当前课程知识点：PPP理论与实践 > 第八讲 王守请：PPP核心原则与运作要点 > 第二节 PPP中4个相互关联核心原则 （下） > 第二节 PPP中4个相互关联核心原则 （下）
那么第三个核心原则
就是要求全寿命期集成
我们不能简单的只看建设或者运营
而应该是全产业链
所以对投资者来说
他不一定自己什么都会做
但是他必须有一种能力
能够集成管控全过程
集成管控所有参与这个
项目的分包商供货单
所以这个全寿命的绩效
其实就体现了项目的融资主体
交付模式和绩效的关系
过去我们的项目交付模式主要是
业主去负责融资分阶段交付
所以比如说的对公共产品
政府负责做好设计
然后去招标
然后去招施工单位来建设
这个我们叫DBB
就是左上角这个象限
但是后来发现政府我没有专业能力
我去集成管控这些分包商供货商很麻烦
所以慢慢就会演变成
整体交付全过程交付
这就是右上角的象限
那么这二三十年以来
就慢慢就演变成
由企业去找钱负责融资
然后全过程交付
所以这种就是交付模式的一个变化
那么这种变化对业主是不一样的
所以在左上角这个象限
分阶段政府去找钱
那么政府的能力要求高
如果右下角让企业去找钱
那企业来全过程管控
所以如果提供的产品符合要求
那么政府支付或者使用者支付
如果不符合要求政府拒绝支付
使用者拒绝支付
那么投资者可能就会亏本
那么因为投资者
他就是自己出的钱自己借的钱
所以他一定会精打细算去省钱
所以从这里其实也间接地解释了
为什么说PPP可以提高效率
当然这个前提就是
我们必须按照这个原则去做
政府要特别重视
绩效指标的设立还有监管
所以这个PPP的趋势
也是企业的一个发展路径
那么这个发展路径
我们上一节课已经提到
主要就是政府把越来越多的事情
交给企业去做了
所以左上角这个维度
就体现了这个观点
也就是项目的交付方式发生变化
所以以前就是
一个包工头带着几个人给政府计工计件
后来是城建制的帮政府修条路
或者盖一座房子
这叫施工总承包
那么再后来就是
企业要负责做设计做建设这叫DNB EPC
那么再后来到了第三步
企业不仅要帮政府做设计建设
还要向后延伸去运营
当然在我们国家90年代末开始
他是另外一个纬度
企业还得负责去找钱垫资
建好以后交给政府去使用
或者老百姓去使用
那么政府在给定的两三年回购
这个就是我们大家熟悉的BT
学术上我们叫预融资
现在我们就到了第四步
企业要向前向后延伸
全产业链集成
因为政府把越来越多的事情交给企业去做了
所以相应的
政府应该把对项目的管控力
让渡给企业
这个我们叫实质性企业化
也就是对项目管控的主体发生变化
所以我们国家建国以后
所经历的每一个环节
正好的说明了国际上的这种趋势
建国以后到改革开放以前
我们是计划经济
所以政府大包大揽提供公共产品
到改革开放以后政企分家
由国营企业替政府
提供公共产品这就是第一步改革
到了90年代初
我们国家出台的公司法
所以按照公司法的原则
不管是国企民企央企外企
他都是一个法人主体是平等的
当然现实中有些不平等
但是你要看法律的本意
那么现在我们就到了第三步
政府或者政府通过他直接管控的国营企业
跟民企跟外企或者跟央企
在中国很特殊包括央企
那么还有包括别的地方的国企
所以我们国内统称叫社会资本
组成联合体
去提供公共产品
那么西方国家可能走的更近一步
就到了第四步
完全私有化或者部分私有化
但有的时候私有化如果政府的监管不足
投资的唯利是图
可能就会影响公共产品的服务和效率
所以政府可能就
开始有一些往回走
从第四步回到第三步
当然有的做的好的那就继续第四步
所以这个维度
不管从哪个角度看
是一个国际趋势
那么对于大企业来说
我们就必须按照这个去全产业链集成发展
所以我有一句话
不参与PPP的大企业
你慢慢的就会被边缘化
当然对小企业而言
我们可能不具备这种实力
那我们就可以把一件事情做到精致
要么我给政府做分包
要么给PPP投资者做分包
一样可以做好
但是要做好PPP前面我们已经说了
一定得规范的做
按照这四个原则去做才可能做好
所以我最近又加一句话
如果做PPP不规范的做
迟早是会被清理的
因为PPP所提供的使用的都是公共产品
那提供公共产品
那就必须满足老百姓的需求
如果不能满足了
那么政府他有责任去纠正
好这就是我们刚才说的
第三个原则全寿命期集成
那么从前面其实我们还可以推导出
不管是政府还是对企业
所以给投资者能够获得的回报
就必须跟他的绩效关联
所以绩效产出要求
还有相应的监管非常重要
你没有这些你就很难去
激励或者规范投资者
去好好的把这种事情做好
对一个公共产品而言
不管是政府支付还是使用者支付
所以这种支付的原则和机制
其实也就是为了实现刚才说的
第四个原则
所以这个支付的机制和原则里头
包含第一叫可用性支付
所以可用性的支付他的本意是
投资者出钱借钱建成的这个设施
并不是说它建成以后可用了
我政府或者使用者
就把所有的钱支付给你在几年之内
而是说在整个特许经营期
或者叫我们PPP合同期
10年20年30年之内
你必须保证这个设施可用
举个例子比如说一座桥梁
分成10年
所有的成本和利润放进去
政府一年必须支付一个亿
那么假如前五年都支付了每一年一个亿
但是到了第六年桥塌了
那么从第六年开始后面的所有的钱
政府就拒绝支付了这就叫可用性
那么另外一个例子
刚才说是政府支付
那如果是跟老百姓来支付呢
所以这座桥你总不能要求老百姓
把这十年里头该支付的钱
通通在前五年支付给你吧
所以他只是用一次支付一次
这个桥不可用塌了
那老百姓当然没有用
他也就不会去支付
那么另外一个就是绩效支付
如果投资者所提供的产品和服务
不能满足要求事先说好的要求
那政府可能拒绝支付
使用者也拒绝支付
所以前面说过
监管和绩效指标是非常重要
还有用量支付
比如说一个火力发电厂
政府因为控制着电网水网
还有水厂也是水网
所以政府一般会承诺
每年的最低购电量购水量
如果你达不到这个数
比如我政府要求一年3亿度的电
你投资者只能提供2亿度的电
那么有很多老百姓就用不上电
那么政府就得收拾投资者
除了不支付那的钱还要再惩罚
但如果我政府需要
第4亿度的电
第5亿度的电
那你就得给我打折
比如说第4亿度的电打九五折
第5亿度的电打九折
所以这就叫有福同享
那么还有就是移交支付
合同到期了
投资者要把这个设施移交给政府
这就叫到期移交
一般到期移交在发展中国家是不再支付的
因为你所有的钱
已经在合同期里头给摊销了
当然也有提前移交的
这就叫提前移交
那么提前移交合同可能实现有约定
比如说某一方违约了
或者发生了一个很大的不可抗力
所以有到期移交提前移交
那么还有就是主动移交和被动移交
那如果是政府勒令企业移交
那对企业来说就是被动移交
如果是企业自己玩不下去了
要提前退出
要交还给政府这叫主动移交
那么还就会涉及到有过错移交
还是没有过错移交
不同的移交方式
在合同里都要约定
那么政府给的补偿
也是不一样的
这叫回报与绩效关联
所以刚才我们
更详细的解释了
以前所强调的最重要的
四个相互关联的原则
只有按照这四个相互关联的原则去做
PPP才有可能做得规范
做得好实现提高效率
服务水平的目标
我们今天的课就讲到这里谢谢大家
-第一节 现代国家治理中的政府和市场
-第二节 公共服务市场化提供机制
-第三节 如何理解PPP的实质内涵
-第四节 我国PPP发展的独特性
-第五节 促进PPP健康发展中的政府决策（1）
-第六节 促进PPP健康发展中的政府决策（2）
-第一讲 杨永恒：PPP与现代国家治理--本章习题
-第一节 PPP的定义和起源
-第二节 PPP在中国的发展
-第三节 PPP基本流程和运作方式
-第四节 PPP的核心要点
-第五节 PPP投资合理回报机制
-第二讲 韩志峰：政府和社会资本合作（PPP）概述--本章习题
-第一节 基本概念及其主要特征的界定
-第二节 提高基础设施运作效率的路径
-第三节 解决政府和市场失灵的路径选择
-第四节 PPP概念的提出
-第五节 第一代PPP模式
-第六节 第二代PPP模式
-第七节 第三代PPP模式
-第三讲 李开孟：PPP模式的理念创新及实施策略－上--本章习题
-第一节 PPP模式的作用边界及条件
-第二节 三代PPP模式的演变
-第三节 三代PPP发展的局限性
-第四节 推动PPP模式转换的对策措施
-第五节 我国PPP如何落地
-第四讲 李开孟：PPP模式的理念创新及实施策略－下--本章习题
-第一节 PPP和项目融资的概念
-第二节 PPP立法要点解读
-第三节 PPP四大核心原则
-第四节 建议学习PPP的路径
-第五节 PPP风险管理
-第六节 PPP合同结构及完工风险要点
-第七节 运营期风险动态调节机制及影子价格
-第八节 PPP付费机制及要点练习
-第九节 PPP的人才需求与学习启发
-第五讲 王守清：PPP框架与风险管理--本章习题
-第一节 经典案例分享（一）
-第二节 经典案例分享（二）
-第三节 失败案例分享
-第四节 谁来做
--第四节 谁来做
-第五节 怎么做（一）
-第六节 怎么做（二）
-第七节 怎么做（三）
-第八节 怎么算
--第八节 怎么算
-第六讲 王盈盈：PPP典型案例和实施流程--本章习题
-第一节 编制背景：我国PPP应用现状
-第二节 PPP发展环境指数：内涵和评价框架
-第三节 指标来源和编制方法
-第四节 PPP发展环境指数的主要结果和诊断功能
-第五节 PPP发展环境指数的启示
-第七讲 杨永恒：PPP发展环境指数分析--本章习题
-第一节 PPP中4个相互关联核心原则（上）
-第二节 PPP中4个相互关联核心原则 （下）
-第三节 PPP核心概念与操作要点（上）
-第四节 PPP核心概念与操作要点（下）
-第五节 PPP人才需求与学习路径
-第八讲 王守请：PPP核心原则与运作要点--本章习题
-第一节 PPP实务的注意事项
-第二节 实施机构及实施方案目录
-第三节 项目概况与运作模式
-第四节 风险分配方案与交易结构
-第五节 合同体系与监管体系
-第六节 社会资本选择与财务测算
-第七节 政府承诺事项与实施工作计划
-第九讲 王盈盈：实施方案编制要点--本章习题
-第一节 财务基本概念与八份报表
-第二节 八张报表的关系与附加表
-第三节 基本假设
--第三节 基本假设
-第四节 投资计划与资金筹措表
-第五节 折旧与摊销表/还本付息表
-第六节 成本表/收入及税金表/现金流量表
-第七节 敏感性分析及VFM评价
-第十讲 王盈盈：财务测算要点--本章习题
