9.现金规划-保持流动性在线视频

各位同学 大家好

欢迎来到家庭理财在线课程

那么上一讲我们给同学们讲到了

银行储蓄可以攒够买菜钱

那么这一讲我们来看现金规划

前面的课程中

我给大家已经讲到了

现金规划是保持家庭

拥有现金额度的重要的规划内容

它是我们家庭理财的基础

就是它保持家庭资金的流动性

就是随时要有现金来支付

那么首先一个问题是

什么是现金呢

它不仅仅是我们兜里面的钞票

现金和现金等价物

也就是我们前面所说的流动资产

它是包括期限短 流动性强

容易转换成现金的

这样的一个货币工具

比如说我们的银行存款

定期储蓄 活期储蓄

还有货币市场基金

那么后面的课程我会给大家

进一步讲到

为什么货币市场基金也是现金

现金规划在之前

大家一定要理解

一个家庭他拥有现金的动机

他有三个动机

一个就是交易动机

就是满足日常生活需要

那么随时可能有支付现金

比如说你要去菜市场买菜

那么你要去进行一个其他的交易

你可能一定要需要

随时能够变现的钱

但是我们看现在马路边的老大妈

然后买西瓜的时候

她也可以说微信和支付宝

可以直接扫码

但是这也是一个现金交易的方式

所以你要满足交易的需要

那么第二个动机就是预防动机

就是当应付家庭突发疾病

突发应急事件的时候

那么我们一定要有一定的资金

来去应付

那么这个方面比如说第一个就是

我们家庭的风险支撑能力如何

家庭的主要的经济收入者

如果突然因为疾病和失业

那么家庭的未来的支付

会不会受到影响

还有就是要考虑家庭的举债能力

前面也给大家讲到

如果我们的住房还款额度过高

家里没有现金

可基本上都是每个月都光

月月光的话 那么这样呢

后续的消费和遇到家庭的

突发事件的时候如何来应付

第三个就是家庭成员

家庭成员因为疾病

和因为其他原因

满足家庭的应急需要

凯恩斯他说家庭持有现金

还有一个重要的动机

就是投资动机

就是当投资机会到来的时候

你有没有一定的能力和支付能力

来满足家庭随时能够博弈市场

获得收益的这样的投资机会

这就是我们说现金的三个动机

为什么要进行现金规划呢

我们说有这样四个原因

一个就是我们国人都喜欢储蓄

都持有高额的现金

那么这里面有一个概念

就是机会成本

就是在资本流动性

和资本收益性的情况下

那么时不时拥有更多的现金

但是会影响你的收益率

我们说把过度的现金在银行

储蓄睡大觉的话

那么它的银行利息是非常低的

这就是机会成本

机会成本也叫做择一成本

就是你选择了A

那么你因为得到B

给你带来的收益就叫机会成本

第二个原因就是

满足家庭日常的支付和应急需要

不能没有现金

第三个是短期需要用现金来满足

比如说我们有

随时提取的银行储蓄

随时变现的资金

来满足家庭的短期需要

比如说我们的支付宝

就是一个很好的货币市场基金

家庭建立应急基金的必要性

应付家庭主要收入者他的失业和

失能的给家庭带来的风险

比如说我们说爸爸突然间

他的单位因为市场的博弈

然后倒闭

可能一下子难以找到工作

和找到他原来的收入额度的工作

那么这样的话

家庭的后续就会出现问题

家庭的应急资金

包括医疗和意外灾害

导致家庭出现超额费用的支出

家庭突发事件

要出现大批的资金流动

和需要支付需求

那么这都是我们家里

建立应急备用金的必要性

这就是家庭为什么要进行

现金规划的主要理由

那么如何进行现金规划呢

还是回到我们前面给大家讲到的

流动性比率

就是流动资产/每月支出的比率

它反映家庭现金的支付能力的

一个重要的指标

那么这里面首先大家了解

流动资产就是家里面的现金

活期存款 定期存款

和货币市场基金的总额

就是家庭的流动资产

总的来说 简单的说

就是它能够随时变现的资金

流动性比率是

流动资产/每月支出

它的理想值是3到6个月

即家庭流动资产是家庭月支出的

3到6倍

这里面的3就是

如果这个家庭他的主要收入者

是公务员 医生和老师等

年薪制的

那么我们就让他的家庭

是月支出的3倍

如果家庭收入者是营销人员

提成工资 不稳定的收入

那么它的流动比率就应该高一些

是家庭月支出的6倍

这就是现金规划的主要内容

那么我们通过一个具体的案例

来分析 钱太太家庭收入稳定

全部的流动资产是105万

每月的支出是19719元

那么她的流动性比率

我们通过计算是53个月

远远的超过了我们家庭

理想值的3到6个月的标准

那么钱太太她应该有多少现金呢

因为她的收入稳定

那么我们判断她应该有3个月的

家庭月支出

那么我们算下来是59157元

现金额度就可以了

那么59157元应该如何来归置呢

是不是都要存到银行呢

不一定 我们一定要把这个

59157元的现金

把它放到收益最大

保持流动性的项目上去

那么就是把它分散到

货币市场基金50%

定期存款25%

现金和活期存款25%

这样的话既保证了流动性

同时也保证了货币市场基金比

现金和定期存款更高的收益率

这样的一个分配方面去

那么大家看我的这样的分配是

现金规划的工具里面

我们也同时考虑到了

家庭的收益的最大化

和家庭的现金的便利性

好 那我们通过几个练习题

来回顾一下我们的知识点

我们看第一个题

理财规划师为李先生

制定现金规划方案

建议李先生选择的现金规划工具

不包括

我们看 定额定期存款

可转换债券

现金和货币市场基金

那么明显的大家看到

我们的可转换债券

不是现金规划的工具

如果李先生的老母亲突发疾病

出现了一笔额度为50000元的

未预期支出 解决这资金缺口的

不可行的方式是

李先生用信用卡去支付

李先生抛售购买的

上涨阶段的股票

拿股票去典当进行融资

然后拿保险单去抵押贷款

那么这里面

我们就他最不适宜的

就是把自己抛售

正在上涨的阶段的股票

我们李先生可以去用信用卡

去支付 也可以用典当支付

和用保险单抵押贷款

下列不属于现金规划

需要考虑的因素是

那么个人的风险偏好是不考虑的

那么我们说现金规划

要考虑资产流动性

要考虑持有现金的机会成本

还要考虑持有现金的

等价物的机会成本

也就说你的这个资金

如果投放到货币市场基金的额度

50%的话 它不但保持它的流动性

同时也会有更高额度的收益

对客户现金规划的步骤

说法错误的是

向客户介绍现金规划的融资方式

解决超额的现金需求

然后这里我们看

A是将客户每月支出的3-6倍额度

调整为客户现金规划的

一般工具中进行分配

如果他的收入比较稳定

那我们就说3个月

如果他的收入不稳定

就是6个月的现金额度

那么这些现金额度

我们把它放到相应的

货币市场基金 定期存款

货币存款中去

然后形成现金规划报告交付客户

让客户去履行

还有就是向客户介绍现金规划的

融资过程

并且让客户了解现金规划的工具

为什么要进行这样的规划

何女士家庭缺乏稳定的收入

她每月的支出是3000元

作为理财规划师

你应该建议她持有多少元的

左右的流动资产

那我们刚才讲到

家庭的流动资产是家庭月支出的

3-6倍

那么她每个月的支出是3000的话

那么我们乘以3-6倍的话

就是她家的现金规划额度

就应该是9000到18000

因为她的家庭收入不稳定

那么我们说她

应该是在接近18000左右的

额度规划

所以 这里面12000元

是何女士的比较理想的现金额度

我们再看第六个题

某客户家庭有现金5000元

活期存款20000元

定期存款50000元

货币市场基金5000

其他基金30000元

那么他每月的支出是3000元

那么客户的流动性比率

那么我们说它所考核的

就是流动比率

是流动资产/每月支出

那么我们这里把现金 活期存款

定期存款 货币市场基金

都加起来

再除以它的每个月3000元的支出

这道题目流动性比率是26个月

因此答案是A

大家记住 这个流动性比率

计算的一定是一个整数

因为它的意义是

家庭的流动资产是家庭

多少个月的支出

所以说一定是整数

我们再看 家庭持有现金

哪个选择项不是满足家庭

持有现金的需要

交易需要

预防灾难发生的需要

投资性需要和心理满足需要

那么显然我们看

前三个需要都是凯恩斯所说的

家庭拥有现金的动机

这一讲我们的重点有两个内容

一个就是家庭现金规划

流动性比率

它的计算和含义一定要了解

然后家庭现金规划它的过程

就是首先要计算流动性比率

然后再根据他的家庭的收入情况

来判断他是3个月还是6个月

然后再把他的3个月和6个月的

现金规划

放到相应的内容中去进行规划

这就是我们给大家讲到的

现金规划的内容

感谢大家的聆听

再见