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今天这讲
商业银行的运营
主要分为三个部分
第一，我们先来看一下
商业银行所做的业务
第二，银行的利润来源
第三，商业银行的风险管理
首先我们来看一下
商业银行的业务
传统上我们对商业银行的定义
主要是吸收存款
和发放贷款的金融机构
这个定义主要从银行的
业务角度来的
也就是说传统上
银行最主要的业务
就是吸收存款和发放贷款
但是现代的商业银行
除了吸收存款和发放贷款之外
还从事很多很多的业务
我们要全面的
来了解一下现代的商业银行
主要在做一些什么样的业务
比如说如果你现在
要想去了解招商银行
了解工商银行
他们做过什么样的业务
那么我们从什么途径
去获取这样一些信息呢？
从微观的角度来说
获取银行所做业务的信息
主要是来自于它的资产负债表
资产负债表
是我们了解银行的
重要的一个信息载体
如果大家想了解
清楚货币和货币政策
等这样一些宏观的问题
具体到中国而言
你需要了解三张重要的表
也就是三个重要的信息来源
哪三个表呢
一个是商业银行的资产负债表
也就是我们这里所讲的内容
第二个
是中央银行的资产负债表
也就是后面讲
中央银行部分的内容
那第三个表呢
是国际金融会涉及到的内容
叫国际收支平衡表
从商业银行的资产负债表
我们能够了解到
商业银行的资产
和负债相关的一些业务
资产负债表
是跟商业银行的
重要业务挂钩的
它是商业银行重要的
一些表内业务的反映（现代银行还从事大量的表外业务）
说到这里呢
我们首先来简单介绍一下
资产负债表的结构
资产负债表的结构
我们经常用T字形的
帐户来代表
在资产负债表左边呢
它是代表资产
而右边是负债和所有者权益（或者说资本）
这个表的两边总是恒等的
我们把它叫会计恒等式
也就说资产等于
负债加上所有者权益
横等式代表什么含义
在资产负债表这里
资金的来源主要有两大部分
一部分是你的负债
就是你去借别人的钱
你去借的一些东西
另外一部分是来自于资本
属于股东的资金来源
另外资金的运用主要是指
商业银行的各种资产
资本从帐面上来说
它等于资产减去负债的余额
恒等式揭示的是
针对任何一个
企业而言
资源来源
都是等于资金的运用
所以是恒等的
那么商业银行的经营
它主要的资金来源
来自于什么地方呢
除了我们所熟悉的存款之外
现代的商业银行
它的资金来源
有越来越多的资金
是来自于金融市场的融资
负债主要包括存款和非存款负债
资本是股东的
属于股东所有的这部分
资金的来源
接下来我们看一下
具体展开看一下存款资金来源
存款是商业银行最主要的
资金来源
这不仅仅是对中国的银行
也包括美国等
大多数国家的大多数银行的情况
存款大概占很多银行的
资金来源比例是60%-80%
银行吸收的存款
我们来看一下
银行吸收的存款
大概会有哪些类型
首先我们来看一下
美国的存款类型
跟中国的会有一些差异
首先第一类存款
是支票存款
存款帐户的持有人
他可以签发支票
这一类存款主要包括
活期存款还有
在活期存款基础之上
创新的几类品种比如说
NOW（可转让支付命令，Negotiable Order of Withdrawal）帐户
还有一类叫做货币市场存款账户
简称为MMDA
活期存款
它的存款和取款都相对比较自由
没有期限的限制
比如说你一定要存多少
没有固定期限的限制
它很多是不支付利息的
是零利息的 而NOW和MMDA
它提供的利息
相对比活期存款高
活期存款是零利息的
但是他们（NOW和MMDA）签发支票会受到一定限制
比如
可以每月允许签发做最多多少次支票
有这样一些限制
另外还有一类存款是定期存款
定期存款顾名思义
期限是固定的
当你去存款的时候你就会确定
你这笔存款要存多久
定期存款期限是受到限制
但它的利率是
这几类存款当中利率最高的
因为它给了存款人
其它的一些限制（如流动性）
那必须要从收益上给予补偿
所以它的收益相对是比较高的
定期存款的提前支取
存款人会受到一定损失
比如说在中国
如果比如说你存一年期的
定期存款没有到期限
假如说仅仅过了半年
你突然需要用钱了
你去银行说我想把这笔定期存款取出来
可不可以呢 可以
但是你会损失掉较大一部分利息
在我们国家
如果没有到期
把定期存款取出来
那么你就要转成活期来进行计息
按活期给你计利息
利息比定期要低很多
一般的定期存款它是记名的
比如说是谁谁的定期存款
是不能够转让的
在美国这种存款帐户
发展过程当中
后来又衍变出来一种叫做
可转让定期存单
也可以存款没有到期之前
比如说储户需要提前用资金了
可以把这个存款再转让出去
在二级市场上进行流通
这样一种工具的出现
无疑就增加了定期存款
的流动性
也增加了对储户的吸引力
这是可转让定期存单
介于活期存款
与定期存款之间的
这类存款叫做储蓄存款
储蓄存款它的存取
相对也比较自由
利息也是介于
活期存款和定期存款之间
我们可以看到
在美国的这几类存款当中
最基本的存款其实就是
活期存款和定期存款
储蓄存款以及其它的一些
创新性存款品种
基本上都是在活期存款
和定期存款基本特征
组合基础上来实现的
活期存款和定期存款
这两类存款它们最基本的
一些特征是什么呢？
一个是收益性
另一个是流动性
所以基本上就都是在
流动性和收益之间的一个组合
比如说活期存款
那么它的流动性是最强的
但是它的收益是最低的
对于商业银行而言那就是
吸收资金成本最低的一种形式
那带来的就是
商业银行就有风险了
因为活期存款的储户
他可以随时把资金取走
有这样一个权限
它可能导致商业银行
面临流动性风险
定期存款的流动性
一般的定期存款
它的流动性是比较弱的
但是它的收益是最强的
在几类存款帐户当中
储蓄存款的流动性
是介于活期存款和定期存款之间
因为它不能开支票
它的收益也
介于活期存款和定期存款之间
好 这里我们简单的介绍了
美国一些存款的分类
主要存款的种类
接下来我们来看一下
中国的存款种类
中国的存款分类
首先是按照
存款的对象来进行分类的
我们叫做
活期存款和定期存款的存款
如果大家从人民银行的
一些统计口径当中去找或者说
从商业银行的报表当中去找
活期存款和定期存款
你会发现我们叫
活期存款和定期存款的
存款对象主要是企事业单位
活期存款是指企事业单位
的一个存款种类
他可以开支票
定期存款也是指
企事业单位的定期存款
个人（包括家庭）的存款不管你是
存活期还是存定期
在我们国家
叫做个人活期储蓄存款
和个人定期储蓄存款
所以，我们个人的存款
不管是活期还是定期
都是记作储蓄存款
大家注意一下
我们的存款分类跟美国稍微有一些差异
对我们中国的银行而言
吸收的个人存款
和企事业单位的存款
大概各占到一半左右
这是中国的大概情况
接下来我们看一下非存款负债
非存款负债从美国来说
大概从上世纪六七十年代以来
增长的非常快
在上世纪六七十年代
1960年前后美国商业银行
来自于非存款负债的资金
大概占总资产比例
约2%左右
就是一百块钱的资金来源只有两块钱
是来自于非存款负债
这个比例是非常低的
但是随着
金融市场的发展
越来越多储户发现
自己的资金
自己储蓄的资金
不仅仅以
存款这种形式
还有更多的比如说
股票债券还有基金
很多其它金融产品
银行业也发现自己的资金来源
不仅仅局限于客户存款
也可以来自于金融市场
金融市场上一些灵活的金融工具
比如说发行债券、CDS（可转让定期存单）
等方式去筹资
非存款负债
占银行的资金来源比重越来越高
到了2000年之后大概
非存款负债的资金来源
占了美国银行业资金来源的比重
已经达到了20%左右
而现在大概是在20%到30%之间
中国的银行业
现在非存款负债的资金来源
也接近10%几到20%
因为中国这些年来
资本市场
金融市场的发展
银行的资金来源
也越来越多元化了
非存款资金来源
主要是有那些来源呢？
第一种，同业拆借
也就来自于金融机构
之间的拆入和拆出
比如说我这家银行缺钱了
我可以从其它金融机构借钱
如我这家金融机构有多余的资金
我也可以借给其他的
金融机构
这个我们把叫做同业拆借
同业拆借是
很短期的融资来源
短到什么时候呢
大机构之间借钱主要有一般的同业拆借
和回购的两种形式
这两种形式的期限短到什么程度
隔夜拆借或者是
隔夜回购
大概占到了（同业拆借或回购）80%以上比重
今天借明天还的这种比重
已经达到了80%以上
这是很短期的一种资金来源
第二种，
从中央银行借钱
银行短期缺钱了怎么办
除了同业拆借之外
还可以从中央银行借钱
这也是中央银行行使
最后贷款人职能的体现
中央银行管理银行
充当银行的银行的体现
这是后面会讲到的
中央银行行使银行的银行
这样一种职能的体现
商业银行向中央银行借钱
主要是通过再贴现（或再贷款）的形式
通过再贴现
还有再贷款的形式
来实现的一种
短期资金的融通
第三种就是来自于
从其它的金融市场上
获取的资金
这些资金不仅仅是短期资金
它可以是长期的资金
比如说一些商业银行
在金融市场上发行债券
比如说可转换债券、次级债
所谓次级债
我们国家的这个次级债
主要是指这一类金融机构
发行的一种债券
它的清偿权位于
普通债券之后但是位于股权的清偿权
之前的一种债券
就是说它的清偿权是介于
普通债券和股权之间债券
金融机构发行的这种债券
是一些商业银行很重要的
或者不一定商业银行
比如说我们国家的政策性银行
重要的一种融资来源
国内的我们三家政策性的银行
他们的资金很大一部分
来自于发行的金融债券
讲到这里我们基本上
就讲了银行主要的
资金来源的两种形式
存款和非存款负债
另外还有一部分是来自于
股东的资金
这些构成了银行的
资产负债表右边的部分
就是负债
和所有者权益的部分
也就是银行的资金来源
-引言
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-1.1 金融体系及其功能
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-1.2 金融市场与工具
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-1.3 金融机构
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-1.4金融体系的监管
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-作业--作业
-2.1货币的定义
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-2.2货币的功能
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-2.3支付体系的演进
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-2.4货币的计量
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-作业--作业
-引言
--Video
-3.1 认识利率（1）
--Video
-3.1 认识利率（2）
--Video
-3.2 利率的分类
--Video
-3.3 利率的决定：基于债券市场的分析
--Video
-3.4 利率的决定：基于货币市场的分析
--Video
-作业--作业
-4.1 利率的风险结构
--Video
-4.2 利率的税收结构
--Video
-4.3 利率的期限结构（1）
--Video
-4.3 利率的期限结构（2）
--Video
-4.3 利率的期限结构（3）
--Video
-作业--作业
-引言
--Video
-5.1 银行业务1
--Video
-5.1 银行业务2
--Video
-5.1 银行业务3
--Video
-5.2 银行利润
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-5.3 银行风险管理1
--Video
-5.3 银行风险管理2
--Video
-作业--作业
-6.1 银行为什么特别1
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-6.1 银行为什么特别2
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-6.1 银行为什么特别3
--Video
-6.2 中国银行业的历史
--Video
-6.3 金融危机与全球银行业
--Video
-6.4 影响未来中国银行业发展的因素
--Video
-6.4 影响未来中国银行业发展的因素2
--Video
-7.1 货币供给系统
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-7.2 多倍存款创造（1）
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-7.2 多倍存款创造（2）
--Video
-7.3 基础货币模型
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-7.4 货币供给的资金流量模型
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-作业--作业
-引言
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-8.1 费雪的货币数量论
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-8.2 现金余额货币数量理论
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（1）
--Video
-8.3 流动性偏好理论与货币需求（2）
--Video
-8.4 利率与交易性货币需求
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-8.5 不确定性与预防性货币需求
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-8.6 资产组合行为与投机性货币需求
--Video
-8.7 现代货币数量理论
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-8.8 基于微观交易行为的货币需求理论
--Video
-作业--作业
-9.1利率调整与总需求变动（1）
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-9.1利率调整与总需求变动（2）
--Video
-9.2 货币供应量调整与总需求变动（1）
--Video
-9.2 货币供应量调整与总需求变动（2）
--Video
-9.2 货币供应量调整与总需求变动（3）
--Video
-9.3 IS-LM模型（1）
--Video
-9.3 IS-LM模型（2）
--Video
-9.4 货币政策与财政政策对总需求管理的有效性比较
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-9.5 长期中的IS-LM模型
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-9.6 总需求
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-作业--作业
-引言
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-10.1 菲利普斯曲线
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-10.2 总供给
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-10.3 经济均衡与总产出
--Video
-10.4 通货膨胀
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-10.5 为什么会出现引发通货膨胀的货币政策
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-10.6 就业压力与政策干预
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-10.7 理性预期与卢卡斯批判
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-10.8 预期与货币政策有效性（1）
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-10.8预期与货币政策有效性（2）
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-10.8预期与货币政策有效性（3）
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-作业--作业
-11.1 货币政策最终目标
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-11.2 货币政策实施战略
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-11.3 货币政策调控机制
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-11.4 公开市场操作
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-11.5 贴现政策
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-11.6 存款准备金管理
--Video
-作业--作业
-12.1 货币政策规则的发展
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-12.2 货币政策规则的一般设计
--Video
-12.3 货币政策工具规则（1）
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-12.3 货币政策工具规则（2）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（1）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（2）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（3）
--Video
-作业--作业
