当前课程知识点:产业组织理论 > 第十三周 产业结构变动:横向兼并与纵向整合 > 双重加价 > Video
现在来学习一纵向整合
先看一下
汽车制造的供应链
在这个图中
把它画成了一个纵向的形式
那从原材料 开始
一辆汽车有各种零部件
然后组装在一起形成各个系统
再把系统组装在一起
形成一辆最终的产品
产品再通过销售渠道
到达消费者的手中
通常还需要有售后的服务
这节课研究的内容
就是在这样的一个纵向的供应链当中
有哪些的环节
是不是可以在一个企业当中完成
那企业在做这样的决策时
又要考虑哪些因素呢
企业通常都有整合或者外包的选择
如果把刚才的纵向供应链
当中的两个环节拿出来看
把上游的一个环节叫做U
下游的一个生产活动叫做D
那这两个生产活动
可以在不同的企业之中完成
就是右侧这个外包
或者说分离的形式
也可以在同样的一个企业当中完成
也就是左边这个整合的形式
纵向整合指的就是左边这种模式下
将一个产业链当中的不同环节
放在一个企业当中完成的情况
如果一个企业有意识的选择
将一些生产活动
外包给其他企业来完成
那就是与纵向整合相对应的
可以叫做纵向分离的情况
可以看一下身边的例子
学生在校园生活中所需的服务
有些是由学校直接提供的
有些却是由学校
外包给其他公司提供的
在许多企业的经营中
也需要做出类似的决定
那到底什么因素决定了
一家企业选择纵向整合
还是纵向分离呢
什么因素决定了
是否将一个生产活动 外包呢
简单来说整合有这样的好处
它通常可以降低交易成本
它可以节省搜寻 议价
或者定制合同的成本
而且由于所有的生产活动
都在企业内部完成
且不用担心商业信息的泄露
但是外包也有它自己的好处
比如说将本企业不擅长的
一些生产活动
外包给更有经验或者是生产规模
更大的其他企业进行
那样的其他企业可能会利用规模经济
从而降低平均生产成本
企业保持扁平化或者小规模
也会减少官僚主义
其实还可以列出
外包的其他好处
但是要强调一下
下面所要分析的两方面的原因
却使得纵向整合
是企业一定要慎重考虑的一个选择
这两方面的原因分别是双重加价
以及Hold-Up问题
先来看双重加价的问题
用一个例子来说明
假设现在有一个上游的企业
叫做Upstaart Automotive
叫做下游的企业
叫做Downtown Dealership
这两家企业分别
是一个垄断的汽车制造商
和一个垄断的汽车销售商
那么汽车生产商U
它生产每台汽车的边际成本假定是2
消费者只从下游的零售商D购买汽车
它对D提供的汽车的需求
由下面这个式子给出
注意一PD是由零售商自己决定的
而QD是零售商出售
给销售者的汽车数量
假定D的唯一成本
为D从U购买汽车时所要支付的价格
那么汽车生产商U
对每一台车收取的价格
就成了零售商D的边际成本
现在想要知道制造商
应该以什么价格将车出售给零售商
而零售商又应该以
什么样的价格出售给消费者呢
这个问题可以用这样一个图
来简单的表示
注意这并不是博弈论的表示方式
只是表示了生产的过程
上游企业U生产汽车有边际成本MCU
他家每一台车尾以PU的价格
卖给零售商D
PU也就成为了零售商的边际成本
而零售商又以价格PD
将每一台车卖给消费者
这显然也是一个续贯博弈的问题
可以用逆向归纳的方法来求解
从下游零售商D的情况开始分析
然后再倒推到生产上U的情况
先来看零售商D所面临的问题
零售商D面临着
向下倾斜的需求曲线
那么零售商可以通过
这一条直线的需求曲线
找到边际收益曲线
再让自己的边际收益等于边际成本
从而找到自己最优的产量和价格
我们知道零售商的边际成本
其实是由上游的生产商
收取的价格决定的
假设生产商收取了PU的价格
他就成了零售商的边际成本
假设制造商降低
或者提高了它的价格
那么零售商的边际成本
也随之上升或者提高
现在假定制造商的价格
就是PU 这个水平
给定PU 零售商依据
自己的边际收益等于边际成本
找到了自己的最佳的产量
再回到需求曲线上
找到了最佳的零售价
现在来逆推一步
看一下制造商U所面临的问题
想要解决U的问题
第一步先要找到它的需求曲线
在这个问题当中
其实还不知道U的需求曲线
是什么样子
首先已知消费者直接
从零售商那里购买汽车
而零售商从制造商那里购买汽车
那么消费者对零售商的需求
是不是也就是
零售商对制造商的需求呢
其实答案是否定的
通过下面的分析来解释这一点
想找到零售商对制造商的需求
需要知道给定 制造商的价格
零售商需要购买的数量
刚才已经分析了
给定制造商的PU
零售商的最优产量和销量就是QD
那由于每一辆车
都是零售商从制造商那里先买的
然后再销售给消费者的
所以零售商对制造商的需求
在这种情况下也是QD
所以PU QD 一定也是
在需求制造商需求曲线上的一点
把这一点所对应的制造商的产量
叫做Qu 它就等于QD
当制造商提高或者降低它的价格时
他同时也提高和降低
零售商的边际成本
当制造商提高他的价格时
零售商的边际成本也提高了
他就会相应地调整他的最佳销量
零售商对制造商的需求量
也会做出相应的调整
假设制造商把价格提高到PU一撇
那零售商此时最佳数量是QD一撇
它同时也是零售商对制造商的需求
PU一撇 QD一撇同时也一定是
制造商需求曲线上的一点
我们来回顾一下
是怎么找到这两个点的
其实PU QU PU一撇 QU一撇
都是从左侧的需求图上
零售商的边际收益曲线得到的点
制造商的需求曲线不过
是将零售商的边际收益曲线挪到了
制造商的图上而已
制造商通过提高或者降低
它的批发价格
他其实是直接
将零售商的边际收益曲线
作为自己的需求曲线
现在集中来看一下制造商的问题
现在已经找到了
他所面临的需求曲线
其实零售商的边际收益曲线
那么制造商给定自己的需求曲线
一定会找到自己的边际收益
因为制造商的需求曲线
也是一条直线
可以直接用之前学过的技巧
来找到他的边际收益曲线
制造商将边际收益与边际成本相等
就得到了自己最优的数量和价格
在这个图中绿色的面积
就是制造商获得的利润
我们回来看零售商的问题
零售商所面临的需求曲线
是来自消费者的
给定了制造商的最优的批发价
零售商知道如何选择自己
最优的零售价
在这个图中红色面积
是零售商的利润
现在来考虑
如果零售商和制造商
纵向整合成一家企业
即制造汽车又销售汽车
那这一家整合后的企业
最佳的选择是什么
既然整合后的企业直接销售汽车
那消费者的需求
就是这个整合后企业需求
根据这条需求曲线
可以直接找到
整合后企业的边际收益曲线
在将他的边际成本相等
就得出了最优的产量和价格
发现整合后的企业
会收取一个较低的价格
再回来看一下
整合之前制造商
和零售商的总利润
是由红色和绿色的面积之和表示的
而整合之后新企业的总利润
是由蓝色的面积表示
所以是不是要选择进行整合
其实我们需要进行一下
具体的计算和比较
现在对刚才的分析
进行数值的计算
给定线性消费者的需求
零售商将需求曲线的斜率加倍
得到自己的边际收益
再将他自己的边际成本
也就是制造商收取的批发价格相等
就得到了自己的最优数量
可以看到零售商的最优数量QD
直接是由制造商的批发价PU决定的
而PU与QD之间的关系
代表了零售商多制造商的需求
因为每一辆汽车都是
从制造商那里购买的
所以QU等于QD
这样就找到了制造商的需求
它也是一条直线
所以直接将它的斜率加倍
得到制造商的边际收益曲线
再让它与制造商的边际成本相等
解出了最佳的数量就是QU=2
回到制造商的需求曲线上
得到制造商的最优价格PU=6
制造商获得的利润是8
因为QU=QD
所以零售商的销量也是2
在回到零售商所面临的需求曲线
可以看到最佳的零售价是8
零售商的利润是4
在进行纵向整合之前
制造商和零售商的
总利润是8+4=12
再看整合后企业的情况
这个情况比较简单
就直接算出
它的最优价格是6它的利润是16
所以通过比较发现
进行纵向整合可以提高
零售商和制造商的利润总和
对他们两家企业就更有利
可以自己分析一下
纵向整合对社会福利产生的影响
现在来总结一下刚才的分析
发现制造商的产品
直接用来作为零售商的投入品
所以将两个厂商的
生产过程连接在了一起
制造商收取的批发价
直接就成了零售商的边际成本
制造商通常先按自己的边际成本
进行一次加价
确定自己的批发价
因为批发价成了
零售商的边际成本
零售商也按照这个边际成本
再进行第二次的加价
来计算出自己的零售价
在这个只有一个的制造商
和只有一个零售商的市场中
在消费者获得产品之前
其实经历了两次的加价
制造商一次
零售商第二次
这就是我们所说的双重加价
如果制造商和零售商纵向整合
那只需要进行一次加价
所以相比而言
整合后的厂商
所收取的零售价价格更低
市场的福利损失也更小
在之前的分析中知道
垄断厂商会造成
社会福利的无谓损失
刚才的分析说明
比一个垄断厂商更糟糕的情况
就是有一连串的垄断厂商
如何解决双重加价带来的问题呢
最简单的办法
就是使制造商和零售商
纵向整合成一家企业
这样既提高了他们总利润
也降低了消费者面临的价格
有些时候制造商
即使不与下游的零售商整合
也可以通过合约的一些方式
来指定零售商销售产品的零售价
但这样的合约
在一些情况下是违法的
下面来看一下
制造商与零售商不进行整合的情况下
制造商是否有其他的方式
可以减少双重加价带来的问题
现在集中来看
制造商如果使用两部定价
是否可以解决双重加价的问题
在这个图中显示了
零售商的需求和制造商的需求
制造商如果收取价格为PU
已知给定制造商的价格PU
它直接成为零售商的成本
零售商在这个成本之上加价
获得自己的零售价PD
在这个图中绿色部分是
制造商的利润
红色部分是零售商的利润
如果制造商采用两部收费
他可以直接通过固定收费
把零售商所有利润拿走
如果制造上降低自己的批发单价
那么零售商通常
可以获得更多的利润
制造商也可以通过固定费用
将这部分利润也拿走
假设制造商将自己的批发价
定位与自己的边际成本相同
那么零售商就会选择一个
与整合企业相同的定价
而制造商又可以通过固定费用
将零售商的全部利润收走
这样就实现了
与纵向整合一样的结果
请大家自己计算一下
消费者的需求是这个方程
所给定的形势下
制造商的最优两步定价是什么形式
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