对某一个行业的价格进行直接干预

或者说介入管制

往往是基于这个行业是一个垄断行业

或者是行业当中存在垄断势力范围

那么在这种判断基础之下才会进行介入管制

那么从通信来看

传统的电信行业被认为是自然垄断行业

那么政府或者管制机构

在限制通信市场准入的同时

通常会对电信资费进行管制

这在全球范围内应该是一个通行的做法

电信市场开放引入竞争后

对电信资费的管制

逐渐的从零售业务领域退出

逐渐的收缩到比如说像

仍存在这种垄断势力的这种市场环节

比如说像互联互通业务的资费

那么随着通信市场的竞争格局的逐步完善

那么对电信资费管制会终将退出市场

那么回顾通信资费管制实践的这种历程

我们可以看到在电信业资费管制历程当中

采取过的资费管制形式主要有两种方式

这就是投资回报率管制

或者说叫合理报酬率管制

还有一种叫价格上限管制

下面我们就分别给大家介绍一下

这两种资费管制模式

先来看一下投资回报率管制

或者称合理报酬率管制

那么我们知道

在政府管制定价的这种规范分析中

出于对消费者福利和企业的

福利的公正分配的这种考量

那么政府管制定价

通常是在

企业的财务收支平衡基础上

来追求社会福利最大化之后得出的结果

那么投资回报率管制方式

实际上就是一种通过限制投资回报率

或者说设定一个公平的投资回报率

那么在这个基础之上 限制企业的利润水平

进而来限制企业资费水平、价格水平的一种方式

那么

投资回报率管制的一个基本特点就是

政府管制的对象

不是直接管制价格

不是直接管制电信资费的水平高低

而是针对投资收益率

也就是管制的对象是投资收益率

所依据的基本公式就是这个公式

这个公式的左边 代表的是企业的实际收入

右边代表的是企业的实际成本

r代表的是投资回报率

投资回报率是管制机构或政府制定的

这个RB就是

企业实际投入的资本的一个基数

那么实际操作的时候怎么做

通常投资回报率是政府每年都一调的

那么每一年要求企业上报成本信息

和相关的经营信息

报上来以后

政府 管制机构按照它的实际成本

和投资资本的基数来计算

按照设定的投资回报率来计算

计算出来应得收入

看你应该得到（的收入是多少）

也就是说在合理投资回报率情形下

企业应该得多少收入

那么拿应得收入和企业的实际的经营成果

也就是实际的收入相比较

如果实际收入大于应得收入

那么就说明企业的收入水平高了

这种情形下就说明你的定价高了

（之后）就会要求企业降低价格

那么如果实际收入要是小于应得收入

就说明企业的收益水平是合理的

相应的价格也是合理的

那么显然在基于这个公式进行管制的过程当中

这几个因素都是很重要的

因为它直接决定了最终企业的收入水平

那么其中的r决定了企业的投资

能否取得一个合理的一个收益

那么这两项一乘 实际上

会决定企业是否取得一个正常的利润

那么三项加起来

最后决定企业收入是不是能够通过

是不是能够过关

是不是满足应得收入的这种要求

在这里

这些都是企业的直接数据了

这个投资回报率的水平

制定就相当关键

那么政府的工作实际上

主要就是制定这个 或者管制机构的主要工作

就是要制定合理报酬率

那么从定义上来看

投资回报率定义为收益和投资额的比率

那么假定企业只有两种投入 资本和劳动

那么投资收益率等于什么

等于企业的收入减去劳动要素的成本

这里WL中的L代表的是投入的劳动数量

W代表的平均工资率水平

这两个乘起来就是劳动要素的成本

再减去D 就是折旧

T是代表税收

那么上面实际上就是收益的一个概念

下面这一部分内容i和K K是资本投入

那么i代表的是资本的价格

这个DC代表的是一个累计折旧

这个实际上就是一个净资产

投入资本的一个净资本量

那么这样的话

算出来的这个就是一个投资回报率的概念

那么投资回报率

怎么样就处于一个合理的范围

怎么样就成为是一个合理的投资回报率

那么在设定的时候

通常取值范围应该是有限定的

比如说它最高不能高过

被约束的这种垄断企业的投资回报率

就说你最大不能够超过 比如说垄断企业

它本身能够获得的这种投资回报率

那么最低不能够低于

大于等于机会成本

就是说要大于（机会成本） 就是说如果不投资电信行业

比如说投资其他行业

也能够带来相同的收益水平

实际上就是说

一个社会平均收益率的概念

最小也不能低于一个社会平均收益率的概念

所以在制定r的时候 通常管制机构

会去调研整个经济状况

根据每年经济状况

实际经济领域当中投资收益率的水平

来确定它的水平怎么样才是一个合理的投资回报率

那么这样的话

能够保证被管制企业能够获得一个合理的收益

美国电信管制机构-联邦通信委员会FCC

对垄断企业AT&T的管制

就采取过这种方式

实际上除美国之外

其他一些国家 一些发达国家

采取这种投资回报率管制的这种方式

是非常普遍的

我们以美国 来看美国这个例子

那么美国现实当中就是的这么样操作的

那么它的具体公式是这样

它只不过写的符号不一样

实际上内容是一致的

这边就代表是收入

这个代表的是运营成本

这个代表的是折旧

然后税收

再加上一个投资回报率

乘以这个是

总投资减去一个折旧

那么就是净投资

这样的话也就是说在实际管制的时候

FCC通过设定一个合理的投资报酬率

然后用这个公式来计算应得收入

来计算AT&T的应得收入

那么和AT&T每一年的(实际）收入水平相比较

就像我们刚才所说的比较

如果你的收入水平高过了按照合理报偿率

算出来的应得收入水平

那么就要调整价格

那么实践当中美国的投资回报率管制

在实践过程当中具体操作的时候

他们早期在对AT&T的相关的垄断业务

对AT&T的相关的电信业务

进行这种资费管制的时候

采取的是这种综合 控制的是这种综合资费水平

也就是说通过计算

每一年AT&T呈报相关的这种成本和经营信息

通过计算发现你的应得收入水平高了

那么就普遍的所有的

说明你的综合资费水平高了

那么（就需要企业来下调）

没有分项考量

没有分项分开

不同业务考量

所以这种情形后来管制机构发现

这种管制方式最后导致的是什么

没办法避免

AT&T的交叉补贴问题

实践当中确实存在

所以60年代 1964年开始

那么FCC就开始调查AT&T的

实际各项业务的投资回报率水平

那么经过调查

大家看这张表就是一个调查结果

那么这张表体现出来就是不同业务

AT&T不同业务的投资收益率水平

那么大家可以发现

其中最高的能够达到十点几

最低的才零点几

的确 确确实实

那么其中比如像TELPAK这个业务就是和竞争者

有竞争情形的相关的这种业务

那么确实是在AT&T提供的各项业务当中

是存在特别明显的这种交叉补贴问题

那么为了避免这个问题怎么办

那么可能还需要

在实践当中还需要更细的数据

FCC后来又要求AT&T按照拆分的业务提供信息

就每一类业务、每一类业务来提供相应的成本

来提供相应的这种投资

那么在这种情形下

实际上就要计算什么

每一类业务的这种完全分摊成本

这也是我们过去讲

完全分摊成本的这种成本测算方法在通信业

在通信也很常见

就是使用的非常广泛的一个依据

一个实例

后期他们就采取方式

这种方式实际上加大了

对企业业务成本性信息的这种相关要求

我们归纳一下

或者我们总结一下投资回报率

或者公正报酬率

这种价格管制方式它的优点和缺点

那么首先来看从好的方面来看

那么投资回报率或者公正报酬率管制的方式

首先它能够确保企业的收益率

保证企业有一个合理的投资收入水平

因为它本身设定投资回报率的时候

那么就是要设定一个合理的报酬率

合理报酬率

这对于保证企业投资收益 具有（合理的）投资收益

那么是具有激励作用的

有激励作用的

那么特别是在电信网络发展初期

初期为了激励企业

那么扩展电信网络的这种铺设 激励企业投资

那么这种管制方式是有激励作用

是有正向效果的

那么除此之外

这种方式实际上在管制过程当中

会使得企业的资费水平

尽量的接近企业的实际成本

那么这个对于管制定价来说这个也是必要的

就是说是合理的

但是公正报酬率管制方式

它的缺陷也是非常明显的

首先一个方面

它的不足在于 首先它不利于企业降低成本

提高生产效率

从这个角度来说

公正报酬率资费管制这种方式

可以说是一种低激励的管制方式

为什么说它不利于企业降低成本

提高生产效率

大家看

大家再回顾一下刚才讲的资费管制时所依据的

按照这种方式进行资费管制时

所依据的这种公式来看

那么最终可以计算出来的应得收入

它是这样

既和成本有关

又和投资报酬率有关

同时还和你的投资基数相关联

那么这种情形下

它实际上是一种在承认成本的这种基础之上的

一种收益水平的这种管制

承认你的成本开支的基础上的一种资费管制方式

所以这种情形下企业成本越大

投资数额越高

投资数额越高

这样的话算出来的应得收入

也就越大、越高或者水平越高

那么这种情形下企业肯定不会主动去降低(成本）

为了增加收入

或者说为了使它的收入能够过关

他会尽量去增加成本

增加投资额

所以它不利于降低成本

其次这种管制方式

因为对于企业成本信息

每一年都有要求

一年一报

企业需要向管制机构上报成本信息、经营信息

这样的话对相关的信息的要求水平也挺高

那么会带来管制成本（高），（管制）比较复杂这个事情

然后本身这种方法

我们说实际上是难以（避免交叉补贴） 当针对一系列综合业务

的综合资费水平进行管治的时候

那么这种情下也没办法避免交叉补贴

但是比如说像AT&T 分业务提供成本

按照完全分摊成本

提供信息

这样管制方式

实际上大家知道完全分摊成本本身有缺陷

就没办法避免

从根本上避免掉交叉补贴

所以基于完全分摊成本信息

所做的这种

投资回报率管制

实际上也没办法控制交叉补贴问题

没办法最后根除交叉补贴问题

最后

那么这种管制方式

还会带来企业内部资源配置产生扭曲

这种扭曲也被称之为叫A-J效应

为什么叫A-J效应

A-J效应指的是

资本扩张效应和资本替代效应

A-J效应是Averch和Johnson这两个人

在1962年提出的观点

把他俩的名字的字头合在一起

就把他们的观点叫做A-J效应

那么这个A-J效应包括

资本扩张效应和资本替代效应

其中资本扩张效应

就是说采取这种投资回报率管制

会促使企业增加资本

更多的增加资本投入

为什么

因为按照这种管制方式

资本投入会影响到企业的收入水平

资本投入越高 收入越多

我们说资本投入基数

乘以r

那么它俩相乘的话

计算出来应得收入水平就会越高

所以这样的话就会促使企业尽量扩张资本投入

那么如果企业经营提供多种服务的时候

这种情形下

可能会促使企业更多的去开发

或者说更多的去关注那些资本投入高的业务

而对资本投入低的业务

那么可能会忽略或者放弃

这是一个方面的效应

除此之外还有个资本替代效应

因为收入水平我们说取决于资本投入

所以企业在配置资源的时候

可能会以更多的这种资本投入

来去替代劳动力（投入）

或者是其他的一些要素投入

这样的话

实际上对企业的这种资源配置会产生扭曲

刚才我们介绍了投资回报率管制方式

那么第二种管制方式是价格上限管制

价格上限管制也叫价格帽管制或者是价格顶

那么这种价格管制方式

是在英国上世纪80年代

当英国电话通信公司实施私有化的时候

由伯明翰大学的一名教授叫李特查尔德

他在1983年作为替代投资回报率方案

而提出来的一种新的资费管制方式

按照李特查尔德教授的提议

他认为管制机构对价格管制的最终目的

应该是把价格和利润水平

保持在一个不失公平又能够激励企业

不断提高生产效率的这种水平之上

也就是说价格管制方法

应该是一个激励相容的

它既能够限定企业的利润水平

同时又不能够使得企业降低生产效率

而过去的投资回报率管制方式

实际上是对企业降低成本

主动降低成本 提高生产效率

是不具备激励作用的

所以那么应该找到一种新的替代方式

使得它激励相容

因此李特查尔德

就提出了所谓价格上限管制的这种方式

那么价格上限管制指的是企业垄断产品束

也就是说企业针对企业的一组垄断产品

那么要求它的平均价格上涨幅度

不能超过零售物价指数减去一个企业的劳动生产率（增长率）

那么它的基本公式是

那么这个就是比如说pt

这是代表的当期的

垄断产品的平均的价格水平

那么这个代表的是上一期的平均价格水平

也就是说企业的垄断产品 被管制的这些业务的

定价的平均水平

比如说把挪过去

它的上涨幅度不应该超过什么

超过一个零售物价指数

减去一个劳动生产率的提高率

减去这两个

那么它这个是什么意思

那么也就是说企业的价格是可以变动的

在这种管制方式下

但是它的变动必须不能超过某一个限度

这个限度怎么来算

实际上就是说

如果随着市场上

零售物价指数的上涨

实际上代表通货膨胀

如果随着市场上整个物价水平的上涨

那么因为你投入也会增加

投入的价格也会上涨

那么你的价格会上涨的话

这是合理的可以上涨

但是如果在这个过程当中

企业的劳动生产率提升了

那么实际上劳动生产率提升以后

你的价格应该往下调

所以最终你的价格是上调还是下调

或者说它的变动幅度

实际上取决于一个是物价水平的这种上涨率

一个是取决于你的劳动生产率的这种增长率

那么这样的话

那么就是这两个物价上涨率

和劳动生产率的增长率

这两个的因素的共同作用

决定了你最终价格水平的高低

那么其中大家可以看一下零售物价指数

每年政府是有测算的

测算出来会公布的

是能够看到的一个（公开的）数据

但是劳动生产率X怎么制定

实际上最终就决定了价格管制的水平

实际上最终就决定了

垄断企业相关的这种垄断产品

它的价格的变动幅度

决定了这个

英国采取了这种价格上限管制方式后

那么针对不同的业务 不同类别的业务

实际上给出来的X 就是劳动生产率的

上涨率 X制定的是有差别的

比如说针对一般的传统业务

那么它的劳动生产率

在制定的时候

考量到相关的技术的进步等等

那么（可能）制定得就比较低

而对于一些新业务

一些新业务

那么相应的劳动生产率的增长率

制定就比较高

那么当X比较高的时候

比如说如果物价上涨水平是一定的情形下

那么有可能在这种情况下

可能是应该是价格要相应地降

比如说物价水平要是百分之2

那么这个就是要降到2.5

这个就少降点就多降点就这样子

那么如果物价上涨水平很高的情行下

比如说这个是5物价上涨的水平

但是实际上算出来你劳动生产力的增长率

只有百分之3的话

这个时候允许你的价格往上

随着整个社会物价水平的提高

往上浮动

那么这张片子显示的是英国电信管制机构

在21世纪以来

随着市场开放

逐渐的把相应的价格上限管制

收缩到一些仍然存在着垄断势力的市场范围内

他们在英国的管制实践当中

后来他们通常X一定是四年 四年一调

大家看像这个时候X都差不多设定到10%了

10%这样的水平

高的时候到10%

X设定的时候

要根据实际的 要调查通信行业的

劳动生产率的增长幅度来制定

那么这种方式 相对于投资回报率管制方式

大家看它避免了再去考察企业的成本信息

只要去设定一个劳动生产率的上涨率

就可以了

相应的这种管制成本可以说能够大大降低

那么价格上限管制方式在英国采用后效果很好

在他之后包括美国和其它的一些发达国家

发现这种办法

相对于以往的投资回报率管制方式

那么是更有效了

而且能够激励企业提高生产效率

所以纷纷开始采用

最后我们来总结一下

价格上限管制的优点和它的局限性

和传统的投资回报率管制方式

相比较价格上限管制的优点非常明显

首先它可以激励企业降低成本

提高生产效率

由于价格上限管制

它的资费水平是取决于劳动生产率

就取决于X

当给定一个X情形下

如果企业它实际的劳动生产率

比如说超过政府给定的

管制机构给定的劳动生产率的这种上涨率的

那么这种情形下

那么企业由于提高劳动生产率带来的收益

都归企业自己所有

所以这种情形下企业就会自发的、努力去降低成本

提高劳动生产效率

这种价格管制方式相对于之前的投资回报率管制

那么它是有利于提高企业的生产效率

所以这种管制方式

也被称之为是一种高激励的管制方式

那么除此之外

这种管制方式

我们看

它只需要设定一个劳动生产率的上涨率

容易操作

避免了去考察企业的这种成本信息

特别是涉及到不同业务的成本信息

那么这样的话

实际上是就不再去管成本信息了

不需要企业每年上报相关的这种信息了

这样的话就大大的减轻了企业负担

也减轻了管制的成本

而且最后是增加了企业定价的这种灵活性

为什么

因为这种情形下

（管制机构）他只管理垄断业务的综合的价格上涨水平

综合的变动水平

他不会去单独的去干涉到每一类业务

所以这种情况在一个综合的价格变动水平下

那么针对不同业务的价格

那么企业具有定价的灵活性

但是事情是两面的

价格上限管制这种方式也存在着一些局限

比如说这种管制方式也没办法避免交叉补贴

因为价格上限管制

管制的是一系列垄断业务

或一组垄断业务的价格综合水平

不是分别考察每一类业务的价格水平

所以这种情形下它没有办法

每个业务是单独定价的

这种情况下是没办法避免交叉补贴的

那么其次它可能会带来一个叫棘轮效应

棘轮效应指的是就是考核标准

会随着业绩上升不断提高的这么一种效应

那么棘轮效应这个概念

是人们在研究前苏联计划经济时代

考核方法上

提出的这么一个概念

用中国的语言来解释

实际上就是“鞭打快牛”的效应

那么什么意思呢

就是说

管制机构在设定

劳动生产率的提升率的时候

可能会要去观察

要根据企业的实际劳动生产率

的提升率来设定相应的（X）

要根据实际的情形来调整

那么这个时候

那么如果企业表现的好

企业很努力

那么它劳动生产率比较高

那么管制机构观察到一个较高的

劳动生产率增长率的话

那么他在下一个调整X的周期当中

就把X可能会调整得更高

这种情形下

实际上不利于企业持续地提高劳动生产率

对吧

就会产生这种鞭打快牛（的现象）

你越表现的好

对你的要求也越严格、越高

那么这是一个负面效应

那么除此之外

如果你在考察企业劳动生产率的

提升率的时候

X设定的又不够高 太低了

如果设定的太低

设定太低的话

这个时候实际上

又起不到对企业提高劳动生产率的激励效应

又降低了这种激励效应

你设太低

但企业实际劳动生产率（提升率）高

这样的话企业实际上是基于高的劳动生产率

获得更多的这种收益

会带来更大的利润

那么实际上由于管制机构和企业之间

对于企业的劳动生产率这个信息的不对称

给垄断企业留得了信息租金的问题

所以这些方面

又是价格上限管制这种方式存在的一些缺陷

好的

上面我们就给大家介绍了

在电信资费管制实践当中

采取过的两种主要的资费管制模式

就是投资回报率管制和价格上限管制

这部分内容我们就介绍到这里

谢谢大家

再见