当前课程知识点：财务报表分析逻辑与技巧 > 第五章 质量分析法的逻辑框架 > 5.1质量分析法的原理 > Video
同学们好
我们进入到
方法工具模块的第二个章节
也就是第五章质量分析法的讲解
在这一章里我们主要要解决两个问题
第一个是关于质量分析法的原理
第二个是关于质量分析法的逻辑路径
那么首先我们来学习第一个知识点
在了解质量分析法之前
我们先来看一个例子
上节课我们给大家介绍了比率分析法
那么我们来看一下这个例子是应该给谁贷款
首先看一下A公司
它的流动资产是100万
流动负债50万
而B公司也是同样的流动资产100万
流动负债50万
那么计算它的短期偿债能力
流动比率都是2
那么同样都是2的流动比率
偿债能力是一样的吗
我们应该给谁贷款呢
那我们来看一下
那么如果只看
流动资产和流动负债的总额的话
我们很难去判定应该给谁贷款
那么现在我们来看一下
它们的具体的项目的明细
首先我们来看一下A公司
A公司流动资产总计是100万
但是它里面呢主要是三个项目
一个是货币资金30万
应收票据30万
存货40万
我们再看一下B公司
它的流动资产的总计也是100万
但是它是包括了货币资金30万
应收账款20万
其它应收款20万
和存货30万
首先这两家公司的货币资金是一样的
但是我们看其它的项目却有所不同
比如说A公司它是应收票据30万
而且通过查这个A公司的
应收票据的报表附注
我们发现它的应收票据
都是银行承兑汇票
所以它的回款是有一定的保证的
其次存货的40万
我们可以看到
它的存货主要是以原材料为主
还有少量的产成品
而且它的产成品是市场上比较紧俏的商品
所以A的这个构成里
我们看到它的应收票据的风险比较小
它的存货的质量也比较高
那么再来看一下B公司的应收账款
我们发现B公司的应收账款里面
大部分都是两到三年的应收账款
回收的风险相对是比较大的
而且应收账款与应收票据相比较
它没有票据作为一个结算的依据
所以相对来说
我们认为应收账款的回款的风险
是要比应收票据大的
同时我们再看一下
它的其它应收款20万
这20万我们看了一下报表附注
发现这20万基本上都是公司内部的资金拆借
所以这个钱其实流到了子公司那里去了
那么这个子公司我们看了一下它的经营情况
发现公司的经营情况不是很好
出现了亏损的问题
所以这其它应收款的20万
回收的风险是比较大的
我们再看存货30万
它的存货大部分是产成品
而且它的市场竞争比较激烈
存在比较多的替代品
所以它的存货的质量相对于A公司来说
也是存在一定的差距的
所以我们从A公司和B公司的资产项目
所透射出来的信息可以看到
虽然都是100万
但是它背后所代表的质量含义是不一样的
同样我们来看一下
这两家公司的流动负债的情况
A公司的流动负债是由三部分构成的
其中银行的短期借款是20万
预收账款是20万
还有其它应付款是10万
而B公司它的流动负债的明细
也是短期借款20万
还有应付票据30万
那么我们说这里的负债
它的总额是一样的
那么透射出来的信息是一样的吗
我们先看银行的借款都是20万都是一样的
我们就不再分析
我们主要看一下预收账款是什么概念
预收账款是指
这个款项它已经从客户那里收到了
然后呢它只是需要发出商品就可以了
所以其实对企业来说
它的偿债压力并没有那么大
而其他应付款
那么看了报表附注之后
发现它的其他应付款
也主要是公司内部资金的一个往来
所以这个还款压力也没有那么大
所以我们看到A公司
它的流动负债的强制性并没有那么强
而作为B公司除了有银行的短期借款之外
还有一个它占用供应商资金的应付票据
如果是用票据结算的
它的强制性就是比较大的
所以通过上述的分析我们可以看到
A公司它的流动资产的质量
要远远比B公司的流动资产质量要高
同时它的流动负债的强制性
还比B公司的要弱
所以这两家公司
虽然它的流动比率计算出来都是2
但是我们通过它背后数据的质量分析
我们发现我们应该把这个款项贷给A公司
可能风险更小
通过这个例子是告诉我们大家
我们更应该关注数字背后的质量的信息
所以由此我们引出了一种新的分析方法
叫质量分析法
那么质量分析法里面
我们看一下它的定义
质量分析法是通过对财务报表的
各组成项目金额性质的分析
还原企业对应的实际的经营活动和理财活动
并根据各项目的自身特征和管理的要求
再结合
企业的具体经营环境和经营战略的基础之上
对各项目的具体质量进行一个评价
从而对企业的整体财务质量做出一个判断
所以质量分析法它告诉大家
就是我们要关注企业所处的环境
要关注企业的战略对报表的影响
本节的内容就讲到这里
谢谢大家
-课程导言
--Video
-模块内容简介
--html
-1.1财务报表分析的作用
-1.2财务报表信息的使用者
-1.3制约财务报表编制的法规体系
-1.4财务报表编制的依据
--1-4-1企业编制财务报表的依据（上）_财务报表分析逻辑与技巧
--1-4-2企业编制财务报表的依据（中）_财务报表分析逻辑与技巧
--1-4-3企业编制财务报表的依据（中）_财务报表分析逻辑与技巧
--1-4-4企业编制财务报表的依据（下）_财务报表分析逻辑与技巧
-第一章单元测试
--第一章 报表分析的基础知识--第一章单元测试
-2.1认识资产负债表
-2.2认识利润表
-2.3认识现金流量表
-2.4认识所有者权益变动表
-2.5四张报表的逻辑关系
-第二章单元测试
--第二章 认识财务报表--第二章单元测试
-3.1上市公司信息披露制度
-3.2年报的阅读技巧
-3.3如何理解审计报告
--如何理解审计报告
-3.4合并报表和母公司报表的区别
-3.5报表附注里的重要信息
-第三章单元测试
--第三章 财务报表分析的重要信息--第三章单元测试
-知识准备模块总结
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-模块内容简介
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-4.1水平分析法和垂直分析法
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-4.2比率分析法
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-4.3比率分析法的应用与局限
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-第四章单元测试
--第四章 财务报表的常用分析方法--第四章单元测试
-5.1质量分析法的原理
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-5.2质量分析法的逻辑路径
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-第五章单元测试
--第五章 质量分析法的逻辑框架--第五章单元测试
-方法工具模块总结
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-模块内容简介
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-6.1利润表项目的具体含义
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-6.2利润结构质量的分析技巧
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-6.3利润形成质量的分析技巧
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-第六章单元测试
--第六章 利润表分析路径与技巧--第六章单元测试
-7.1所有者权益变动表各项目的具体含义
--7-1所有者权益变动表分析路径与技巧_财务报表分析逻辑与技巧
-7.2所有者权益变动表的分析要点与技巧
-第七章单元测试
--第七章 所有者权益变动表分析路径与技巧--第七章单元测试
-8.1货币资金分析路径和技巧
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-8.2应收款项分析路径和技巧
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-8.3存货分析路径和技巧
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-8.4固定资产分析路径和技巧
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-8.5无形资产分析路径和技巧
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-8.6投资类资产分析路径和技巧
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-8.7企业负债分析路径和技巧
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-第八章单元测试
--第八章资产负债表分析路径与技巧--第八章单元测试
-9.1现金流量表分析路径和技巧（上）
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-9.2现金流量表分析路径和技巧（中）
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-9.3现金流量表分析路径和技巧（下）
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-第九章单元测试
--第九章 现金流量表分析路径与技巧--第九章单元测试
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