4.2 商业银行现金资产管理在线视频

同学们好

这一讲

我们学习

商业银行的现金资产的管理

内容包括对法定准备金的管理

对超额准备金的管理

以及对同业存款的管理

首先我们学习商业银行在中央银行的存款

商业银行在中央银行的存款叫做存款准备金

存款准备金又分为

法定准备金和超额准备金两部分

其中法定准备金

是按照中央银行规定的

法定存款准备金率缴存的资金

超额准备金是商业银行缴存在

中央银行的资金

超出了法定准备金的这一部分

也就是说

各商业银行在中央银行都有一个存款账户

这个账户中的资金被分为两部分

法定准备金和超额准备金

这两部分资金之间是此消彼长的关系

商业银行对存款准备金的管理

需要重点关注以下三点

第一

各商业银行在中央银行的存款准备金

大多数国家中央银行是不付息的

我国中央银行付息

并且

法定存款准备金的存款利率

高于超额准备金利率

第二

法定存款准备金政策

是一种非常重要的货币政策工具

中央银行会通过调整法定存款准备金率

来影响银行体系

向实体经济投放的货币供应量

从而影响宏观经济的运行

法定存款准备金率对宏观经济的影响机制

如图所示

举例来说

2019年1月25日

中国人民银行宣告下调存款类金融机构

法定存款准备金率0.5个百分点

商业银行的法定存款准备金率

由14%降低为13.5%

商业银行向中央银行缴存的

法定存款准备金量

等于一定时期商业银行的存款量

乘以法定存款准备金率

在存款量基本稳定的情况下

法定存款准备金率的降低

会导致商业银行

向中央银行缴存的法定存款准备金减少

导致商业银行的超额准备增加

使得商业银行的可贷头寸增加

商业银行向实体经济的信贷投放量增加

以此来刺激实体经济的发展

这就是存款准备金率

作为货币政策工具的实施机理

我国从1984年开始

人民银行行使中央银行的职能

人民银行行使中央银行的职能

通过法定存款准备金率这个重要的货币政策工具

来调节宏观经济的运行

当经济过热的时候

提高法定存款准备金率

当经济下滑的时候

降低法定存款准备金率

截止到当前

法定存款准备金率已经调整了50多次

第三

法定存款准备金需要量的确定

如图所示

商业银行法定存款准备金的需要量

由一定时期银行的存款量

和法定存款准备金率决定

法定存款准备金率由央行确定

因为会影响到整个社会的货币投放量

央行一般的不会轻易去做调整

所以商业银行向中央银行缴存的

法定存款准备金需要量的确定

就主要取决于存款量的规模

下面我们就来分析

法定存款准备金需要量到底如何确定

我们先来看看美国等

西方国家的商业银行是如何计提的

以美国为代表的一些国家

商业银行计算法定存款准备金

需要量的方法有两种

一种是滞后准备金计算法

主要适用于对非交易性存款账户的准备金计提

另一种是同步准备金计算法

主要适用于对交易性存款账户法定存款准备金的计提

对于非交易性账户和交易性账户

我们在负债管理这个单元学习过

非交易性账户主要是由定期存款构成

账户余额比较稳定

交易性账户主要由活期存款构成

客户经常会存取

所以账户余额不稳定

这两种账户特点不同

适用的计算方法当然也就不同了

我们先来看滞后准备金计算法

滞后准备金计算法的计算原理

是根据前期存款负债的余额

确定本期准备金的需要量

计算方法如图所示

假设我们要计算某银行在9月16号

到9月22号这7天的非交易性存款的

法定存款准备金需要量

9月16号至9月22号这一周为准备金保持周

因为存款余额相对稳定

我们可以再往前推一周

取9月2号到9月8号

这7天的非交易性存款平均余额

作为准备金保持周的存款量

然后乘以非交易性存款的法定存款准备金率

就得到9月16号至9月22号这一周

这家银行应该上缴央行的

非交易性存款的法定存款准备金需要量

下面我们再来看看同步准备金计算法

同步准备金计算法的计算原理是以本期的存款余额为基础

计算本期的准备金需要量

计算方法如图所示

确定两周为一个计算期

比如说

从9月2号到9月15号为一个计算期

计算在这14天中

银行交易性账户存款的日平均余额

此时

准备金的保值期

从本计算周期的第三天即9月4号开始

到计算周期结束后的第二天

即9月17号为止

在这14天的计算周期内

应上缴的存款准备金的

平均余额以准备金计算期周期内的

日存款平均余额为基础来计算

这里需要强调一点的是

在欧美的银行

交易性存款的法定存款准备金率

和非交易性存款的法定存款准备金率是不同的

交易性存款的法定存款准备金率要高于

非交易性存款的法定存款准备金率

我国商业银行法定存款准备金需要量的计算方法

类似于滞后法定准备金需要量计算法

确定十天为一个调整周期

活期存款和定期存款的准备金率是一致的

下面我们再来分析超额准备金的管理

超额准备金是商业银行最重要的可用头寸

银行可用来进行

投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金

商业银行超额准备金管理

就是要在准确测算超额准备金需要量的基础上

适当控制准备金规模

我们首先来分析影响

超额准备金需要量的因素

再来分析超额准备金头寸该如何调节

那么有哪些因素会引起超额准备金

需要量发生变化呢

第一

存款的波动

存款是银行最基本的业务活动了

存款变动对超额准备金的影响很大

无论是对公存款还是个人存款

无论是转账存款还是现金存款

只要有存款进入银行

银行的超额准备金就会增加

有存款流出银行

银行的超额准备金就会减少

第二

贷款的发放与收回

贷款的发放与收回

对超额准备金的影响要分两种情况

第一种情况

借款人是在本银行开户的客户

银行无论是向客户发放贷款

还是客户向银行归还贷款

都不会引起本银行

在中央银行的超额准备金发生变化

第二种情况

借款人是在其他银行开户的客户

银行向它发放贷款会引起超额准备金的减少

银行收回贷款就会引起超额准备金的增加

引发超额准备金规模发生变化的

第三个因素就是向中央银行借款

当借款数大于归还中央银行借款数时

商业银行的超额准备金会上升

当归还中央银行的借款数额

大于向中央银行的借款数额时

超额准备金的规模就会下降

引起超额准备金规模发生变化的

第四个因素是同业往来

如果本银行向他行归还的到期拆入款

大于应该收回的拆出款

有资金流出银行

该行的超额准备金就会下降

如果本银行应收回的拆出款大于

应归还的拆入款

有资金流入银行

银行的超额准备金就会上升

引起超额准备金规模发生变化的第五个因素

是法定存款准备金

法定准备金和超额准备金是此消彼长的关系

当法定存款准备金需要量增加时

超额准备金会减少

当法定准备金减少时

超额准备金会增加

商业银行在准确预算

超额准备金需要量的基础上

应及时进行头寸调度

以保证超额准备金规模的适度

商业银行超额准备金

管理的常态就是调节资金头寸

商业银行应该如何调节

超额准备金头寸呢

当未来的头寸需要量较大时

现有的超额准备金不足以应付需要时

应当设法弥补头寸

增加超额准备金

当未来头寸需要量减少

现有超额准备金出现剩余时

应及时地将多余的超额准备金运用出去

寻求更好的盈利机会

这里请同学们思考

商业银行可以通过什么方式补充超额准备金头寸

又可以通过什么方式消化多余的准备金头寸呢

最后我们分析同业存款

商业银行同业存款的目的

是银行之间的代理行业务的需要

任何一家银行都不可能

在其业务触及到的每一个地方都设立分支机构

它在没有分支机构地区的金融业务就需要委托当地的银行

来完成来代理

这就形成了银行之间的代理行业务

因为银行之间开展代理业务需要花费一定的成本

所以商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款

主要目的就是为了

支付代理银行代办业务的手续费

由于这部分存款也可以随时使用

与库存现金

和在中央银行的超额准备金没有什么区别

因此

它也是商业银行现金资产的组成部分

作为现金资产

同业存款也存在着机会成本问题

因此

需要准确的预测同业存款的需要量

同业存款余额的需要量

主要取决于以下因素

第一

使用代理行的服务数量和项目

如果使用代理行服务的数量和项目比较多

同业存款的需要量就会比较多

反之同业存款的需要量就会比较少

第二

代理行的收费标准

收费标准越高同业存款的需要量就越大

第三

可投资余额的收益率

通常情况下

代理行是通过对同业存款的余额

进行投资获取收益来弥补

其为他行办理业务所支付的成本的

所以同业存款中的可投资余额的收益率较高

同业存款的需要量就可以少一些

否则同业存款的需要量就需要很多了

以上就是商业银行现金资产管理这一讲的主要内容

下面我们对这一讲的内容进行小结

商业银行现金资产管理

包括对库存现金的管理

对中央银行存款的管理

以及对同业存款的管理

商业银行在中央银行的存款包括

法定存款准备金与超额准备金

两者之间是此消彼长的关系

计算法定准备金需要量的方法

有滞后准备金需要量计算法

和同步准备金需要量计算法

影响超额准备金需要量的因素有存款波动

贷款的发放与收回、向中央银行借款

同业往来以及法定存款准备金等

超额准备金管理的重点是调节准备金头寸

影响同业存款需要量的因素有

使用代理行的服务数量和项目

代理行的收费标准以及

可投资余额的收益率

课后请同学们思考以下三个问题

第一

商业银行法定存款准备金需要量该如何确定

第二

影响超额准备金需要量的因素有哪些

超额准备金头寸该如何调节

第三

影响同业存款需要量的因素有哪些

本讲的学习到此结束

同学们再见