6.4营运资金管理 Управление оборотным капиталом在线视频

 Всем привет 

大家好
 Всем привет 

欢迎大家进入财务管理章节的微课内容
Добро пожаловать на микрокурс главы финансового управления

营运资金管理
управление оборотными средствами

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理
Управление оборотными средствами — это управление ликвидными активами предприятий и ликвидными долгами

一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金
Для поддержания функционирования предприятия необходимо иметь надлежащее количество оборотных средств

因此营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分
поэтому управление оперативными средствами является важной частью корпоративного финансового управления

它包括现金管理应收账款管理存货管理
Он включает управление наличностью, управление дебиторскими счетами, управление инвентарными товарами

我们首先来学习现金管理的内容
Сначала мы изучим содержание управления наличными

现金是广义的概念包括库存现金
Наличность является общей концепцией, в том числе

银行存款和其他货币资金
складная наличность, банковские депозиты и другие денежные средства

在现实生活中我们可以看到
В реальной жизни мы видим

有些企业虽然帐面盈利颇丰
что некоторые компании, несмотря на то

却因为现金流量不充沛而倒闭
что их счета прибыльны, разоряются из-за недостатка наличных средств

有的企业虽然长期处于亏损当中
Некоторые компании, несмотря на то, что они долгое время были в убытках

但它却可以依赖着自身拥有的现金流得以长期生存
могут жить долго, полагаясь на свои собственные денежные потоки

企业的持续性发展经营靠的不是高利润而是良好充足的现金流
Устойчивое развитие бизнеса зависит не от высокой прибыли, а от адекватного потока наличности

现金的持有动机
Денежный мотив

一是交易性动机
Во-первых, коммерческий мотив

二是预防性动机
Во-вторых, превентивные побуждения

三投机性动机
Три спекулятивных мотива

现金持有的成本
Мотив для хранения наличных

一是机会成本
Во-первых, это оппортунистическая стоимость

二是管理成本
Во-вторых, административные издержки

三是短缺成本
в третий Недостаточная себестоимость

四是转换成本
Четыре-цена преобразования

现金的日常管理就是对现金的收
Ежедневное управление наличными

付存等各环节进行的管理
это управление сбором, оплатой, хранением и т.д. наличных средств

企业进行现金管理
Управление наличностью осуществляется предприятиями, которые

一般要制定企业的现金管理条例
как правило, устанавливают правила управления наличностью

现金管理条例中主要包括现金支出管理
Правила управления наличностью включают в себя такие элементы

现金回收管理
как управление расходами наличными

现金盘点制度和现金预算制度等内容它包括
управление переходом наличных средств, система инвентаризации наличности и денежный бюджет

（一)现金回收管理
Во-первых, управление переработкой наличных средств

现金回收管理的目的是尽快收回现金加速现金的周转
предназначенное для того, чтобы вернуть деньги как можно скорее и ускорить их оборот

(二)现金支出管理
управление денежными расходами

现金支出管理的关键是
ключевое значение для управления денежными расходами

尽可能延缓现金的支出时间
это как можно дольше откладывать расходы наличными

(三)闲置现金投资管理
управление инвестициями в свободную наличность

企业应在确保资金安全和及时回收的前提下
должно осуществлять рациональное краткосрочное инвестирование в временно свободную наличность

对暂时闲置的现金进行合理的短期投资
обеспечивая безопасность и своевременную переработку

在保证主营业务的现金需求的前提下
В целях обеспечения спроса на наличность в основных предприятиях

企业应将闲置资金投入到流动性强
предприятия должны вкладывать свободные средства в ликвидные

风险性低交易期限短的金融工具中
рискованные и короткие финансовые инструменты с короткими операциями

以期获得较多的收入
с тем чтобы получить больше доходов

接下来学习应账账款管理的内容
Далее следует изучать содержание

应收账款是指
с которой предприятия должны получать деньги

企业在正常的经营过程中因销售商品
которые должны быть получены от приобретенных единиц, в ходе обычных операций, таких как торговля товарами

产品
продуктом

提供劳务等业务应向
обеспечение трудовых услуг и т.д., включая налоговые взносы

购买单位收取的款项
которые должны быть выплачены покупателями или получателями услуг

包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金代购买方垫付的各种运杂费等
а также различные сборы за перевозку, подлежащие подработке покупателя

应收账款的功能
Во-первых, функция дебиторской задолженности

1扩大商品销售
расширение торговли товарами

2扩大市场份额
Расширение доли рынка

3减少库存积压
3уменьшить накладную нагрузку

二应收账款管理的成本
расходы на управление дебиторскими счетами

机会成本管理成本和坏账成本
опционы, управленческие расходы и неплатежные издержки

1.机会成本
Опционная стоимость

是指企业的资金因投放于应收账款
это означает, что капитал предприятия должен отказаться от потерянных доходов от других инвестиционных возможностей

而必须放弃其他投资机会所丧失的收益
поскольку он был вложен в дебиторскую задолженность

机会成本=应收账款占用资金×资金成本率
Стоимость опциональных затрат = коэффициент затрат на финансирование по дебиторской задолженности

2. 管理成本
Административные издержки

对应收账款进行管理而耗费的开支
расходы на управление дебиторскими платежами и расходы на их управление

如对顾客信用度调查的费用收集信息的费用收账费用等
такие как расходы на проверку кредитоспособности клиентов, сбор информации, сбор средств и т.д

3.坏账成本
Плохие счета

指由于某种原因导致应收账款不能收回而给企业造成的损失
ущерб, нанесенный предприятиям по причинам, которые привели к невозврату дебиторской задолженности

坏账成本＝应收账款平均余额×坏账损失率
Стоимость плохой отчетности = средний баланс дебиторской задолженности на убыль плохой отчетности

三应收账款管理困局
Дилемма управления дебиторской задолженностью

1对购货企业应收账款放得太松
слишком широкое размещение дебиторских платежей для приобретенных предприятий

最直接影响的是企业资金运作
имеет прямое воздействие на функционирование корпоративных фондов

最坏的结果是应收账款不能收回
и в худшем случае дебиторская задолженность не может быть возвращена

在企业中形成大量的呆账死账
и в ней формируется огромное количество неликвидных, мертвых счетов

2对应收账款管得太死
слишком умерев в отношении дебиторской отчетности

一些企业走向极端会出现不给钱不发货
некоторые фирмы, идущие на крайности, могут иметь тенденцию к тому, что они не дают денег и не отгружают их

紧缩供货现象
а также ужесточают поставки

这将会影响企业的销售造成部分客户流失
которые могут повлиять на продажи компаний и привести к частичной потере клиентов

四应收账款管理的目标
цель управления дебиторской отчетностью

制定科学合理的应收账款信用政策
разработка научно обоснованной кредитной политики дебиторской задолженности

并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡

并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡
и взвешивание между увеличением прибыли от продаж в этой кредитно-кредитной политике и предполагаемыми затратами на ее принятие

并在这种信用政策所增加的销售盈利和采用这种政策预计要担负的成本之间做出权衡

只有当所增加的销售盈利超过运用此政策所增加的成本时
Такая кредитная политика может быть реализована и осуществлена только в том случае

才能实施和推行使用这种信用政策
если увеличение прибыли от продажи превышает стоимость использования этой политики

同时应收账款管理还包括企业未来销售前景
Кроме того, управление дебиторской отчетностью включает в себя прогнозирование и

和市场情况的预测和判断
суждения будущих перспектив сбыта предприятий и ситуации на рынке

及对应收账款安全性的调查
а также исследование безопасности дебиторской задолженности

如企业销售前景良好应收账款安全性高
Благоприятн перспектив и дебиторск задолжен безопасн как предприят функц продава высок

则可进一步放宽其收款信用政策
В свою очередь, можно было бы еще больше ослабить кредитную политику сбора средств

扩大赊销量
Увеличь кредит

获取更大利润
Получить большую прибыль

相反则应相应严格其信用政策
Напротив, ее кредитная политика должна быть соответствующей

或对不同客户的信用程度进行适当调整
Или должным образом изменить кредитоспособность различных клиентов

确保企业获取最大收入的情况下
При условии, что бизнес получит максимальный доход

又使可能的损失降到最低点
И свести возможные потери к минимуму

五应收账款管理的重点
акцент на управлении дебиторской отчетностью

企业应收账款管理的重点
в частности, управление корпоративной дебиторской отчетностью состоит в Том

就是根据企业的实际经营情况
чтобы разработать рациональную кредитную политику предприятия

和客户的信誉情况制定企业合理的信用政策
основанную на реальных условиях ведения бизнеса и на доверии клиента

客户信誉评估“5C”系统
Система оценки доверия клиента5C

是评估顾客信用品质的五个方面即
это пять аспектов оценки кредитоспособности клиента, т.е

客户信用品质
Кредитное качество клиента（Character）

能力
компетентность（Capacity）

资本
капитал（Capital）

抵押品
залог,(Collateral）

环境
окружающая среда.（Conditions）

现在讲解存货管理的内容
Тепер объясня инвентаризац управля содержан

存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品
Выживание означает, что предприятия держат товары или товары, предназначенные для продажи, в повседневной жизни

处在生产过程中的在产品
на производствен процесс продукц

在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等
Материалы или материалы, содержащиеся в производственных процессах или в трудовой инженерии, и т.д

包括各类材料
Включая все виды материалов

在产品半成品产成品或库存商品以及包装物
В продуктах, полуготовых продуктах, продуктах или инвентарных товарах, а также упаковках

低值易耗品委托加工物资等
Товары низкого потребления, заказы на переработку и т.д

一存货的功能与成本
Во-первых, функциональность и стоимость инвентаря

（一）存货的功能
функция инвентаризации1

防止停工待料
Чтобы предотвратить переработку ингредиентов

2.降低进货成本
Снизить расходы на закупку

（二）存货的成本
Стоимость инвентаря

主要有进货成本
Стоимость инвентаризации в основном равна стоимости закупок

储存成本和缺货成本
Стоимость хранения и стоимость нехватки товара

1.进货成本是指存货的取得成本
Стоимость заказа означает приобретение себестоимости на складе

主要由存货进价和进货费用构成
состоящей в основном из затрат на закупку и закупку товаров

存货的进价是指存货本身的价值
Цена на инвентарь означает стоимость самого инвентаря

等于存货进货数量与单价的乘积
равную количеству заказов на складе и произведению на единую цену

又称为购置成本
также известному как стоимость приобретения

进货费用又称订货成本
Стоимость заказа также известна как стоимость заказа

是指企业为组织进货而开支的费用
что означает расходы предприятий на организацию закупок

2．储存成本是指企业为持有存货而发生的费用
Расходы на хранение относятся

主要包括存货占用资金所应计的利息
в частности, к расходам предприятий на хранение запасов

仓库费用
которые включают в себя

存货破损变质损失
в основном, проценты от заемных средств на складе, расходы на склады

存货的保险费用等
ущерб от перегрузки, страховые расходы на инвентарь и т.д

3．缺货成本是指因存货不足而给企业造成的损失
Стоимость нехватки товара означает ущерб, причиненный предприятиям из-за нехватки запасов

二存货管理的目标
Во-вторых, цель управления товарными товарами заключается в том

就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡
чтобы попытаться найти оптимальное сочетание

达到两者的最佳结合
между различными издержками и их эффективности

三存货的日常管理
В-третьих, повседневное управление инвентарём

1．存货储存期控制
Контроль за запасами

确保市场供应前提下的最低库存量
обеспечение минимального объема запасов в рыночных условиях

2．存货ABC分类管理
Управление сортировкой товаров ABC

ABC分类法也称之为“80对20”规则
Классификация ABC также известна как правило 80 против 20

它是根据事物在技术或经济方面的主要特征
Она основана на технических или экономических характеристиках вещей

进行分类排队
Выстраиваться в таксономическую очередь

分清重点和一般
Отделять важное от общего

从而有区别地确定管理方式的一种分析方法
Таким образом, существует различие в определении аналитического метода управления

由于它把被分析的对象分成ABC三类
так как он разбивает анализируемые объекты на группы A, B, C и 3

所以又称为ABC分析法
он также известен как аналитический метод ABC

应用ABC分类法进行存货管理
Применение классификации ABC для управления инвентарными товарами следует

首先应将企业的存货划分为将存货划分为ABC三类
в первую очередь разделить корпоративную инвентаризацию на категории A, B и C

从图可见A类存货占用着企业绝大多数的资金
Из того, что можно увидеть на картинках, запасы класса а занимают подавляющее большинство корпоративных средств

对A类存货应进行重点管理
и необходимо уделять особое внимание управлению ими

同时由于A类存货品种数量较少
В то же время, поскольку в категории а имеется меньше видов

企业完全有能力按照每一个品种进行管理
компании вполне способны управлять каждой из них

B类存货金额相对较小
Объемы инвентаризации класса в относительно малы

可以通过划分类别的方式进行管理
и могут регулироваться путем разбивки категорий

C类存货尽管品种数量繁多
Несмотря на большое количество различных сортов

但其所占金额却很小
на долю класса с приходится очень мало

品种数量又很多
а количество пород — очень много

可以只对其进行总量控制和管理
и они могут осуществлять только полный контроль и управление ими

因此我们可以看出存货管理的目标
Таким образом, мы можем видеть, что цель

就是在保证生产或销售经营需要的前提下
управления товарным товаром заключается в максимизации затрат на инвентаризацию

最大限度地降低存货成本
если это необходимо для обеспечения производства или сбыта

综上可见加强营运资金管理就是
В целом, укрепление управления оборотными средствами означает

加强对流动资产和流动负债的管理
укрепление управления ликвидными активами и ликвидными долгами

就是加快现金
Это означает ускорение скорости оборота наличности

存货和应收账款的周转速度
инвентаризации и дебиторской отчетности

尽量减少资金的过分占用
минимизируя чрезмерное поглощение средств, снижая стоимость их поглощения

降低资金占用成本从而提高资金的使用效率
тем самым повышая эффективность их использования

谢谢大家
Спасибо