当前课程知识点：货币金融学 > 第5讲 商业银行运营 > 5.1 银行业务2 > Video
接下来我们来看一下
银行主要的资产业务
也就是银行的资金运用
银行从存款也好
还是非存款负债也好
拿到资金银行怎样
使用些资金呢
最主要的有三部分（资产）
从表内资产来看
主要是有三部分
首先第一部分是银行的准备金
所谓银行的准备金
是包括了银行库存现金
和银行在中央银行的存款
这部分资产是银行
最具有流动性的资产
这就相当于个人所谓的
你可以支配的
流动性资金概念
相当于我们个人的现金
加上我们个人在商业银行的活期存款
这样一个概念
银行的资产当中占的比例
最大的一部分是贷款
贷款是银行
最具有盈利性的一类资产
按照它的
贷款性质进行分类
大概可以分成这么几类
首先工商业贷款
工商业贷款
主要是给一些工商业企业
实体经济当中的一些企业
提供的生产经营和交易
等等所使用的贷款
这种贷款
跟经济周期的关系是比较密切的
第二类贷款是房地产贷款
房地产贷款
是所有贷款当中所占比例很大的
以美国为例
美国的银行业
所发放的存量贷款当中
大概房地产行业所占的贷款
占到50%
房地产行业的贷款
又可以分成两部分
一部分是供给层面的（开发商贷款）
为修建房地产而产生的
建筑业贷款
第二部分是需求层面的
就是房地产抵押贷款
房地产抵押贷款
又可以进一步细分为
居民住宅的
房地产抵押贷款
和商业性的
比如说我们买商铺
商业性的房地产抵押贷款
我们把供给层面的建筑业贷款
和需求层面的住房抵押贷款
和商业房地产贷款加总到一起
大概占到银行
所有的存量贷款比例大概50%（美国）
这是非常高的比例
在中国没有这么高
中国大概是占到
20%到30%左右
第三个是消费贷款
消费贷款比如说
我们消费者去买车按揭贷款
还有其它的比如说装修
等等这些消费贷款
此外，还有同业贷款
所谓同业贷款就是金融机构
主要是大的一些机构之间
互相的贷款
主要是一种短期形式的贷款
还有农业贷款
这是常见的几种贷款分类
贷款其实是银行的
所有资产当中
最具有盈利性的资产
银行的资金
银行从存款和非存款负债等等
吸收到资金之后
除了去发放贷款
另外一部分自己库存现金
或者是在中央银行的存款
准备金持有之外
商业银行还大量的
证券类的资产
商业银行持有的证券类资产
主要是债券资产
出于风险防范
商业银行的资金
大量来自于储户的
存款资金
出于风险控制的考虑
很多国家的监管局都规定
商业银行的资金运用当中
尤其是持有的证券资产
不能去购买
二级市场上流通股票资产的
只能够持有
风险评级比较高的
就是风险比较低的
高等级的债券
如国债这一类的债券
商业银行
持有的债券资产
其实可以分成两部分的用途
一部分的用途
是为了债券投资的收益
商业银行也有一些
证券的自营部门
在证券低价的时候买进
在高价的时候卖出
赚取这样一个
价差收入
就是银行赚取收入的一部分
另外银行持有证券资产
还有第二个功能
就是流动性管理功能
所谓流动性管理的功能
你比如说
当银行突然发现需要用钱了
用钱可能是来自于
资产方的需求
也可能是来自于负债方的需求
所谓资产方的需求
比如跟银行关系密切的一个大客户
突然说要增加贷款
那银行首先要
在风险可控的情况下
满足这个大客户的贷款需求
因为如果银行不满足
大客户的贷款需求
就可能面临客户的流失
这个客户可能会去寻求其它银行
作为自己的资金提供方
来自于负债的需求
比如说一个大客户的存款
突然要取走
这会产生
对银行流动性的需求
那银行要应付存款提取
或者说客户
大客户贷款的需求
银行手里用来支配的这个钱
我们说主要就是
准备金的这种形式
可以是库存的现金
也可以是在中央银行的存款
银行如果没有这种资金
怎么办呢
一种方式是去借
比如说我可以从其它金融机构
或从中央银行借
还有一种形式就是卖东西
除了去借之外
就是卖东西
那卖东西
其中一个重要的东西是什么呢
就是证券资产
银行持有的比如说高等级的
高信用等级的国债资产
通过出售这个资产
获取流动性
来满足流动性的需求
银行持有的证券资产
从国内外的银行资产比重来看
大概是在20%-30%左右
从资金来源
和使用的角度来看
银行从存款吸入资金之外
还从金融市场上
从其它一些机构手里
从央行手里会获得一些资金
非存款负债形式
也有股东的资金
然后资金的运用
除了自己手里的准备金之外
除了发放贷款之外
还有较大的一部分是
用证券资产的形式所持有的
这是银行最主要的
资产负债业务
接下来我们举个例子
来说明一下
银行的资产负债业务
是怎样影响资产负债表的
这其实是比较重要的
尤其是对于大家理解后面的
货币创造过程
银行的资产负债业务
如何影响到
货币供应量
前面我们讲过从央行的口径
对货币的定义 什么是货币呢
货币除了中国人民银行
发行的纸币和硬币之外
还有更大的一部分
是来自各种口径的银行存款
而银行存款
是商业银行负债的一部分
接下来
我们来举几个例子看一下
A企业
将现金一百万存到工商银行
这个交易
会对工商银行的资产负债表
造成什么样的影响呢
对于工商银行来说
它的负债方是存款
客户存款增加
增加了一百万
那么银行资产方
会发生相应的变动
银行把一百万的现金
放到自己的金库里
就变成了银行的库存现金
所以在资产层面上
就是银行的库存现金
增加了一百万
银行的库存现金
我们又把他称为是准备金的一部分
这样一笔交易下来
就是银行的客户存款
负债方增加一百万
资产方库存现金增加一百万
再看另外一个例子
同样是这个A企业
假设它不是把现金存工商银行
它是把自己原来
在农业银行里面的账户
转款一百万
转到工商银行的账户去
这会对工商银行
的资产负债表有怎样的影响呢
我们还是看T账户的形式
刚才我没有说
这里简单介绍一下T账户
T账户
它是一种简化的
资产负债表的一种形式
主要是列出来
资产负债表上的一些变动的科目（不变动的就不列出来）
就是从初始状态
到现在这个交易发生之后
他变动的那个科目或是那个项目
这是一种简化的
资产负债表
我们用T账户来表示
（接着上面例子）同样是客户的存款存入一百万
所以负债方也是客户存款
增加了一百万，那么资产方呢
因为它现在不是
以现金的形式存入的
现金存进来变成了商业银行
自己金库里面的现金
而是从农业银行转过来的
那农业银行转过来
这就涉及到
支付体系的结构
现代支付体系
它是一个金字塔式的结构
企业和个人到商业银行去存款
开存款账户
而商业银行
又到中央银行去存款
开存款账户
从终端看起来是
在一个银行的
存款账户在减少
另一个银行存款账户在增加
这是从终端上看到的
那背后其实反映出来是
这个商业银行
和另外一个商业银行
在中央银行存款账户上的
债项增加或减少
所以
客户从另外一个银行转款
过来
资产负债表上资产方就是
工商银行在中央银行的存款
增加了一百万
而商业银行在中央银行的存款
也是准备金的一部分
所以我们同样可以说是
这样一笔交易（的结果）
是商业银行的客户存款
增加了一百万
准备金资产增加了一百万
从前面这个例子
以现金存款和转账存款
我们看到不管是现金也好
还是转账也好
客户存款的增加
银行的准备金
会同等额的增加
那么再去看
如果是看农业银行的账户（存款转出的银行）
首先它的负债方
客户存款减少了一百万
资产方是
在中央银行的存款减少了一百万
客户的存款假设它的年利率是4%
银行吸收到一笔存款
是要支付利息的
4%的利率
如果银行以库存现金的形式
一直放在自己的金库
现金是不能够产生利息的
银行不仅不能增加收入
反而会增加一部分成本
比如说现金的保管和运输成本
还有员工的工资支出
银行是要亏本的
即使是银行存在中央银行存款
它的利息也是非常低的
以美国为例
在2008年以前美联储（美国央行）
对商业银行存放在
美联储的存款是不支付利息的
金融危机发生之后
2008年以后开始支付一些利息
我们国家尽管是一直支付利息的
但很多时候支付的利息
是低于银行吸收存款的利率
所以银行
吸收到存款的资金
存放在中央银行或者说
以库存现金持有的话
银行是要亏本的
银行要生存
银行需要赚取利润
就需要把资金用出去
赚取更高的收益
比如说去投资收益最高的
贷款资产（即发放贷款）
一百万的存款
是不是能够全部放贷出去
要受到法定准备金率的限制
比如说
法定存款准备金率10%
也就意味着中央银行
对商业银行有一个规定
说你假如吸收到
一百万存款的话
那么你有十万
必须要以准备金的形式持有
你只能够放贷出去
多少资金呢
只能用出去90万
按照法定准备金率要求
必须要以准备金持有的部分
我们把它叫做法定准备金
（如果银行吸收到100万存款不使用）这个90万呢
我们把它叫做超额准备金
实际上
银行总会持有一部分超额准备金
主要是自己流动性的需要
比如说客户存款的外流
或者说客户贷款需要
银行都会持有或多或少的
一部分超额准备金
为简化起见
假设银行不持有超额准备金
银行把90万的超额准备金
全部用于发放贷款
同样为了简化起见
假设
银行去发放贷款
贷款给另外一家企业（B企业）
假设B企业拿到这笔贷款之后
它是不存在工商银行的
有这样一个假设
因为贷款的时候
银行给某个企业贷款
往往是在它的存款账户上
给他增加一笔
我们假设
这个企业拿到这笔贷款
也就是转换成它在工行的存款了
但这家企业选择不继续存在工商银行（比如去购买原材料等使用出去）
这个时候
对工商银行（资产负债表）会有什么影响呢
工商银行
的资产负债表就是
资产方原来有一百万的准备金
现在只剩下十万的准备金
减少了90万的准备金
那增加了什么 增加了贷款
贷款90万
所以总的资产也是
准备金加上贷款等于一百万
等于前面
负债存款增加的一百万
这就是银行的资产负债业务
我们这里简单举了一个例子
资产负债的业务
是如何影响它的
资产负债表记录的
这块内容相对比较重要
-引言
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-1.1 金融体系及其功能
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-1.2 金融市场与工具
--Video
-1.3 金融机构
--Video
-1.4金融体系的监管
--Video
-作业--作业
-2.1货币的定义
--Video
-2.2货币的功能
--Video
-2.3支付体系的演进
--Video
-2.4货币的计量
--Video
-作业--作业
-引言
--Video
-3.1 认识利率（1）
--Video
-3.1 认识利率（2）
--Video
-3.2 利率的分类
--Video
-3.3 利率的决定：基于债券市场的分析
--Video
-3.4 利率的决定：基于货币市场的分析
--Video
-作业--作业
-4.1 利率的风险结构
--Video
-4.2 利率的税收结构
--Video
-4.3 利率的期限结构（1）
--Video
-4.3 利率的期限结构（2）
--Video
-4.3 利率的期限结构（3）
--Video
-作业--作业
-引言
--Video
-5.1 银行业务1
--Video
-5.1 银行业务2
--Video
-5.1 银行业务3
--Video
-5.2 银行利润
--Video
-5.3 银行风险管理1
--Video
-5.3 银行风险管理2
--Video
-作业--作业
-6.1 银行为什么特别1
--Video
-6.1 银行为什么特别2
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-6.1 银行为什么特别3
--Video
-6.2 中国银行业的历史
--Video
-6.3 金融危机与全球银行业
--Video
-6.4 影响未来中国银行业发展的因素
--Video
-6.4 影响未来中国银行业发展的因素2
--Video
-7.1 货币供给系统
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-7.2 多倍存款创造（1）
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-7.2 多倍存款创造（2）
--Video
-7.3 基础货币模型
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-7.4 货币供给的资金流量模型
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-作业--作业
-引言
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-8.1 费雪的货币数量论
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-8.2 现金余额货币数量理论
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（1）
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（2）
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-8.4 利率与交易性货币需求
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-8.5 不确定性与预防性货币需求
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-8.6 资产组合行为与投机性货币需求
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-8.7 现代货币数量理论
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-8.8 基于微观交易行为的货币需求理论
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-作业--作业
-9.1利率调整与总需求变动（1）
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-9.1利率调整与总需求变动（2）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（1）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（2）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（3）
--Video
-9.3 IS-LM模型（1）
--Video
-9.3 IS-LM模型（2）
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-9.4 货币政策与财政政策对总需求管理的有效性比较
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-9.5 长期中的IS-LM模型
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-9.6 总需求
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-作业--作业
-引言
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-10.1 菲利普斯曲线
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-10.2 总供给
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-10.3 经济均衡与总产出
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-10.4 通货膨胀
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-10.5 为什么会出现引发通货膨胀的货币政策
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-10.6 就业压力与政策干预
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-10.7 理性预期与卢卡斯批判
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-10.8 预期与货币政策有效性（1）
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-10.8预期与货币政策有效性（2）
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-10.8预期与货币政策有效性（3）
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-作业--作业
-11.1 货币政策最终目标
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-11.2 货币政策实施战略
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-11.3 货币政策调控机制
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-11.4 公开市场操作
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-11.5 贴现政策
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-11.6 存款准备金管理
--Video
-作业--作业
-12.1 货币政策规则的发展
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-12.2 货币政策规则的一般设计
--Video
-12.3 货币政策工具规则（1）
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-12.3 货币政策工具规则（2）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（1）
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-12.4 货币政策目标规则（2）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（3）
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-作业--作业
