2.2.2《巴塞尔协议》及其演进在线视频

同学们好

这一讲

我们学习巴塞尔协议及其演进

到底什么是巴塞尔协议呢

在过去30年的时间里

巴赛尔协议的内容是如何随着金融监管环境的变化

不断修正调整的呢

这些就是我们在这讲要学习的主要内容

首先我们来搞清楚什么是巴塞尔协议

巴赛尔协议是目前衡量与评估银行资本的

最重要的国际性文件

是巴赛尔委员会制定的在全球范围内

主要的银行资本和风险监管标准

巴赛尔协议是如何产生的呢

这要从国际银行业的发展讲起

二十世纪六十年代开始

银行业金融创新层出不穷

银行开始突破传统银行业务的限制

跨国银行的发展也使风险跨越了国界

银行业的整体风险增大

不稳定性增强

1974年

德国赫斯塔特银行

和美国富兰克林银行相继倒闭

人们在惊愕之余认识到

必须要加强对银行业的国际监管

1974年九月

十国集团中央银行行长

在瑞士巴塞尔市召开会议

倡议成立巴塞尔银行监管委员会

加强银行业监管的国际合作

标志着国际银行业

协调管理正式开始

1988年七月

巴塞尔委员会通过了关于统一国际银行

资本衡量和资本标准的协议

习惯上人们把这个协议称为巴塞尔协议

从1988年至今

该协议的内容根据国际经济环境的变化

不断调整丰富

所体现的监管思想也不断深化

先后发布了巴塞尔协议 一

这是1988年

巴塞尔协议二

这是2004年

巴赛尔协议 三

有2010年的最初版

还有2017年的终版

经历了数十年的传承和发展

巴塞尔协议形成以资本监管为核心

宏微观审慎监管结合的国际标准

迄今为止

全世界有一百多个国家和地区

接受和实施巴塞尔协议的监管标准

下面我们来分析

在近30年的时间里

巴赛尔协议是如何几经改版的

上世纪八十年代后

拉美债务危机爆发

加上银行业的过度竞争

很多银行因资本金过少

不良贷款过多而倒闭

在这种背景下

1988年七月

巴塞尔委员会通过了

关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议

我们把这次协议呢

称为巴塞尔协议

协议第一次建立了一套完整的国际通用的

以加权方式衡量表内外风险的资本充足率标准

后来因为巴赛尔协议的内容多次调整

就把1988年的协议成为巴赛尔协议一

上世纪九十年代

国际银行业面临的风险日趋复杂

利率风险

汇率风险等市场风险上升

1995年巴林银行破产倒闭事件

1996年的日本大和银行巨亏事件

都和内部人错误操作有关

使得操作风险引发关注

而巴塞尔协议一的重点

是商业银行的信用风险

以及信用风险的更深层次

国家转移风险及其防范对策

而对商业银行的其他风险

尤其是市场风险几乎没有考虑

基于上述原因

二十世纪九十年代以后

巴塞尔委员会不断改进和完善巴赛尔协议一

最终于2004年六月

巴塞尔新资本协议定稿并对外公布

后来被称为巴塞尔协议二

2007年

由于美国次贷危机引发全球危机

充分的暴露出此前的银行业监管体系中

存在着诸多的不足

旧有的银行业监管规则中

对于核心资本充足率的要求过低

使得银行体系难以抵御突如其来的

全球性金融系统风险

2009年巴赛尔协议三在瑞士巴塞尔出炉

该协议的草案于2010年提出

并在短短一年内就获得了最终通过

2010年十一月

在韩国首尔举行的G20峰会上

获得正式批准实施

由于在风险计量方法上存在争议

2010年版的巴塞尔协议三几经修订

在2017年形成了最终版本

下面我们分析巴赛尔协议的内容

是如何不断的修订完善的

首先来看

1988年的巴塞尔协议一

巴赛尔协议一把资本分为核心资本和附属资本

核心资本 由股本和公开储备组成

附属资本由未公开储备资本重估储备

普通准备金

混合资本工具和长期附属债务组成

巴赛尔协议一确立了资本充足率的计算标准

要求资本充足率大于等于8%

核心资本充足率大于等于4%

巴塞尔协议一根据商业银行资产风险状况

区别资产负债表内与表外项目

分别设定了不同的风险权数

根据资本与风险资产对称的规律

巴塞尔协议一将银行的表内资产风险权数

划分为0 20% 50%

和100% 四大类

风险权数的给定以资产风险大小而定

风险越小的资产

其风险权数越小

反之则越大

同时

采用信用转换系数

把表外业务额转化为表内业务额

然后再根据表内同等性质的项目

进行风险加权

巴赛尔协议一涉及的风险为信用风险

因为在上世纪八十年代

国际银行业遇到的主要风险就是信用风险

是银行的债务人不能按时还款给银行造成的风险

我们再来分析2004年的巴塞尔协议 二

巴赛尔协议二的基本内容包括了三大支柱

一是最低资本要求

二是监管当局对资本充足率的监督检查

三是信息披露

第一支柱是最低资本要求

巴赛尔协议二将最低资本视为

保证银行稳健经营的中心要素

要求继续使用统一的资本定义

和资本对风险加权资产的

最低比例

再计算加权风险总资产时

把操作风险和市场风险纳入资本监管的范畴

这样资本充足率计算的分母中

就包括了信用风险操作风险和市场风险

在风险的计量方面

允许银行采用标准法

和内部计量模型进行计量

资本充足率和核心资本充足率

依然是8%和4%

第二支柱是监管当局的监督检查

强调银行要评估各类风险总体所需的资本

而监管当局要对银行的评估进行监督检查

在银行和监管当局之间

形成有效的对话机制

以便在发生问题时

可以及时果断地采取措施

来降低风险和补充资本

第三支柱是市场纪律

通过制定一套信息披露规定

使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓

和资本水平的信息

以便能够及早的发现问题

巴赛尔协议二

在信用风险基础上

增加了操作风险和市场风险

下面呢

我们就来分析一下这两种风险

操作风险是由不完善或有问题的内部程序

人员及系统或外部事件

所造成损失的风险

例如巴林银行案例

巴林银行创建于1763年

是历史显赫的英国老牌贵族银行

1992年

28岁的尼克·李森被巴黎银行总部任命为

巴林期货新加坡有限公司的总经理

兼首席交易员

负责该行在新加坡的期货交易

并实际从事期货交易

从92年七月开始

李森频繁的利用“ 88888”的纠错账户

掩盖他在期货交易中的失误

到1995年二月

给巴黎银行造成了14亿美元的巨额亏损

李森以财务欺诈罪名被判处有期徒刑六年六个月

而巴林银行

这家拥有233年历史的银行

以一英镑的象征价格被荷兰国际集团收购

这就是操作风险

市场风险是在一段时期内

由于汇率和利率的变化所造成的

金融工具的市场价格下降的风险

在金融市场化

金融自由化浪潮的影响下

美国的商业银行

推出了大量的金融创新产品

诸如利率互换

货币互换

期权期指交易等

这些创新产品的交易

不可避免地带来了市场风险的上升

所以在巴赛尔协议二中

增加了操作风险和市场风险

最后

我们来分析巴塞尔协议三的主要内容

2010年版的巴塞尔协议三

在巴一和巴二的基础上

进一步细化了商业银行的资本构成

把资本构成分为核心一级

一级资本和二级资本

同时

资本充足率的要求有了很大提高

在最低资本要求的基础上

增加了风险留存缓冲

逆周期

超额资本以及系统重要性银行的资本要求

巴赛尔协议三还扩大了资本扣除项

明确了二级资本的判断标准

同时

巴赛尔协议三对短期及中长期流动性设定了

不同监管指标

用三十天流动性覆盖比率

来评价银行的短期流动性

用净稳定融资比率来评价银行的中长期流动性

巴赛尔协议三在2017年的最新版本中

致力于提升风险计量框架的可信度

最终版本是在可比性

简单性和风险敏感性三者之间的平衡

以上就是巴塞尔协议及其演进

这一讲的主要内容

下面我们对这一讲的内容进行小结

巴赛尔协议是目前衡量与评估银行资本的

最重要的国际性文件

是巴塞尔委员会制定的

在全球范围内主要的银行资本和风险监管标准

巴赛尔协议几经修订改版

形成了88年的巴塞尔协议一

2004年的巴塞尔协议二

2010年和2017年的巴塞尔协议三

在内容方面不断的修订完善

课后请同学们思考两个问题

第一

什么是巴塞尔协议

第二

从巴赛尔协议一到巴赛尔协议三

巴赛尔协议的内容有什么变化

本讲的学习到此结束

同学们再见