当前课程知识点:互联网金融 > 第八章 互联网金融的风险与监管 > 第三节 互联网金融的监管 > Video
接下来让我们来学习第三节
互联网金融的监管
那互联网金融的监管
我们主要会通过借鉴一些国外的经验
再通过
分析我们国家当前的现状来提出一些对策和建议
首先我们来看一下美国互联网金融监管的经验
因为在美国互联网作为一项技术
它被广泛地应用于金融行业并且也产生了深远的影响
但是在美国并没有互联网金融这一概念
而是有很多其他替代性的概念
比如电子金融比如网络银行等等
所以说美国互联网金融产业监管采取的是较为宽松的
分头监管模式
而不是统一的专门化的监管
并且它与行业自律是相结合的
金融监管当局对监管职责他也有明确的划分
比如像美国联邦通信委员会和贸易委员会
对非金融机构的互联网金融业务进行监管
而对于金融机构从事的互联网金融业务
则是由联邦和州监管机构共同监管
联邦层面的监管机构呢它有美联储
联邦存款保险公司
美国证券交易委员会消费者金融保护局
货币监理署美国国会委员会
美国政府责任办公室
美国信用办公室等等这些层面属于是联邦层面的
那么在州的监管层面
大多数州政府对互联网金融的监管是
按提前取得许可的规定运作的
首先我们来看一下
传统金融业务互联网化的一个监管
那么这里由于刚才我们说到的美国它
没有互联网金融的概念
而以像网络银行这种来作为替代
所以说在这里我们就以网络银行为例来分析
美国他对于网络银行的监管
是将政府监管与自律监管相结合
纳入现有的监管范围
强化不同监管机构的一种协调合作
使新产生的业务和产品处于监管的范围内
监管方式是宽松而审慎的
美国对网络银行监管的主要机构是美联储
货币监理署和联邦存款保险公司
那么监管模式上它是在传统监管的法律法规上
加入了适合互联网环境的网络银行的监管办法和规则
那如果是从技术层面上来看在监管政策内容机构分工
与监管原则及体制对上作出修改
更加突出对交易安全
信息保护与披露业务的范围等的一些监管
那具体的一些法律监管
它比如像包括货币监理署1998年2月发布的
技术风险管理个人电脑银行业务
还有99年的10月发布的监管手册
互联网银行业务等等
另外还有像1997年12月发布的网络信息安全
稳健操作指南
这些除此之外还有一些
可以看出美国的这些
对互联网金融尤其是网络银行的这种监管的法律法规
是在结合传统法律法规的基础上
再制定相应的一些法律法规
所以说它是比较规范和全面的
第二种类型就是基于互联网平台开展金融模式的监管
在这里我们就以第三方支付为例
因为美国的第三方支付
实际上也是很发达的
美国它对第三方支付的监管
主要还是以联邦以及州监管层面和联邦
存款保险公司作为监管主体
它主要为什么会这样呢是因为
在金融服务现代化法案中
第三方支付被规定为是非银行机构
只是货币转移业务
其监管同样也没有专门制定法律
只能在现有法律基础上来补充完善
对第三方支付实行的监管它属于是功能性的一个监管
重点监管交易的过程
对交易机构的监管不是很突出
那么监管的主体职责它做了一些划分
一个是从联邦监管层面上来看按照
现有的银行保密和反洗钱方面的法律
它有包括像1970年就出台的银行保密法
和1986年出台的洗钱控制法以及
1988年洗钱起诉改善法等等一系列的法规
在监管的实践当中它借鉴了叫诚实借贷法案
和监管指令
它对第三方支付中消费者的信用加以规范
同时它要求第三方支付机构将沉淀资金
转移到FDIC的低息或无息账户当中
通过存款保险对第三方支付的监管资金进行监管
确保资金的安全性
而从州监管层面上来看
它主要是对第三方支付机构的业务经营许可进行监管
按照货币服务法案对第三方支付机构来进行监管
确保其业务在取得牌照和经营许可后
进行的利用电子转账法案和监管指令对
消费者的这种权利和义务
争议的解决机制作出一些规定
确保第三方支付的业务投资行为是按照
法定的程序和途径进行
对于不符合规定的业务惩罚以及
补救规定作出了明确的界定
它的第三个方面就是对全新的互联网金融模式的
监管
这个它主要是以p2p和众筹
因为p2p和众筹在美国呢也是
出现的不早相较于那种第三方支付来说
是比较新的一种互联网金融模式
那么它对P2P业务的监管
美国它还是通过原有法律的补充
将其纳入证券业监管监督
同样实行的是双重多头的监管
也就是联邦与州层面的共同监管
这个具体像包括监管主体就包括SEC
州一级的证券监管部门等等这些
其中像SEC它是p2p的监管主体
它在这个基础上它通过证券法将p2p平台出售
收益凭证的行为归入证券交易行为
依据司法和证券交易法对P2P进行平台的登记
凭证的发行方式业务的准入
及平台信息的披露实施一些监管
那么州一级层面就是按照各州的法案
法规对P2P平台准入实施监管和监督
通过这些监管它们对
p2p平台的这些不公平欺诈虚假的行为进行控制
FDIC它还主要监管p2p平台及相关的一些
机构中的安全信息
保护消费者的个人隐私及交易信息
防止信息的篡改造假
以及信息泄露和买卖
总体的来说就是说美国证券业委员会
它以及州级的证券监管部门它是从
投资者的角度出发来进行监管
而FTC FDIC和CFPB它是基于P2P平台中
消费者的视角实施的一个监管
那么对于众筹的监管
美国主要监管主体呢仍然也是SEC
为什么它会是证券业监管委会
因为众筹之前我们也说过
它主要就是类似于网络的一种融资
就是类似金融市场是网络的IPO
所以归证券业委员会来监管
那根据美国的证券法未取得豁免权
在无SEC牌照的条件下发放和销售证券
它都属于是非法的行为
但是在2012年4月签署的创业企业融资法案
也就是JOBS法案
使众筹的合法性和规范性已经成为现实
在JOBS法案中对众筹融资的条件规模以及融资渠道
享有豁免权的这种条件和不允许涉及的业务
都做了明确的规定和说明
在这比如像一年内中小企业的融资规模不超过1000万美元
这是对投资规模的一个规定
它还包括年收入在10万美元以下的
投资规模不超过年收入的5%
在10万美元以上的不超过收入的10%
同时要求融资平台必须充分
的一种风险提示和信息披露
对于披露的信息承担法律的责任
第四就是金融支持互联网化的监管
那么对于基于互联网平台的金融产品搜索
与服务理财及社交等互联网金融模式
美国也没有专门的法律来监管
对它的监管也是从准入条件审核标准
行业运行规则以及
完善的信用评级体系来进行的
在实践当中它主要参考消费者权益保护相关的法案
对互联网金融消费者提供法律保护
通过授权和不断更新网上用户信息对
用户身份信息真实性进行监管
-第一节 互联网金融及发展
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-第二节 大数据与互联网金融
-第三节 电子货币的替代及影响
-第四节 互联网金融的风险及监管
-第五节 互联网金融与投资
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-课后练习--作业
-第一节 互联网金融的产生与发展
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-第二节 互联网金融的界定、特点
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-第三节 互联网金融的模式
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-课后练习--作业
-第一节 电子货币概述
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-第二节 电子货币的作用
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-第三节 电子货币对货币层次的影响
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-第四节 电子货币对中央银行地位的影响
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-第五节 电子货币对货币供给的影响
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-第六节 电子货币对货币政策的影响
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-课后练习--作业
-第一节 P2P网络借贷概述
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-第二节 P2P网络信贷模式
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-第三节 P2P网络借贷的优势作用及影响
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-第四节 P2P网络信贷的风险及监管
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-课后练习--作业
-第一节 众筹概述
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-第二节 众筹融资的模式
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-第三节 众筹融资的影响
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-第四节 众筹融资的监管
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-课后练习--作业
-第一节 网络银行的概念和发展趋势
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-第二节 网络银行对传统业务的冲击
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-第三节 网络银行面临的风险
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-课后练习--作业
-第一节 新型虚拟货币概述
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-第二节 新型虚拟货币的功能与特点
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-第三节 新型虚拟货币的发行、流通与交易
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-第四节 新型虚拟货币对传统货币的冲击
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-第五节 新型虚拟货币的风险与监管
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-第六章 新型虚拟货币--课后练习
-第一节 网络保险概述
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-第二节 网络保险理论与模式
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-第三节 网络保险发展的制约因素
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-课后练习--作业
-第一节 互联网金融的风险
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-第二节 互联网金融监管的理论支持
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-第三节 互联网金融的监管
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-第八章 互联网金融的风险与监管--课后练习