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柠檬市场的分析告诉我们

由于信息不对称

而导致逆向选择的问题

虽然柠檬市场上

是用旧车来做为例子

后来人们发现

有很多很多市场都有类似的问题

开始的时候

人们还没有意识到这篇文章

它里面的结论到底有多大意义

一个旧车市场

好像没有什么太大的意义

后来人们发现

比如拿保险市场来说

比如在医疗保险市场里面

这个信息不对称的问题

就非常非常严重

为什么这样说

因为每个人的身体状况是不一样的

这样每个人得病的概率

和看病的概率就都不一样

照理说应该是根据

每个人不同的情况来收取不同的保费

这样保险公司才能存活下去

正是因为信息不对称问题的存在

会导致一个逆向选择的问题

根据常理来看

如果一个人去买保险

他就期望通过保险

省下我的医疗费

会高于我付的保费

这样的人才会去买保险

而一直认为自己身体

没有太大的问题

他就不太愿意去买保险

这就是典型的逆向选择问题

如果风险大的人

去买保险的可能性更大

就会导致保险公司付出的保费

高于它收到的保费

保险公司就有破产的可能

怎么办呢 对于保险公司来讲

必须要设计出一些办法把人区别开

这样就对高风险的人收高的费用

低风险的人收低的费用

甚至对风险特别大的人

都可以拒保

现实中 保险公司往往采取这些措施

比如说经常有保险推销员

到你的办公室 到你的家里

和你去聊

这样一方面可以

看到你的身体状况 人的职业

各方面的情况

还可以通过其他的渠道获得

更多的信息

比如说给你做个体检

看看医院里的病例等等

但是这里涉及隐私的问题

我们发现国内国外会有一些案例

医院如果把信息透露给保险公司

这在道德上是否合理

是很有争议的问题

总之 这都是为了能够减少保险市场

信息不对称的问题

来使保险市场能够健康的发展

另外一个办法 就可以看到

世界各国 经济稍微好一点的国家

都在想办法搞全民医保

那我们国家也是这样

政府花了很多的钱

希望把所有的人都给cover上

让大家都有最基本的保险

这也是试图解决信息不对称的问题

既然大家都有这个保险

就没有出现高风险的人愿意买

低风险的人不愿意买的问题

这是在医疗保险市场的一个应用

另外一个例子

比如我们看的汽车保险

有车的同学都知道

你必须买一个强制保险

为什么会这样

这也是因为汽车保险

也有一个很典型的信息不对称问题

假如说政府不管

让自己去选择

可以买保险或者不买保险

我们可以想像到

一定是出事概率率高的人

风险比较大的人

更愿意去买保险

而驾车谨慎的人就觉得不太会出事

所以基本不太愿意买保险

所以出现信息不对称

导致的逆向选择的问题

跟前面的医疗保险市场

有异曲同工之妙

这时政府就要强制

每个司机都要买个强制险

来解决信息不对称的问题

另外一个市场里

信息不对称导致逆向选择的问题

就是信用市场

可能经常听到一句话

欠钱的人会比借出钱的人更横

或是更强硬

这其实就是

一个信息不对称的问题所导致的

因为放款的人（借出钱的人）

如果不能区分开借款人的风险

这样就导致了

风险越大的人越愿意借款

你比如拿信用卡来说

有的人 我们经常看到类似的例子

办了信用卡胡乱花钱 然后透支

那怎么办 就再办一张

提出一些现金

再补上前一个信用卡的欠款

这样就会导致恶性循环

最后已经没有办法再还款了

也是由于信息不对称导致的

就是从银行或者发卡行来讲

它怎么能区分开不同人的风险

这方面也是一个信息不对称的应用

另外经常看到

近些年网贷的平台上p2p

出了很多很多事情

有很多平台的人 卷了钱跑掉了

这也是信息不对称的问题导致的

刚开始 出款的人

可能区分不开哪个平台 风险更大

哪个更小

这些都是需要政府

或者说市场机制来想办法解决的问题

比如我们国家正在推行的征信体系

可以很好的解决这个问题

不论是个人 或者是企业

将来都有一个信用记录

对人们是一个保证

这就是讲的几个信息不对称的例子

从企业本身的角度来讲

假如你是一个企业

怎么能让人信服你的质量

这也是信息不对称里

要讨论的一个主要话题

我们看到有些市场里

信息不对称的问题

非常非常严重

比如下面列的这几个

古董市场 一些艺术品的市场

即使是行家也很难区分

这一幅画到底是真的 还是假的

或者一个古董到底值多少钱

大家看中央电视台的鉴宝节目

就有这个问题

其实很难确定物品价值到底是多少

另外家庭装修

请公司来进行装修以后

你不可能天天跟着它

看着所有人的行为

这时 也有信息不对称的问题

另外餐馆业也是这样的

比如你到一个不熟悉的地方出差 旅游

很难知道哪家餐馆服务比较好

或者不坑人

这些都有信息不对称的问题

怎么解决这些问题

经济学告诉我们 通过信誉和标准化

能够部分的解决这些问题

比如 我们要买古董

就该知道到什么地方去

那个地方比较有保证

另外比如说装修

找装修公司时 就要看它的信誉

经过朋友介绍 口口相传

认为某个公司信誉更好

这样还可以

餐馆也是一样

用葛优的话说 哪家人多我去哪家

实际这也是一个信号

信誉能够帮助我们

部分的解决信息不对称的问题

另外一个就是标准化

也能帮助我们解决这个问题

大家有没有注意到这个现象

看世界各地的麦当劳和肯德基

它的外表基本一样 到里面一看

里面的布置也很相像

这样一方面是为了节省成本

另一方面从顾客角度来讲

标准化 会给人一定的信心

假如说你在北京

不愿吃麦当劳 觉得是垃圾食品

但是如果到很远的地方去出差

比如你去非洲的一个地方

你就看到很多很多食物 很奇怪

都不敢吃

一看有个麦当劳 和北京的一样

心里就很踏实了

这样也是通过标准化

来减少信息不对称的一个手段

比如说有些酒店

它会标榜说No surprise

没有任何奇怪 出乎你意料的地方

你就放心 到任何地方都一样

这些是标准化能够带来的好处

在有关信息不对称的研究里面

有一大类的模型

叫Market Signaling

或者市场信号的模型

它也是在探讨

卖者通过什么办法

能够向买者传递质量的信息

从而帮助买卖双方

克服信息不对称的问题

一个有效的市场信号

它有什么特点吗

比如说有两个卖家卖东西

一个卖的是真货 一个卖的是假货

卖真货的卖家通过什么办法

能够证明产品是真的

这就需要卖家设计出一个标志来

让低质量的或者卖假货的不能模仿

这样一个信号 才是有用的

比如担保和保证就是一个信号

比如去淘宝网上买东西

会发现有的消费者保障做得特别好

多少天无理由退货等等这些

有的可能就没有

慢慢 政府会强制都实行无理由退货

这些信号 之所以卖家敢给这样的保证

或者假一赔十的话

可以做出这样的承诺

其实就是给消费者一个信心

卖家之所以敢这样做就证明

我是真的东西

别人不敢模仿 因为卖假货的

它被发现的可能性很大

假一赔十 它就可能赔不起

如果我敢做这样的承诺

基本不会有人来领罚款

这就证明了这是高质量的产品

另外就是在信息不对称里面

有一个很重要的模型

Market Signaling Model

就是讲教育起什么作用

不去具体看数学的模型

有兴趣的同学可以读读他的原文章

只是讲大概的一个意思

他说的是在考虑一个问题

教育到底起什么作用

当然一方面知道

教育能够提高人的生产力

提高人的效率 让大家学知识

但是另一方面

教育即使不能提高人的能力

它也值得大家去受教育

为什么 实际要把人分开

比如接受教育的人

它的模型里

把人分成两种类型

有的人接受教育的成本比较高

有的人成本比较低

接受教育成本比较高的人

基本就是学东西会很费劲

或者学不进去的人

但是有效率的人 学习会很轻松

接受教育很轻松的人

我们认为他的能力比较强

可以让人们自由选择是否接受教育

有的人会选择接受教育

有的人干脆就不读了 因为太累

这样可以通过教育 把人分开

这是很有名的Signaling Model

跟前面讲的担保等等

其实道理都是一样的

就是让另外一种类型不能够模仿

另外比如这里边

假如说同学们毕业以后

到一个新的地方去工作

怎么能证明你和别人不一样

能够得到老板的喜欢呢

Working into the Night

就是要很积极努力地工作

给人留下很好的印象

但这不是为了骗人

这是表示一个好的态度

你要是回家比老板还早的话

会有问题 会遇到麻烦

这都是信号的问题

这些就是有关逆向选择的部分

总结一下

逆向选择的问题是信息不对称中

容易隐藏信息而导致的

一方有更多的信息

不愿意透露给另一方

这样有可能会导致市场失灵

就是坏的东西越来越多

好的东西越来越少

这就是逆向选择