3.3 商业银行借款管理在线视频

同学们好

这一讲

我们学习 商业银行的借款业务

借款是商业银行的主动性负债

商业银行的借款有短期借款和长期借款

它的作用是不同的

这一讲

我们学习的主要内容包括

同业拆借、向央行借款、回购协议

欧洲货币市场借款等商业银行的短期借款业务

以及发行金融债券这种长期借款方式

商业银行的借款有短期借款和长期借款

它的作用是不同的

短期借款主要是解决银行短期资金需求

满足流动性

长期借款解决银行的长期性资金需求

商业银行短期借款来源主要有

同业资金拆入、回购协议 、向中央银行借款、欧洲美元借款等

商业银行的长期借款是发行金融债券

包括一般性的债券和资本性的债券两种

一般来讲

银行的主要资金来源是存款

存款的成本和风险低于借款

稳定性却比借款好

在日常经营中

银行的可用资金来源首先是存款

当存款满足不了贷款和投资的需求时

银行流动性紧缺

这个时候银行才需要进行主动负债

也就是今天我们所说的借款

短期借款中

首先我们来了解同业拆借

同业拆借

是金融机构之间为了调剂资金余缺

利用资金融通过程的时间差

空间差、行际差来调剂资金

而进行的一种短期借贷

银行间同业拆借市场

是最活跃的短期资金交易市场

是货币市场的主要组成部分

同业拆借市场的运行有什么特点呢

第一个特点

同业拆借的期限很短

有1天、7天、1个月、4个月等品种

西方国家的商业银行隔日拆借比较普遍

那么我国的商业银行呢

在2007年7月 9日

中国人民银行发布了《同业拆借管理办法》

规定银行等金融机构的拆入期限最长为1年

而金融资产管理公司等最长为3个月

集团企业等最长为7天

请同学们要注意

这里限定的是最长期限

对于银行来讲

常见的还是以7天以内的拆借为主

第二个特点

参与者是金融机构

操作方便

参与拆借的金融机构

通过他们在中央银行的存款账户进行直接交易

拆入行账户余额增加

拆出行账户余额减少

第三个特点

拆借方式为信用拆借

市场准入条件比较严格

在同业拆借市场上

金融机构主要以其信誉参与拆借活动

所以拆借市场准入条件相对比较严格

在我国

进入同业拆借市场

以前由人民银行批准

现在由同业拆借交易中心审批

目前参与我国同业市场拆借的金融机构有两千多家

第四个特点

同业拆借市场拆借利率

能够及时、灵敏、准确地反映货币市场

乃至整个金融市场短期资金供求关系

是非常重要的资金价格信号

当同业拆借市场拆借利率持续上升时

反映资金需求大于供给

预示着市场流动性可能下降

当同业拆借利率下降时

情况相反

接下来我们了解向中央银行借款

向中央银行借款是指

商业银行向中央银行

借入的临时周转资金、

季节性资金

年度性资金以及

因特殊需要经批准向中央银行借入的特种借款等

商业银行向中央银行借款的目的有两个

一是增加商业银行资金来源

缓解流动性不足

二是央行调控市场货币供应量

实施货币政策意图

作为货币政策调控的工具是再贴现利率

或者是再贷款利率

商业银行向中央银行借款主要有两种形式

也就是再贷款和再贴现

在票据市场比较发达的国家

商业银行向中央银行借款以再贴现为主

在商业票据发展迟缓的国家

则主要以再贷款为主

我国现在商业银行向中央银行的借款

基本上是以再贷款为主

近些年

随着票据市场的发展

再贴现业务所占比重有上升的趋势

什么是再贴现呢

再贴现是指商业银行

将未到期的已贴现商业票据向中央银行转让

从而获得资金融通的行为

美国的商业银行通过贴现窗口对商业银行提供三类贷款

一是短期调整贷款

二是季节性贷款

三是延期贷款

用于救助那些因

存款持续外流而面临资金困难的银行

这类贷款体现了央行的最后贷款人角色

那么我国的情况呢

我国商业银行从中央银行获得的贷款也有三种

一是头寸借款

解决临时性资金短缺

期限多在10天以内

最长不会超过20天

二是季节性借款

解决商业银行存贷款季节性变化等因素

导致的暂时资金不足

该项借款期限一般为两个月

最长不会超过四个月

三是年度借款

解决商业银行负债不足的问题

期限一般为一到两年

接下来我们学习商业银行短期资金融通的

另外一种重要方式

回购协议

什么是回购协议呢

回购协议是指商业银行

先将手中持有的较高品质的债券

例如国库券销售出去

并在销售时签订协议

确定在约定日期、以约定价格再购回先前销售的债券

以此获得短期资金融通

回购协议有两种

正回购和逆回购

首先看正回购

A银行急需资金

将债券售与B银行

从B银行手中融入资金

并且和B银行签订协议

约定在3日后按照约定价格回购所出售的债券

这是正回购

再来看看什么是逆回购呢

3日后

协议到期

A银行按照约定价格买回之前出售的债券

B银行收到资金

A银行收回债券

回购协议不仅是商业银行之间

短期资金融通的一种重要方式

中央银行也会经常通过

国债回购和逆回购来调节银行体系的货币供给

近几年

我国银行间市场回购协议的规模越来越大

这种融资方式有什么优势呢

第一

不用缴存准备金

可以提高资金利用率

第二

是可以充分利用手中已有的高质量债券

而不必完全卖掉这些债券

第三

由于有高质量的债券作抵押

借款利率通常很低

低于同业拆借利率

第四

期限非常灵活

短到隔夜

长到几个月

我国的银行间拆借市场回购期限最长是1年

最后向同学们介绍的一种短期借款方式

是欧洲货币市场借款

欧洲货币市场是经营欧洲美元

和非本国货币交易的国际资金借贷市场

请同学们注意

这里的欧洲并不是地理意义上所说的欧洲

这里的欧洲是非国内的、境外的、离岸的意思

广义的欧洲货币市场早已超出欧洲的地域范围

其地域范围可以至全世界

欧洲货币市场短期资金借贷期限短可以到1天

长可达1年

一般为7天到3个月

借款利率由交易双方依据LIBOR为基准确定

同业拆借、向央行借款、回购协议

欧洲货币市场借款等

就是我们所说的商业银行的短期借款业务

这些短期借款业务有什么特点呢

我们可以把它归纳为四点

第一

短期借款的流动性压力高于存款

任何一种短期借款业务单笔借款的

平均金额远远高于存款的平均金额

而且期限确定

因此借款的流动性需要无论在时间上

还是金额上都比存款集中

第二

短期借款面临较高的利率风险

存款价格稳定

而短期借款的价格是随行就市

与市场资金价格波动密切相关

当市场银根普遍紧张时

借款利率就会急剧上升

致使借款成本大幅度提高

第三

借款成本高于存款成本

虽然没有法定存款准备金

和存款保险金的要求

但是短期借款利率一般高于同期存款

同时

借款银行除了需要支付利息外

还要承担一定的融资费用

第四

短期借款有赖于稳定的资金市场环境

当资金紧缺时

市场上资金有效供给不足

银行的借款需要难以得到满足

尤其是当银行遭到财务困难

急需大量资金时

却可能由于它的

信用等级下降而很难借到资金

针对短期借款的这些特点

商业银行短期借款管理的核心问题是什么呢

核心是针对期限短问题

如何保持充足的流动性

针对借款成本高

利率风险大等问题如何控制借款金额

同时还要处理好

借款与还款期限结构的问题

让短期借款能发挥最大的效用

下面我们来讲讲商业银行的长期借款

商业银行借入的

期限在一年以上的借款统称为长期负债

商业银行的长期借款一般采用

发行金融债券的形式

商业银行发行的债券属于金融债券

金融债券信用等级较高

投资风险小

不但收益率一般高于同期存款利率

而且有一定的流动性

故而对投资者颇具吸引力

银行发行的金融债券根据筹措的资金

能否计入银行资本

可以分为一般性的金融债券

和资本性的金融债券

一般性的金融债券指的是

商业银行为了筹集用于长期贷款

投资等业务资金而发行的债券

资本性的金融债券是为了弥补

银行资本的不足而发行的债券

介于存款负债和股票资本之间的一种债务

《巴赛尔协议》称之为附属资本或者是次级长期债务

根据巴塞尔协议3对资本构成的划分标准

属于二级资本的范畴

是我国银行二级资本的主要组成部分

以上就是商业银行借款管理这一讲的主要内容

这一讲的重点是短期借款

下面我们对这一讲的内容进行小结

商业银行的短期借入资金业务包括同业拆借

回购协议、向中央银行借款、向国际金融市场借款等

商业银行短期借款流动性压力高于存款

面临较高的利率风险

借款成本高于存款成本

借款有赖于稳定的资金市场环境

短期借款管理的核心是如何保持充足的流动性

如何控制借款金额

如何处理好借款与还款期限结构的问题

商业银行借入的期限在一年以上的借款

统称为长期负债

商业银行的长期负债

一般采用发行金融债券的形式

课后请同学们思考三个问题

第一

同业拆借、向央行借款、回购协议的特征分别是什么

第二

商业银行短期借款的特征是什么

短期借款管理的核心是什么

第三

商业银行长期借款的方式有哪些

本讲的学习到此结束

同学们再见