当前课程知识点：货币金融学 > 第6讲 银行业概览 > 6.2 中国银行业的历史 > Video
好 接下来我们来讲
第二个问题
中国银行业
它的历史可以说在1949年
中华人民共和国建国之后
直到改革开放之前
中国实际上只有一家银行
尽管我们经过很多次的
调整和改革
但是 实际上
中国只有一家银行
而这家银行
就是中国人民银行
在当时因为中国是
计划经济的体制
在计划经济的体制下面
金融体系它的
最重要的功能是什么
按照朱镕基总理在他的文集当中
讲到这个
当时在计划经济体制下面
金融体系的一个重要的作用
是用来计算物质资源的
名义价值
只是用来计算名义的价值
而在现代的
与市场经济为核心的
经济体系当中
我们说金融体系
最重要一个功能是什么
它是优化资源的配置
在市场经济的体系下面
不需要市场
来优化资源的配置
我们认为
或者是说
在这个体系当中认为
计划就是最优的
按照决策层作出的计划
这个体系
它已经是最优的了
你只是用来分配资源
和计算价值
金融体系只是用来
分配资源和计算价值
既然只是分配和计算
这样一个价值
就不需要很多竞争的机构
所以 当时我们的业务
只有一家金融机构
就是中国人民银行
到了改革开放之后
随着中国经济体系在改革
作为经济体系提供服务的
银行业或者金融体系来说
它也需要进行改革
所以 中国在改革开放之后
银行业也开始进行了
改革
这就进入到了中国银行业
发展的第二个阶段
我们把第二个阶段
可以界定为
1979年到1994年这个阶段
我们把它叫做
专业银行的阶段
那在这个阶段里面
我们说银行业开始进行改革
开始逐渐分拆
因为原来历史上
我们的中国银行
农业银行和建设银行
都是曾经成立过的
后来又被并到了
中国人民银行的体系当中去
又分拆成立了
中国银行
农业银行和建设银行
新成立的 在1984年的时候
新成立了中国工商银行
就我们现在号称
宇宙第一大行
或者世界第一大行的
工商银行
它是在1984年新成立的
另外三家国有大型银行
是在之前曾经成立过
后来被并到人民银行体系
当中去的
在改革开放之后又独立出来
分拆出来了
而且在这个阶段
我们开始成立
一些股份制银行
最先成立的交通银行
开始成立一些股份制银行
在早期分拆
这些银行的时候
分拆和新成立
这些银行的时候
我们主要
从它的名字
这些银行的名字可以看到
当时主要是把信贷
或者是资金信贷这块蛋糕
我们把它横向的切成几块
农业银行 它侧重于
农业领域
比如说建设银行
侧重于一些建设领域
比如说工商银行
是工商企业方面的
等等
中国银行
比如说外汇层面的
进出口方面的
不像现在
这些银行经营的
领域和行业
现在这些银行
大家都在经营这些行业
大家是在竞争的一个角色
在当时先成立的这些机构
它们是分块的
也就是说 当时这个竞争
核心的问题
还不是在竞争层面
我们只是在成立一些主体
分行业和分块
我们叫专业银行的时代
在这个时代
我们说虽然这些银行成立了
或者是独立出来了
但是 银行经营的自主权
是受到很大限制的
这个时候的银行
我们还不能把它称为
按照西方所谓的自由竞争
自负盈亏的
有经营自主权的银行
我再补充一句
整个改革开放以来
中国银行业的改革
事后大家在查找一些
资料的时候
或者是找一些支撑的时候
是源于邓小平
当时讲过的这句话
说要把中国的银行
变成真正的银行
在当时的背景下面
什么是真正的银行呢
真正的银行的背景
可能参考的是西方的银行
就是自负盈亏
自主经营的
有经营权的这类银行
但我们在这些专业银行
成立的时候
当时这些银行并不是
自主经营的
每一年这些银行
它发放贷款的总额
因为在当时计划经济的
条件下面
这些银行每年要
增加10%还是20%
给某一个企业要
贷多少多少款
这些其实都是受到
政府很大的影响的
它没有经营权 自主权
接下来 我们就到了
中国银行业发展的
第三个阶段
这个阶段我们可以界定为
1994年-2002年阶段
中国的银行业开始
市场化改革的这个阶段
包括它的存量的资产
和增量的资产
这样的一些改革
因为在以前的
计划经济体制下
中国的银行业
它的经理人
有时候给企业的贷款
是受到政府很大的影响的
比如说某个国有企业
虽然一直是在亏损
但是它承担了很大的就业
比如说一个钢厂
或者是一个纺织厂
有一万人或者是
十万人的就业
即使是一直在亏损
那你也不能让它倒闭
要维护社会的这种稳定
亏损的企业要持续下去
就必须要向它输血
输血怎么输血
银行贷款是一种重要的方式
其实是不经济的
不符合现在
市场经济的标准的
但是你也必须向它输血
在当时讲
是通过政府的计划
或者是干预的形式
要求银行给这些企业
强制性的输血
显然 这是不符合银行
市场化经营的银行的要求
所以 到了1994年之后
我们国内的中央高层
就出台一些文件
说把银行变成真正的
市场化经营的银行
自主经营
自负盈亏的这类银行
这类银行要改变的话
首先要切断它新增的
这类业务
比如说新增的贷款的业务
你要切断政策
政府行政的干预
怎么来切断呢
我们想到一个措施
是成立三家政策性的银行
在1994年的时候
就是我们现在看到的
国家开发银行
国家进出口银行
和农业发展银行
来专门做一些政策性的业务
针对性的业务
有三家政策性银行来做
商业银行专门定位
做一些商业银行的业务
市场化的一些业务
从增量来解决银行的
业务经营自主性的问题
那只是解决
增量的问题还不够
因为中国的银行在成立之后
或者是独立出来之后
它在前面经营的
那些时间里面
积累了很多的存量的资产
而这些资产很多是不良资产
你要使银行真正的
比如说自主经营、自负盈亏
必须要想办法解决它
存量的一些历史负担的问题
怎么来解决呢
就是我们在1997年
应该来说东南亚金融危机
1997年的
东南亚金融危机的发生
是加快了
中国银行业的改革
因为危机之后
大家在总结
为什么会发生危机
其中一个原因
就是银行脆弱性的问题
就是银行不稳定了
东南亚金融危机的发生
是加快了中国银行业的
市场化改革的步伐
在之后呢
银行 比如说
我们的四大国有银行
开始剥离历史的这些坏帐
在1997-1998年
剥离了多少呢
剥离了1.4万亿的不良资产
然后四家国有银行
剥离出来的不良资产
相对应的成立了
四家资产管理的公司
来专门处理这些银行的
不良资产
从现在银行业的
总资产规模来看
100多万亿的总资产规模
1万多亿好像不是很大
但是 在当时的银行业
总资产规模来说
1.4万亿的不良资产
已经占了很大的比重了
大概会占到20%左右
总资产的比重
占20%的是很高的比例了
银行一年的利润
或者是资产利润率
ROA大概有多少呢
大概是在1%左右
如果你是有20%的
不良资产的话
相当于按照现在银行业
市场化经营来消化的话
基本上要20年才能消化
所以 这是很高的比例了
增量 我们通过政策性银行
来做政策的一些业务
存量 我们通过剥离坏帐
是不是能使中国的银行
走上自主经营
自负盈亏的道路呢？
从1997年-1998年
剥离之后 坏帐剥离之后
到了2002年-2003年的时候
大家又发现中国银行业的
不良资产又大幅度的上升了
有一个统计的数据来显示
比如说以工商银行为例
如果我们按比较严格的口径
按照坏账剥离之前的口径
来算的话
大概在1997年-1998年
剥离之前
它的不良资产能达到
百分之四十几
达到百分之四十几
如果剥离掉20%的话
还剩下百分之二十几
还有百分之二十几
1997年-1998年剥离之后
但是 大家发现
到了2002年之后
这些国内银行的
不良资产率又迅速的上升
大概又到了40%左右的水平
只是从资产的业务存量
和增量改革的角度
比较难以解决
中国银行业经营的
市场化经营的问题
所以 银行业
到接下来的阶段
从2002-2003年开始
中国银行业
进入到了股份制改革
产权改革的这样一个阶段
在2002年-2003年开始
中国银行业开始
从股权层面来进行改革
加强公司的公司治理
从公司经营的角度
从激励约束的角度
来提高公司的治理能力
之后 中国采取的措施
包括第一轮剥离的不良资产
再重新剥离了一万亿
四大国有银行
又剥离了一万亿
政府注资 我们用外汇储备
资金给四大国有银行注资
然后引进战略投资者
花旗、汇丰等这些银行
国际银行的资金引入到国内
来投资我们国内的商业银行
还有上市
我们的几家国有银行
四大国有银行
纷纷在香港港交所市场
和上交所的市场上市
筹集资金
通过股改的道路
到2010年
农业银行
港交所和上交所上市
标志着中国国有银行的改革
开始步入到了一个新的阶段
股份制改革
市场化道路已经走上了
新的阶段
这是中国银行业改革的历程
基本上我们现在
看到银行业的现状
基本上是在2003年的
改革之后的情况
现在大家可以看到很多银行
变成了上市的银行
或者是正在计划
变成上市银行的途中
从整个中国银行业的
发展的历史来看
我们可以看到
中国银行业的
发展是非常短的
从改革开放来看
改革开放到现在为止
也就四十年不到的时间
而银行真正开始市场化改革
我们以1994年为例的话
开始市场化的改革
1994年到现在为止
也就二十年的时间
商业银行的改革
基本上用了二十年的时间
但是中国银行业的
基本面是发生了很大的变化
我们从接下来的
这张图当中可以看到
首先 我们可以看
银行的资产增长的速度
就是从九十年代以来
这十几二十年的期间
中国银行业的总资产的
增长是非常快的
特别是最近十几年
银行业的总资产增长的速度
高达百分之二十的
增长速度
这是从总资产增长速度来看
另外 我们可以看一下
银行的资产质量
我们判断一个银行的
资产质量
经常会用到一个指标
就是不良资产率
或者是不良贷款率
这个指标是用不良贷款
或者不良资产
除上银行的总贷款
或者是总资产的比例
我们可以看到
银行的
不良资产的比例
我们官方口径
从2002年-2003年
银监会在2003年
分拆成立之后
开始官方口径公布
整个银行业平均的
不良资产率
我们可以看到不良资产率
从官方口径2003年
当时公布的20%左右
逐渐的下降到了
2010年到后面来
我们看到1%左右的
不良资产率
20%的不良资产率是
非常非常高的不良资产率了
国际上的一些先进的银行
花旗这些
在正常的情况下
也就是1%-2%的不良资产率
中国银行业在当时官方口径
剥离了坏帐的水平
剥离了大量的坏账基础之上
百分之二十几
如果不剥离的话
我们的四大国有银行
很多都高达40%左右的
不良资产率
下降到了1%左右
变化是非常的快
另外 比如说我们在从
现在银行业的重要指标
资本充足率指标来看
我们在2002-2003年的时候
国内银行业达到资本充足率
要求的这些银行
基本上只有少数的
几家上市的股份制银行
达标资产
就是达标的银行资产
占整个银行业的
总资产的比重
在2002年-2003年的
基本上接近于零
基本上很小 之后
到了2007年-2008年之后
这个比例是迅速的上升
接近百分之百了
就国内的银行资产质量
和资本充足率的水平
都有了很大幅度的提高
真正过了十几二十年的时间
已经有了很大的变化
其实 变化最大的
是在最近十年
是从2002年-2003年的
股改上市到现在为止
十多年的时间
我们银行业的
基本变化面是非常大
另外 再说从盈利水平来看
盈利水平在
2002年-2003年之前
国内的很多银行
其实盈利非常低的
甚至是亏损的
国内当时很多银行
都是在资不抵债的状态下
在运行的
我们看到了
2007年-2008年之后
国内银行的盈利的水平
基本上是在全世界
都是非常高的
我们ROE
银行的净资产收益率
已经高达20%
这个是非常高的水平
相比较 我们实体经济的
这些企业的ROE
相比较国际上
欧洲的银行 美国的银行
和亚洲其他地区的银行的
ROE来比较
中国的银行业可以说
都是最高的ROE
从这几个方面来看
中国的银行业
是有了很大的变化
改革 而且时间是非常的短
这是我们从统计 会计指标
这些基本面来看
中国银行业的情况
好 这里我们简单的
了解了一下
中国银行业发展的历史
-引言
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-1.1 金融体系及其功能
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-1.2 金融市场与工具
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-1.3 金融机构
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-1.4金融体系的监管
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-作业--作业
-2.1货币的定义
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-2.2货币的功能
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-2.3支付体系的演进
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-2.4货币的计量
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-作业--作业
-引言
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-3.1 认识利率（1）
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-3.1 认识利率（2）
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-3.2 利率的分类
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-3.3 利率的决定：基于债券市场的分析
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-3.4 利率的决定：基于货币市场的分析
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-作业--作业
-4.1 利率的风险结构
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-4.2 利率的税收结构
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-4.3 利率的期限结构（1）
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-4.3 利率的期限结构（2）
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-4.3 利率的期限结构（3）
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-作业--作业
-引言
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-5.1 银行业务1
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-5.1 银行业务2
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-5.1 银行业务3
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-5.2 银行利润
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-5.3 银行风险管理1
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-5.3 银行风险管理2
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-作业--作业
-6.1 银行为什么特别1
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-6.1 银行为什么特别2
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-6.1 银行为什么特别3
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-6.2 中国银行业的历史
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-6.3 金融危机与全球银行业
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-6.4 影响未来中国银行业发展的因素
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-6.4 影响未来中国银行业发展的因素2
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-7.1 货币供给系统
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-7.2 多倍存款创造（1）
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-7.2 多倍存款创造（2）
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-7.3 基础货币模型
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-7.4 货币供给的资金流量模型
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-作业--作业
-引言
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-8.1 费雪的货币数量论
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-8.2 现金余额货币数量理论
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（1）
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（2）
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-8.4 利率与交易性货币需求
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-8.5 不确定性与预防性货币需求
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-8.6 资产组合行为与投机性货币需求
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-8.7 现代货币数量理论
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-8.8 基于微观交易行为的货币需求理论
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-作业--作业
-9.1利率调整与总需求变动（1）
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-9.1利率调整与总需求变动（2）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（1）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（2）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（3）
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-9.3 IS-LM模型（1）
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-9.3 IS-LM模型（2）
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-9.4 货币政策与财政政策对总需求管理的有效性比较
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-9.5 长期中的IS-LM模型
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-9.6 总需求
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-作业--作业
-引言
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-10.1 菲利普斯曲线
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-10.2 总供给
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-10.3 经济均衡与总产出
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-10.4 通货膨胀
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-10.5 为什么会出现引发通货膨胀的货币政策
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-10.6 就业压力与政策干预
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-10.7 理性预期与卢卡斯批判
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-10.8 预期与货币政策有效性（1）
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-10.8预期与货币政策有效性（2）
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-10.8预期与货币政策有效性（3）
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-作业--作业
-11.1 货币政策最终目标
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-11.2 货币政策实施战略
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-11.3 货币政策调控机制
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-11.4 公开市场操作
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-11.5 贴现政策
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-11.6 存款准备金管理
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-作业--作业
-12.1 货币政策规则的发展
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-12.2 货币政策规则的一般设计
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-12.3 货币政策工具规则（1）
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-12.3 货币政策工具规则（2）
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-12.4 货币政策目标规则（1）
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-12.4 货币政策目标规则（2）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（3）
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-作业--作业
