当前课程知识点:产业组织理论 > 第四周 耐用品垄断与产品差异化 > 耐用品垄断定价决策 > 5科斯猜想
下边介绍一个
经济学里非常有名的定理
叫科斯猜想
它的发明者就是前面讲到的
1972年发表那篇著名文章的科斯
就是耐用品垄断里面的问题
实际上这个应该可以认为
是产业组织理论里
对耐用品研究的开山之说
因为科斯是经济学里难得的大师
天才之一
他的几个重要贡献
一个就是所谓的厂商理论
提出了交易成本的理论
开创了一门新的学科
叫制度经济学
还有一个很重要的理论
在外部性里面讲到的科斯定理
他强调了产权的重要性
人们可以通过私人之间的协商
来解决外部性的问题
科斯猜想
也是很天才的想法
但在科斯的贡献里面
可能也算是一个比较小的事情
另外这里顺便推荐一下
科斯在去世前曾经跟一个中国学者
合写过一本书叫《 变革中国》
有兴趣的同学可以去看一看
基本上他用制度经济学的思想
把中国从1949年到2000年以后
这段历史用制度经济学的思想
把它从新解释了一遍
我觉的写的很好
对大家会有一定启发
科斯猜想讲的是什么呢
它实际上跟我们平时的直觉
是非常非常吻合的
前面我们讲过
消费者要想要购买耐用品
他会很谨慎
他一定就会考虑说
我预期到我想预期一下这个东西
将来价格会不会下降
还要会涨
这样决定当期要不要买
所以科斯猜想用一个
日常的语言就是这样讲
就是说耐用性和预期
可以显著减少或消除供应商或者企业
垄断厂商的市场力量
很直观的就能了解 假如说企业
经常降价经常降价 这个时候
理性的消费者就会知道你将来还会降
所以他就会等待
这样反而会削弱厂商的市场力量
但这只是直觉
那如何来证明呢
大家如果读科斯原始的文章
它里面就会有很多的论述
科斯的特点是
他的论文基本上没有数学
大家读读看 能不能看的懂
后来有很多论文 是把科斯猜想
用更加严谨的数学来证明
也证明这个结论是正确的
今天 因为这门课是属于
给本科生或者硕士生来讲的内容
所以就用一个很简单的例子
来说明一下
科斯猜想为什么正确
下面来看具体的例子
分成了几种情形来看
耐用期的问题
比如做一个Benchmark
或一个起点
假如说一个产品只使用1期
1期以后就没有效果 不能用了
在这种情况下
这个产品是不是耐用品
已经不重要了
称他为非耐用品 只使用1期
在整个例子里面
为了计算方便
假设成本等于0
固定成本等于0
边际成本也等于0
假如需求函数 Q等于20-R
因为只使用一期
我们要决定这一期里面垄断企业
怎么定价R生产多少数量
这个是最简单的一个数学
在微观经济学原理里面
大概能会解这个东西
就是Q乘以R让它最大化
所以可以解出来
这时的数量应该等于10
价格也等于10
因为1期 卖跟租也没有什么区别
这时 利润因为成本为零
利润就等于收入
就等于100
这是第一种情况
再看第二种情况
假如一个耐用品可以使用两期
而每一期
跟前面的需求函数都是一样的
这两期里各有各的需求函数
都是Q等于20减去R
同样假设成本等于零
第一 如果垄断企业
选择把产品进行租赁
就是说第一期租出去
然后 到期收回来
第二期在重新出租
这样 就等于这两个时期
都是独立的决策
然后 两期之间没有关联
这样跟前面这个例子
实际上是一样的问题
第一期 会生产10个单位
每期租金是10
租金的价格也是R等于10
总利润两期加起来是200
下面来考虑另外一种情况
耐用品垄断厂商如果出售商品
下面这个问题就很有意思
虽然很简单
但是它很说明问题
想来看一下什么是科斯定理
首先假设垄断企业
在第一阶段初的时候
生产了一个数量Q
然后厂商可以承诺
它保障说
第二期不生产该产品
这两期内
就使用第一期生产数量Q的产品
这个情况下
我们来解一下
它会生产多少数量
然后出售的价格是多少
这里面同样为了方便起见
我们假设折扣因子等于1
或者说两个阶段的
利润是同等重要的
或者说R等于0
δ等于1
就是第二期的1块钱
跟第一期的1块钱
直接加起来
这样我们知道
因为每一期有个需求函数
为P等于20减去Q
所以商品在第一期的时候
对它的需求函数就应该有
两期的P加起来
因为我们知道
需求函数告诉我们的是
消费者的支付意愿
产品生产出来能使用两期
折合因子又等于1
那就把两期的支付意愿加起来
就得到了一个
商品的需求函数
就是P等于40减去2Q
我们为了利润最大化
就是将P乘以Q进行最大化
可以发现
这个问题解出来以后
是生产10个单位
每单位售价等于20
利润等于200
此结果和前边的结果是一样的
因此对于这个企业
无论是出售还是出租
两种情况下利润是一样的
请大家注意
有一个很重要的假设
是垄断厂商承诺第二期
不生产该产品
下面就来看
这个承诺是不是可信
这是我们讲的科斯定理里面
最最重要的一点
是今天讲的最重要的一点
这样我们就看
到了第一期结束
或者第二期初的时候
这个时候
第一期已经生产出数量为Q1的产品
第二期的时候
厂商可以看到
我可以再多生产出一些产品
在第二期可以进行出售
因为这时 第二期
对这个耐用品的需求函数是
Q2等于20减去P1减去10
注意这个10
是第一期生产的数量
因为是耐用品
到了第二期
这10个单位的产品还在市场上
所以已经有了这10个产品
这个时候需求函数
把这个10去掉
所以第二期的需求函数是
Q2等于10减去P2
这样就可以解出来
P2等于5 Q2等于5
这就告诉我们
企业一开始的承诺
实际上不可信的
因为在第二期初
它有动机为了增加利润多生产
又多生产出来5个产品
这样使得第二期
产品的价格会下降
如果消费者能够预期到
这个企业第二期还会生产
还会下降
这个时候
商家很可能会采取等待的策略
这实际上就是科斯定理的精髓
用以前介绍的
一个原理叫
Incentive Compatible
激励相容原理
对于企业来讲
它承诺第二期不再生产
这个承诺不符合
Incentive Compatible
激励相容原理
如果企业跟消费者 买者
都是理性的
都有理性预期
最后这个结果会是什么样子
下面就来解一下这个问题
如果买方和卖方都有理性预期
那如何解决问题
这要用到经济学
很重要的一个解法
逆向归纳法 又叫
Backward Induction
以后讲到博弈论的时候
还会反复用到这个想法
从第二阶段开始
假如第一阶段
已经生产了Q1的数量
第二阶段
厂商为了实现利润最大化
要再生产多少个Q2
然后 第二个阶段
产品的价格是变成多少
跟刚才前面例子很像
这样 第一期有了Q1以后
第二阶段需求函数
就是Q2 R2
等于20减去R2等于Q1
R2是第二阶段产品价格
Q1是第一阶段生产的数量
第二阶段企业它的利润
就变成了R2乘以Q2
因为第二阶段
厂商多生产的数量
Q2按照R2去出售 成本等于0
利用一阶条件 可以解出来
R2跟Q2都是第一期Q1的函数
或者说第一期生产了多少数量
会直接影响第二期的价格
也会影响这个企业第二阶段
再多生产的数量
用逆向回归法Backward Induction
当第二阶段问题解了以后
把解法带回到第一解来
第二阶段的Q2跟R2 如果给定Q1
买方跟卖方都可以预测到
那么对于企业来讲
它要使得两阶段利润加起来最大
就是π1加上π2最大化
这就变成数学问题
因为第一期的价格是Q1
生产出来Q1
然后R1的价格卖掉
所以第一期的数量是R1乘以Q1
第二阶段因为价格是R2
因为数量是Q1加上Q2
所以π这个式子
就得到了
这样用把R2跟Q2
都用Q1带进去
R1跟Q1之间
又有一个函数的关系
这样就能够把利润函数
表示成只有一个变量Q1的函数
同样用一些条件FOC
代表First order condition
就是一阶条件
即π对Q1求导等于0
这样可以将Q1 Q2 R1 R2解出来
把利润加起来
就会发现一个很重要的结果
两期的利润加起来等于180
小于前面那两期的利润200
这说明什么问题
如果企业的承诺被人相信了
厂商真的第二期不生产的话
那这个时候它的总利润反而会高
由于它的承诺不可信
消费者不相信
最后的时候 会使得所获得的利润
比那个理想情况获得的利润要小
这恰好就是科斯定理所指出的现象
希望这些小例子对几种情形的分析
能够告诉我们两点
第一 是什么叫可信的承诺
第二 是如何用逆向归纳法
来解多阶段定价的问题
另外也理解了科斯定理的意义
通过这个例子
科斯定理告诉我们
耐用品垄断企业面临的困境
如果别人不相信它的承诺
这时 会损害它的利润
对于管理上的启示就是说
怎么来解决这个问题
我们知道经济学定理
它给我们的好处
就是能够揭示一些中间的逻辑
那么对于决策者来讲
就要利用一些办法
来解决这个问题
解决科斯猜想的办法
在刚才的例子中
其实给我们提供了很多的建议
比如说第一个例子
如果产品只出租不出售的话
那就没有科斯定理的问题
因为它每一阶段都是独立的
这就是说
可以解决科斯猜想的问题
现实中很多耐用品
也都可以用出租的办法来解决
比如说车 房
包括过去的IBM大机械 等等
这些都是出租来解决
另外一个办法就是
既然产品消费者进行期待
期望就是等这个降价
对于企业来讲
一个可采取的办法
就是让它报废
这就是为什么我们会看到
苹果手机总是改新换代的原因
会出现ipone4 ipone5
ipone6 ipone7 ipone8
因为知道明年
又推出一个新的版本
这个新的手机推出来以后
大家赶紧买
因为再过一段时间就没有了
又有新的功能出来
另外一个 就是限制产量
既然企业承诺以后不多生产
这时 你不信怎么办
就想办法将产能给厂商去掉
或者把生产线拆掉
让消费者看到厂商真的不生产了
这个也能限制 改变消费者的预期
顺便解决科斯猜想的问题
另外 发现现实中有很多企业
它会有这种承诺
就是说产品永远都不会降价
但是这个取决于
企业在市场里面的名声如何
因为我本人就见到过
比如说在美国一个城市
一个很有名卖鞋的店
卖家明确的贴出来鞋价
不但不降价每年要涨价10%
你发现它过去10年里
它每年都是这样做的
大家就相信他这个承诺
说这个承诺如果变成可信
这是解决科斯猜想的一个
最主要的办法
总之 科斯猜想确实
给我们提供了很多的启示
在现实中也很有价值
耐用品垄断的问题就讲到这里
大家如果对技术性的问题
比如Technical部分
到底数学是怎么证明科斯定力
上述科斯猜想的证明是比较简单的版本
如果有的同学们
对技术性的部分更感兴趣
想知道怎么用严格的数学模型
来证明科斯猜想
学术界有很多论文在做这个事情
同学们可以自己去查一查
这一讲就到这里
-微观经济学复习
--Video
-产业组织理论导言
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-战略管理理论中的五力分析模型
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-2.1单一定价与价格歧视
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-2.2价格歧视的三种类型
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-2.3两部收费法
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-2.4价格歧视应用
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-2.5交通成本和价格歧视
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-练习题--作业
-垄断定价练习题之二--作业
-垄断定价练习题之三--作业
-3.1捆绑销售适用的条件
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-3.2纯捆绑与混合捆绑
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-3.3搭售
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-第三周 捆绑销售与搭售--练习题
-捆绑销售与搭售练习题(续)--作业
-耐用品垄断定价决策
--5科斯猜想
-产品差异化
--5纵向差异化模型
-第四周 耐用品垄断与产品差异化--练习题
-1.案例:收购一家公司
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-2.不对称信息与逆向选择
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-3.逆向选择与市场信号
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-4.道德风险与委托代理问题
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-5.推销员的激励机制设计
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-6.一体化企业的激励设计
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-7.机制设计的故事
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-8.揭秘央企高管薪酬 (改)
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-第五周 不对称信息与机制设计--练习题
-信息不对称习题集(续)--作业
-广告经济学
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-垄断竞争分析
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-练习题--作业
-主导企业模型与卡特尔
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-Case Aanlysis Oil Market and OPEC
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-练习题--作业
-1. 囚徒困境与纳什均衡
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-2. 纳什均衡应用
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-3. 序贯博弈
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-4. 序贯博弈应用:价格保证
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-第十周 博弈论初步--练习题
-博弈论习题集(续)--作业
-双寡头
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-3个及N个卖家
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-先行者优势
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-合谋与卡特尔
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-练习题--作业
-寡头竞争(I)习题集(续)--作业
-博川德 Bertrand 模型
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-霍特林 Hotelling 模型 1
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-霍特林 Hotelling 模型 2
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-练习题--作业
-寡头竞争(II)习题集(续)--作业
-横向合并
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-双重加价
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-Hold-Up问题和投资动机
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-练习题--作业
-管制
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-美国反托拉斯法里程碑
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-两个反垄断的案例
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-反垄断在中国
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-练习题--作业