21.期货投资-博弈价格在线视频

各位同学大家好

欢迎来到家庭理财在线课程

这一讲我们一起来学习期货投资

期货也是一个很好的或者说

很普通的投资工具

那么它的概念就是期货

它是相对于现货来说的

那么它是一个货币和一个物品

它未来的价格

我给大家举个例子

或者说现在市场上每吨的

猪肉价格是2000元

那么未来的三个月半年

或一年以后

猪肉价格每吨是多少钱呢

那么这就是一个期货的概念

也就是说期货它是未来的

一个商品

它的标准化合约的的一个内容

它也是一个常见的金融投资工具

那么期货有悠久的发展历史

它萌芽与欧洲在1848年

第一家期货交易所

在美国芝加哥成立

那么中国的期货市场是开始于

20世纪90年代

我们有上海金融期货交易所

大连商品交易期货交易所

还有郑州商品交易所等等

在1571年

英国的伦敦开始了世界上

第一家商品远期期货交易所

皇家期货交易所

期货合约的标准化

是1851年美国芝加哥交易所

进行的远期交易合同

在1865年芝加哥物品商品

交易所推出了期货合约的

标准化协议

那么什么是期货合约

就是由期货交易所统一制定的

规定在将来某一个特定的时间

和地点

交割一定数量的和一定质量的

商品的一个标准化的合约

那么期货它有一个手续费

就是相当于股票中的佣金

对于股票来说

炒股的费用包括股票的印花税

佣金过户费以及其他的一些费用

那么相对于期货来说

期货交易所它的费用相对于股票

来说比较简单

它的手续费只是占期货交易

额度的一定比例

期货有一个明显的特征

就是要交纳初始保证金

期货交易所要求期货投资者

在开仓时要交纳一定的资金

它是根据交易额度的一定比例

比如说在国际上

一般都是3％~5％之间

那么我们国家呢是5％的保证金

那么保证金它有一个维持保证金

也就是最低额度的保证金

就是说你可以在期货交易开户时

以交易额的5％左右

向期货交易所交纳保证金

来进行期货的交易投资

那么在期货开户以后呢

有一个追加保证金的概念

就是当保证金的金额不足

不足以维持期货价格的

波动的时候

那么期货交易所就要求投资者

追加一定额度的保证金

把它叫做追加保证金

我们有一个案例就是某个客户

那么他投资额度

当价格下跌到一定幅度的时候

期货交易所就会要求期货投资者

追加保证金来维持期货的

正常的运行

期货交易的特征一是标准化

期货合约的标准化是期货交易

市场以期货的交易单位交易品种

交易的时间保证金的缴纳数额

以及产品的数量 质量 等级

交易时间等等为因素来制定的

一个统一的标准化的合约

那么所有的期货投资者都要遵循

这个标准化的合约

然后这个标准化合约是由国家

相应的监管机构进行审批通过的

比如说猪肉的每吨价格

棉花的每吨交易额等等

都是一个标准化的合约

那么期货它跟我们的股票价格

交易一样

它要通过竞价通过期货

一定阶段的公开的竞价

产生它的交易价格

国外大多数期货价格呢

都叫做公开叫价的方式

而我国呢采取的是用电脑进行

撮合的交易竞价

期货交易的的保证金

是由期货交易所担保的

不允许私下交易

期货交易的结合约解除是可以

通过期货交收现货和对称交易

来解除期货合约

那么期货投资也有一些相关的

规定

比如说它的最小点位就是期货

价格变动的个位数

最后有一个它的价格呢

涨跌停幅度的规定

就是每一个交易日交易价格超过

规定的涨跌幅度和超过该涨跌

幅度的报价就视为无效

交割月份是期货合约的规定

它的交割月份

比如说3月6月或者说一年

最后交易日就是如果当期货到了

最后交易日的时候

那么期货交易所会提醒投资者

期货有最后的交割日期

期货的投资是以手跟股票一样

是以手的整数倍进行的

不同的交易品种对交易的额度

和交易的嗯数量

是有限制和有规定的

那么交易的价格就是期货交易所

以期货交易和期货增值税

以后的价格

期货交易价格包括开盘价

收盘价和结算价等等

期货交易的特征

一是双向性

跟我们上一讲讲的黄金投资一样

它可以买跌也可以买涨

那么期货投资者关键是

依据市场的变化

来判断未来期货价格会

上涨和下跌

以此来买进和卖出

期货交易

相对于股票投资来说

它的费用比较低廉

期货交易所它的手续费

在国内来说是交易额的

万分之3到5之间

那么期货有个明显的特征

就是杠杆交易

也就是说可以以小博大

对于交易投资者来说

可以以保证金作为本金

那么来参与期货投资

这样的话就可以得到以小博大的

投资效益

期货也是遵循跟黄金投资一样

遵循T加零的交易规则

及可以随时买卖

根据市场的判断

随时清仓

那么期货它有一个明显的特征

就是零和市场

期货市场本身并不创造利润

那么期货市场的总的资金量

是不变的

市场参与者只是在盈亏之间

进行波动

所以它是一个零和市场

社会交易的分类

根据它的交易的商品的类型

把它分为商品期货和金融期货

商品期货又可以分为工业品

农业品以及其他商品等等

那么金融期货可以把它分为

股指期货 利率期货 汇率期货等等

我们看商品期货又可以进一步

细分为农产品期货

金属期货和能源期货

农产品期货常见的如我们大连

交易所的大豆

郑州期货交易所的棉花

小麦等等

那么金属期货

比如说我们上海金融交易所

铜铝锌镍等等 黄金等等

都可以作为金融期货

交易的商品的

还有能源期货如石油 汽油

碳排放等等

都可以作为期货的商品

那么随着我们期货市场的

日益完善

参与期货交易的商品会越来越多

日常生活中的鸡蛋猪肉都可以

作为期货交易的商品

还有一个常见的就是金属期货

比如说黄金期货

白银期货等等

都是一个比较悠久的期货市场的

投资产品

金融期货的主要利息有股指期货

比如说像英国的股指期货

德国以及我们上海证券

上海沪深300指数等等

利率期货 债券类投资

常见的利率期货

还有以汇率为交易商品的

外汇期货

那么期货它有哪些功能呢

为什么它会受到投资者的

如此追捧呢

它的第一个功能就是价格

发现就是当我们在通过

现货的判断

判断未来期货市场发生

变化的时候

那我们就可以通过期货市场来

发现未来价格的波动

从而减少现货市场对原材料

成本的冲击

比如说我们的某一个以猪肉为

原材料的加工企业

那么他们判断未来三个月猪肉

价格会上涨

然后他们在期货市场购买了猪肉

价格上涨盘

那么三个月以后市场价格

却下跌了

但是这个期货市场的价格就可以

平溢我们的现货市场

对价格的冲击

来平溢我们的购买成本

所以它有一个重要的

套期保值的功能

就是为现货市场提供一个回避

价格风险的手段

避免价格在千变万能的市场中

发生变化

那么我们可能利用期货市场的

交易进行套期保质

即在现货市场上买进和卖出

与在期货市场买进和卖出与现货

市场数量相等

但是方向相反的期货合约

这样的话就会使现货市场的

交易的亏损进行互相弥补

这是我们常见的期货市场的

一个非常重要的功能

就是利用套期保值来平溢

现货市场上交易价格

对采购成本的影响

那么期货投资也有风险

第一个风险就是杠杆使用的风险

因为它是以保证金交易

以小博大的这样的一个交易特征

所以呢我们在市场上很容易产生

平仓 损失本金的这样的一个

一个投资的机会

那么当我们的市场

发生波动的时候

期货交易所就会强行平仓和爆仓

使投资者措手不及

就会得到都会遭受损失

那么期货还有一个重大的风险

就是交割风险

普通投资者

通过期货市场投资以后

比如说他购买了大豆和购买了

其他商品

知道他的这个合约到期

还没有进行交割

这时候呢期货交易所

就会强制交割

就是从期货变成现货

那么这也是一个重大的风险

期货交易这一章呢

我们给大家学习了

重点就是期货市场套期保值

这个重要的价格机制

它的原理是什么

需要大家掌握

还有就是期货投资的

主要类型有哪些

这一讲的内容我们就讲到这里

感谢大家的聆听 再见