当前课程知识点：PPP理论与实践 > 第八讲 王守请：PPP核心原则与运作要点 > 第一节 PPP中4个相互关联核心原则（上） > 第一节 PPP中4个相互关联核心原则 （上）
同学们好
我们今天主要去给大家讲
PPP的核心原则与要点
了解和掌握这些原则和要点
对做PPP是非常重要的
上一节课已经讲过
PPP在全世界都有不同的定义
但是不管怎么定义
PPP必须做到下面这四个相互关联的原则
第一个就是真正的风险分担
政府和企业之间的风险分担
而且这是一种动态的分担
由对风险最有控制的一方去控制
相应的风险
某一个风险最有控制力的一方
去承担这个风险
如果一个风险
有很多方有控制力
那就看谁的控制成本最低
如果所以的风险都拥有控制力
而且控制成本最低的那方去承担
这样总成本就会降低
所以对政府和企业之间来说
这张图就反映了
政府和企业之间风险分担的一个原理
横坐标越往左边是指政府分担了风险越多
如果随着政府把风险
转移给企业去分担
资金价值就提高了
但是到了一定的程度
如果转移更多的风险去给企业
企业可能就会要更高的价钱
所以这样对政府可能就不利
也就是资金的价值就在下降
所以我们做PPP项目
就要理解这个原理
然后尽量去找出这个最佳的风险分担点
就是这个最优分单
但是一般在现实中不太可能
所以我们说只要找到一个
合理分担的范围就可以了
这样就容易实现物有所值
第二个原则
就是明确的产出要求
如果产出要求不明确
那投资者他就有可能利用产出要求不明确
这样可能去偷工减料
导致的结果就是使用者就是老百姓
可能就不满意
那产出要求
我们可以通过这么一个很小的故事来说明
上面的横坐标
越往左边是政府的要求越明确
越往右边是政府的要求越含糊
所以如果政府要求的很明确
就可能使得投资者的创新能力下降
他没有什么余地的
那这样结果就是项目的风险
主要是由政府来承担
那么越往右边政府要求不明确
那么很多的方案
就是由企业去做
最后的风险也就是由企业承担
那么如果给了企业太多的创新的余地空间
如果政府的监管又不足
可能对这个公共项目或者公共服务的要求
就会有缺失特别是基本功能
假如说某一个人要去机场
他跟司机说去机场要快
那这种要求就很模糊
那么有可能司机会跑错了机场
也会选择他自己的路
可能价格也会更高
那如果说
我们要去首都机场而且要快
那么司机可能就不会跑错地方
而且他可能如果真的有职业道德
他就会优化选择一个最佳的行车路线
那如果乘客跟司机说
我要去首都机场30分钟到
那么司机根据现在的交通状况
他可能就觉得他实现不了
他可能就跟你说
我到不了我不干你这个事情了
那如果说去首都机场t3航站楼
走北四环上机场高速
这就是等于政府的要求非常的明确
那企业就照着做了
那么结果是什么
有可能就不一定那么好
所以产出要求还有绩效要求
他是有层次的
对政府来说首先要考虑
我们这个组织机构的目标
我们打算实现什么目的做这个项目
那这个组织结构的目标再要分解为
功能的目标
就是我对一个公共产品
一个基础设施公用事业
它的产品和功能的概念是什么
然后再把这个功能
更具体的绩效要求再明确
然后要确认看看这是不是可以实现
我怎么来衡量是不是
达到了我这些绩效的要求
这就是监管
所以这样就可以做出
更详细的参数
所以下面给大家看一个例子
其实就是产出要求
英国的m25号高速公路
它就有这样的监管指标
这些监管指标是跟政府支付给
投资者的金额是关联的
首先就是车道的可用性
所以这有奖励因素
有绩效达标或者不达标的后果
有道路的条件
还有线路的绩效安全的绩效
突发事件的管理特殊情况
还有关键事故情况怎么样
还有另外要激励投资者积极主动的去管理
好 这就是一个例子
那我们就可以把前面的理论
怎么样在真实项目中
去给他形成技术要求合同
这样就容易做好
另外一个例子
就是不同类型的项目
它的监管要求是不一样的
比如说隧道和公路
政府必须有相应的监管
每一次监管的内容是不一样了
而且随着这个监管
内容的复杂程度的提高
检验检查的频率就要相应的降低
所以要找到一个平衡点
如果政府管的太多监管的太多
你的监管成本太高
但如果监管的频率不够
或者管得不够多
那投资者很可能就会出问题
所以他有日检开车巡检
或者通过摄像头来监视
还有月检那主要就检查路面路基
那还有半年检年检
还有15月检还有两年检
其实还可以再加上
就是一些特殊的情况
比如我们预知要来台风
那可能有个检查
或者有主要的国家领导人
要用这个设施
那么还有临时的检查
好这些就是绩效指标和监管是密切相关的
所以这就是要明确的产出要求
我们今天的课就讲到这里谢谢大家
-第一节 现代国家治理中的政府和市场
-第二节 公共服务市场化提供机制
-第三节 如何理解PPP的实质内涵
-第四节 我国PPP发展的独特性
-第五节 促进PPP健康发展中的政府决策（1）
-第六节 促进PPP健康发展中的政府决策（2）
-第一讲 杨永恒：PPP与现代国家治理--本章习题
-第一节 PPP的定义和起源
-第二节 PPP在中国的发展
-第三节 PPP基本流程和运作方式
-第四节 PPP的核心要点
-第五节 PPP投资合理回报机制
-第二讲 韩志峰：政府和社会资本合作（PPP）概述--本章习题
-第一节 基本概念及其主要特征的界定
-第二节 提高基础设施运作效率的路径
-第三节 解决政府和市场失灵的路径选择
-第四节 PPP概念的提出
-第五节 第一代PPP模式
-第六节 第二代PPP模式
-第七节 第三代PPP模式
-第三讲 李开孟：PPP模式的理念创新及实施策略－上--本章习题
-第一节 PPP模式的作用边界及条件
-第二节 三代PPP模式的演变
-第三节 三代PPP发展的局限性
-第四节 推动PPP模式转换的对策措施
-第五节 我国PPP如何落地
-第四讲 李开孟：PPP模式的理念创新及实施策略－下--本章习题
-第一节 PPP和项目融资的概念
-第二节 PPP立法要点解读
-第三节 PPP四大核心原则
-第四节 建议学习PPP的路径
-第五节 PPP风险管理
-第六节 PPP合同结构及完工风险要点
-第七节 运营期风险动态调节机制及影子价格
-第八节 PPP付费机制及要点练习
-第九节 PPP的人才需求与学习启发
-第五讲 王守清：PPP框架与风险管理--本章习题
-第一节 经典案例分享（一）
-第二节 经典案例分享（二）
-第三节 失败案例分享
-第四节 谁来做
--第四节 谁来做
-第五节 怎么做（一）
-第六节 怎么做（二）
-第七节 怎么做（三）
-第八节 怎么算
--第八节 怎么算
-第六讲 王盈盈：PPP典型案例和实施流程--本章习题
-第一节 编制背景：我国PPP应用现状
-第二节 PPP发展环境指数：内涵和评价框架
-第三节 指标来源和编制方法
-第四节 PPP发展环境指数的主要结果和诊断功能
-第五节 PPP发展环境指数的启示
-第七讲 杨永恒：PPP发展环境指数分析--本章习题
-第一节 PPP中4个相互关联核心原则（上）
-第二节 PPP中4个相互关联核心原则 （下）
-第三节 PPP核心概念与操作要点（上）
-第四节 PPP核心概念与操作要点（下）
-第五节 PPP人才需求与学习路径
-第八讲 王守请：PPP核心原则与运作要点--本章习题
-第一节 PPP实务的注意事项
-第二节 实施机构及实施方案目录
-第三节 项目概况与运作模式
-第四节 风险分配方案与交易结构
-第五节 合同体系与监管体系
-第六节 社会资本选择与财务测算
-第七节 政府承诺事项与实施工作计划
-第九讲 王盈盈：实施方案编制要点--本章习题
-第一节 财务基本概念与八份报表
-第二节 八张报表的关系与附加表
-第三节 基本假设
--第三节 基本假设
-第四节 投资计划与资金筹措表
-第五节 折旧与摊销表/还本付息表
-第六节 成本表/收入及税金表/现金流量表
-第七节 敏感性分析及VFM评价
-第十讲 王盈盈：财务测算要点--本章习题
