当前课程知识点:互联网金融 > 第一章 互联网金融概述 > 第二节 互联网金融的界定、特点 > Video
接下来我们来看一下互联网金融的特征
互联网金融的特征我们为什么要非常重视它
就是因为它跟传统的金融是有很大的区别的
它也包含了很多传统金融的特征
在这我们讲互联网金融的特征的时候
我们主要是以传统金融作为一个比较
或者作为一个基准
首先就是交易成本低
这我们很容易理解
我们在使用网上支付工具进行
转账和支付的时候
我们为什么要使用它
它成本低速度快
便捷
所以说交易成本低这是非常重要的一个特征
第一我们来看一下
互联网替代传统金融中介
和市场中的物理网点和人工服务
从而来降低交易成本
传统的这些金融中介我们知道
它要进行交易那要有实体的网点
或者要要提供专业的设备
还要配备人员
那么它的费用是非常高的
而像手机银行它本身就不需要什么网点
甚至银行
金融机构
它就提供一个客户端APP
我们所说的
就能完成交易
那第二个方面的降低成本就是
互联网它促进运营优化
从而能降低交易成本
第三方支付它集成多个银行账户
能提高支付的清算效率
而在传统的支付模式下
客户不能与中央银行之间建立直接的联系
所以说必须要分别与每一家银行建立联系
要进行清算的时候
我们面对的是要多家银行
这样效率就非常低
第三个方面就是互联网金融的去中介化趋势
它缩短了资金融通中的链条
它不再需要通过传统的这些金融中介
来对资金进行调配运作
从而减少了它的交易成本
它的第二个特征就是
信息不对称程度低
之前我们也讲到一些互联网金融条件下的
信息不对称
这我们主要是要通过
大数据的视角来进行分析
各种模式的金融交易产生了大数据
它的这些技术它的算法它的数据挖掘技术
等等
它被广泛的用于信息的处理
各种算法
自动
高速
网络化运算
从而提高了风险定价和风险管理效率
显著的降低了信息不对称
第三个方面就是
交易可能性集合拓展
这个就是说
传统的金融我们都知道
由于信息不对称和交易成本较高
导致我们的这种交易可能被受限在某一个范围
那么原来的一些不可能
在互联网金融的条件下
通过网络来寻找匹配的对象
这样来扩大了交易的可能性
比如我们在P2P网络信贷当中
陌生人之间完全可以通过网络平台来进行借贷
为什么呢
因为网络它提供我们一个平台
我们知道对方的信息
我们知道对方的需求
对方提供的利率
对方的信用状况信用级别
它的用途
我们根据这些来判断
我们能不能给他投资
而我们不会去考虑这个借款者他身处何方
所以说就可以实现一种个人之间的直接借贷
而传统的金融
这种借贷基本上是不可能的
往往它发生在个人之间
同样
在众筹融资中
出资者和筹资者之间的交易
较少受到空间距离的制约
余额宝出现之前
很多用户都没有理财的习惯
都是把钱存放到银行做活期存款
虽然说这一种是一种理财
但是那种是被动的一种
迫不得已的甚至是
一种理财方式
而有了余额宝之后
本来不是购买基金的对象
他也变为购买基金的对象
所以说它的用户在不断地增长
它的交易集合可能性也就不断地拓展
特别需要指出的是
互联网金融所具有的一些边际成本递减
和网络效应特征
它也有助于互联网金融的
交易可能性集合的拓展
第四个特征就是交易去中介化
传统的金融服务
那么它是以很多金融中介作为媒介的
它的交易必须要通过这些金融机构来完成
互联网金融当中
资金供求的期限
数量和风险的匹配
它不一定要通过银行
证券和保险等等这些交易中介来完成
所以说呢
它完全可以通过互联网来进行
我们前面讲了很多
像传统的信贷领域
个人和小微企业
在消费投资和生产当中
它们有一些贷款的需求权
那么另外一些又有投资权
所以说他们之间要进行匹配
那要通过银行进行
而P2P等这一类网络借贷
就能缓解贷款权或者是投资权的匹配问题
在很大程度上
解决了信息不对称带来的问题
所以它降低了成本
从而使它有存在的必然性
第五个特征就是
支付变革与金融产品货币化
支付变革我们要追溯到以第三方支付
移动支付
为代表的这一种支付变革
在很大程度上活跃在银行主导的
传统支付体系之外
并具有显著的降低了交易成本的
这样一个功能
如果第三方支付得到足够的发展
并且足够大
同时联合起来形成中央银行之外的
一些支付清算系统
当然这个可能性有
但是还是有很大的难度
因为作为一个国家来说
可能支付清算的这些功能
往往是作为中央银行的一个非常重要的功能
地位上法律上
可能很难认可说中央银行之外
全国性的清算系统的的存在
当然我们可以设想
如果真的存在
那可能它就会挑战中央银行作为
支付清算中心的地位
从这个角度上来看支付革命
在互联网金融当中
支付与金融产品挂钩
会促成丰富的商业模式
在互联网金融当中最突出的
我们经常会用的例子还是余额宝
那它代表的
第三方支付加货币市场基金的
这种合作产品
平时作为投资品获取收益
需要时快速转换为支付工具
当一种金融资产的流动性趋向无穷大的时候
收益就会趋向于0
但是余额宝它有一个非常重要的特点
它既能实现T+0
就是即时
当天就能兑现提现
同时它又是一种货币基金
它同时具备了
支付 货币 存款和投资品的
这样四重功能
未来随着支付的发展
在流动性趋向无穷大的时候
金融产品仍然可能有正的收益
像许多金融产品
它有类似于现金支付的功能
我们把它称为是金融产品货币化
这种我们可以大胆地设想
随着互联网金融的发展
随着金融资产流动性的加强
今后我们的一些金融产品
包括一些在货币层次当中非常高的金融产品
比如像股票债券这些
也是不是会实现它作为货币支付的功能
我们只是做大胆地设想
互联网金融当中出现了一种新型的货币
这种货币像我们就以比特币为代表的这种
这种比特币它是点对点的去中心化的
一种纯的竞争环境下出现的一种货币
有自己的一些特点
那么它比如像天生的国际性超主权性
同时我们还在理论上可以去设想
这种互联网货币可能是
以一种自适应的方式存在互联网当中
需要多少货币完全取决于真实的一种需要
所以说在这样一种情况下
传统的以货币为中心的中央银行的
一些管理方式货币政策也会发生变化
第六个特征就是银行、证券和保险的边界模糊
我们知道传统的金融在分业经营的时候
它们都是有很明显的界限的
在我们互联网金融的时候
它们明显的具备一些混业的特征
就是说
传统的这些银行它们是不能跨界经营的
而在互联网金融当中
他们可以通过跨界来进行经营
它们之间这种跨界的经营
那完全就可以实现一种天然的混合
同时模糊了这种传统金融业界定的
银行证券保险它们的这些界限
当然这种模糊会给金融监管带来一些挑战
互联网金融它的一些创新
它还内生于实体经济的一些需求
在一定程度上它是接近于内生金融的概念
互联网金融它是根基于实体经济的
它一旦离开了实体经济
就没有它的一个发展基础
也就是说它会变成一个无源之水无本之木
同样还出现了一些像类似共享经济
这些在欧美国家兴起
我们国家也出现了一些案例
比如像一些打车软件
像国外的住房共享软件等等
它们都是在实现一种交换和分配
那总体上来说
金融和非金融因素的融合
它是
电子商务
共享经济
互联网金融
它们之间有一种天然的紧密的联系
它们既为互联网金融提供了应用场景
也为互联网金融打下数据和客户基础
而互联网金融对它们也有促进作用
这样就会形成一个良性的循环
我们预测就是说在未来
实体经济和金融活动在互联网上
会达到一种高度融合
没有这种融合
那也不会说促进
实体经济和互联网金融的共同发展
-第一节 互联网金融及发展
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-第二节 大数据与互联网金融
-第三节 电子货币的替代及影响
-第四节 互联网金融的风险及监管
-第五节 互联网金融与投资
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-课后练习--作业
-第一节 互联网金融的产生与发展
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-第二节 互联网金融的界定、特点
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-第三节 互联网金融的模式
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-课后练习--作业
-第一节 电子货币概述
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-第二节 电子货币的作用
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-第三节 电子货币对货币层次的影响
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-第四节 电子货币对中央银行地位的影响
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-第五节 电子货币对货币供给的影响
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-第六节 电子货币对货币政策的影响
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-课后练习--作业
-第一节 P2P网络借贷概述
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-第二节 P2P网络信贷模式
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-第三节 P2P网络借贷的优势作用及影响
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-第四节 P2P网络信贷的风险及监管
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-课后练习--作业
-第一节 众筹概述
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-第二节 众筹融资的模式
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-第三节 众筹融资的影响
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-第四节 众筹融资的监管
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-课后练习--作业
-第一节 网络银行的概念和发展趋势
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-第二节 网络银行对传统业务的冲击
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-第三节 网络银行面临的风险
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-课后练习--作业
-第一节 新型虚拟货币概述
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-第二节 新型虚拟货币的功能与特点
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-第三节 新型虚拟货币的发行、流通与交易
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-第四节 新型虚拟货币对传统货币的冲击
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-第五节 新型虚拟货币的风险与监管
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-第六章 新型虚拟货币--课后练习
-第一节 网络保险概述
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-第二节 网络保险理论与模式
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-第三节 网络保险发展的制约因素
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-课后练习--作业
-第一节 互联网金融的风险
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-第二节 互联网金融监管的理论支持
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-第三节 互联网金融的监管
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-第八章 互联网金融的风险与监管--课后练习