当前课程知识点：货币金融学 > 第6讲 银行业概览 > 6.4 影响未来中国银行业发展的因素 > Video
好 接下来我们来看
这一讲的第四个问题
影响中国银行业
未来发展的一些因素
我们这里从几个角度来看
第一个是经济环境
我们现在谈中国经济的时候
我们说中国经济在发生
可能在发生很大的这种变化
我们用了一个词语
热门的词语叫做经济新常态
经济的形势
以前中国是超高速的增长
现在逐渐降低
我们变成一个中高速的增长
从10%降到8% 7%
甚至6%了
即使是6%
但是相对于其他国家
横向比较而言
仍然是一个
中高速的增长状态
中国的经济的增速的变化
结构也在调整
经济的环境发生这些变化
银行业的经营
它是依赖于这样一个环境的
银行是一个经济周期
依赖性的行业
银行业的发展是离不开
环境的变化的
所以 我们在讨论
银行未来发展史
我们可以从经济环境
和行业的环境的角度
我们来做一些分析
那这里呢
几个因素
我们主要是看
四个方面的因素
第一个是经济
我们来看经济环境的因素
经济环境
中国经济环境
在发生一些变化
第二个利率环境的变化
第三个是监管
银行业监管是很重要的
监管对银行业的业务
和整个运营
是具有非常重要的影响
我们第三个看
银行业的监管的一些变化
第四个 我们看整个技术
和网络的发展
互联网+概念的发展
其实互联网+对银行
很大的影响
就是它的客户的行为
和竞争的形态
发生了很大的变化
这个时候对银行
会产生什么样的影响
我们主要是从
四个方面来讨论一些
对中国银行业未来发展的
一些影响因素
首先 我们第一个
就来看一下
经济基本面发生的变化
中国经济在改革开放
从1978年以来
基本上是维持了10%的
增长速度
非常高的
被称为叫中国奇迹的
这样一个增长速度
增长非常非常快
伴随着中国经济的
高速的增长
我们在中国经济高速
增长的过程当中
有一个很重要的
力量是什么呢
构成经济增长的一个推动力
是什么呢
就是我们的投资
投资是需要资金的
而且这种投资很多的资金
是来源于哪里呢
是来自于银行的贷款
所以 中国经济的高速增长
推动了中国银行业
它的增产规模的高速增长
所带来的银行业高速发展
但是 中国的经济形态
在发生这样一个变化
经济增速
我们从2012-2013年以来
中国的GDP增速
就开始在下降
逐年在下降
现在看起来还是比较糟糕的
这样一个状态
而银行业呢 我们银行业
经济增长在下降
因为中国经济
未来可持续的发展
结构也需要调整
结构的调整就是说
你的投资在经济当中
所占的比重
可能是要下降的
在总量下降
和结构调整的
大背景下面
投资的增速
可能是会受到影响的
我们现在看
这几年中国的投资的
增长速度是已经有
很大的下降了
投资的下降
对银行信贷的依赖
和需求就会下降
银行的总资产规模
扩张的动力会下降
因为在前一年
特别是我们在
存贷利差管制的
这样一个背景下面
银行的存贷利差
基本上都有三个百分点
利率管制的背景下面
银行只要做大规模
规模只要大了
利润就会增加很大
现在是规模扩张的
动力在下降
所以 这是第一个因素
经济基本面发生的变化
对于强经济周期
依赖性的银行业来说
它的规模增长会
受到加大影响
以前的银行业
超高速的增长的时代
可能是难以再出现了
这是一个因素
第二个 我们再来看一下
利率的管制环境变化
中国我们说在长期
实行存贷款利率的管制
而且我们的
存贷款利率的管制
有一个特征是叫
贷款下限管制
和存款上限管制
就是商业银行发放的
贷款利率
你低不能低过某一个限
不能低过下限
而吸收的存款
你支付的利率可以低
但是不能高过某一个上限
就是存贷款利率之间
它有一个 中间有一个区间
这个区间
就是最小的区间
存贷利差有一个最小的区间
那这个最小的区间
作用是什么
保护了银行的利润
这个就形成了对银行业务
经营的补贴
中国在长期
比如说从上世纪九十年代末
甚至一直到目前为止
大家去看的话
这个存贷利差基本上是
维持在三个百分点左右
存贷利差如果是
保持一个比较稳定的水平
银行只要做大规模
就能给他带来利润
所以 银行是以规模为王
做大规模就能产生好的利润
就有好的会计指标
但是 在近年来
我们说2013年以来
中国的利率市场化的
改革的步伐在加快
比如说贷款利率的下限在放开
存款的上限
在2015年也放开了
存款的上限名义上
我们也放开了
名义上也放开
没有这样一个上限
虽然现在还公布一个贷款
存贷款的基准的利率
但是 名义上
存贷款利率上限已经放开了
这是一个趋势
就是银行的存贷款的
利率的管制是要放开的
以后银行
各个银行因为存贷款的管制
其实一方面保护了
银行的利润
另一方面 也限制了竞争
现在一旦放开之后
就会对银行
它的盈利能力
和风险管理能力
带来很大的挑战
利率市场化的改革
利率市场化之后
我们不仅仅是看它
给银行带来这样一个机会
当然会给银行带来很多机会
因为利率放开之后
波动就会增加
波动增加就会产生很多
大家要风险管理的需求
也会有投机的需求
会推动金融市场
金融机构和金融产品的发展
这会给银行带来很多
金融服务的机会
但是 另外一个方面呢
也会给银行带来很多挑战
比如说你的存贷利率
因为竞争会加剧
存贷利差就可能会收窄
可能会收窄
在刚刚放开的时候
可能并不一定会收窄
并不一定会收窄
但是随着金融业竞争的加剧
存贷利差可能会收窄了
利率市场化之后
也会给银行的风险管理
带来挑战
以前我们的银行是
你不需要太重视
利率风险的问题
利率风险我们说在
西方的银行
利率市场化的银行来说
利率风险是很重要的
银行需要管理的一类风险
现在随着利率市场化之后
利率风险对银行的管理
重要性就会上升
另外 银行根据风险定价
银行去识别风险
去控制风险
然后为风险定价的能力
就显得很重要
以前我们靠粗放型的增长
只要拉到客户
放出去贷款
我就能赚钱的时代
可能就已经
没有这么容易出现了
银行需要精细化经营
你要把你的风险跟定价
和你的风险管理
这些联合在一起
这是利率环境的变化
对银行会带来较大的影响
另外 第三个方面
对银行就是
监管环境发生的变化
国际上监管的环境
就是有严管制变成
宽管制 严监管
这是一个趋势
中国也是往这个趋势在发展
比如说我们的宽管制方面
我们其实讨论了很多年的
就是中国银行业的
一个很大的问题
就是市场准入的问题
我们
严格控制民营资本
进入银行业
现在我们看这几年
从2013-2014年以来
中国银行业开始
逐渐在放开民营资本
进入银行业这些限制
比如说包括腾讯
包括阿里巴巴
它们都开始在做一些实验
成立一些小的银行
在做一些试点的民营银行
另外 还有很多的民营银行
在审批 在申请成立
一旦这样的管制放开
准入的放开
越来越多的企业
可以发起成立银行
就意味着银行的
特许权的价值会降低
所谓特许权的价值
就是银行靠一张牌照
就可以赚取
一部分利润和租金
现在由于这个门槛
越来越低了
有越来越多的企业和资本
可以进入银行业
可以新建银行
会使得银行的
这种牌照的价值会降低
银行必须要提高自己的
内在盈利的能力
对于银行业的影响
另外 我们在严监管方面
比如说中国的监管当局
我们的银监会
一旦国际银行监管的
一些协议出台
比如《巴塞尔3》协议出台
国内的银监会迅速的就跟进
调整和修改国内的
银行监管的一些规则
迅速的跟进国际上
游戏的规则
这是银行业监管环境的变化
-引言
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-1.1 金融体系及其功能
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-1.2 金融市场与工具
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-1.3 金融机构
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-1.4金融体系的监管
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-作业--作业
-2.1货币的定义
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-2.2货币的功能
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-2.3支付体系的演进
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-2.4货币的计量
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-作业--作业
-引言
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-3.1 认识利率（1）
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-3.1 认识利率（2）
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-3.2 利率的分类
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-3.3 利率的决定：基于债券市场的分析
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-3.4 利率的决定：基于货币市场的分析
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-作业--作业
-4.1 利率的风险结构
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-4.2 利率的税收结构
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-4.3 利率的期限结构（1）
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-4.3 利率的期限结构（2）
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-4.3 利率的期限结构（3）
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-作业--作业
-引言
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-5.1 银行业务1
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-5.1 银行业务2
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-5.1 银行业务3
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-5.2 银行利润
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-5.3 银行风险管理1
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-5.3 银行风险管理2
--Video
-作业--作业
-6.1 银行为什么特别1
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-6.1 银行为什么特别2
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-6.1 银行为什么特别3
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-6.2 中国银行业的历史
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-6.3 金融危机与全球银行业
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-6.4 影响未来中国银行业发展的因素
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-6.4 影响未来中国银行业发展的因素2
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-7.1 货币供给系统
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-7.2 多倍存款创造（1）
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-7.2 多倍存款创造（2）
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-7.3 基础货币模型
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-7.4 货币供给的资金流量模型
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-作业--作业
-引言
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-8.1 费雪的货币数量论
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-8.2 现金余额货币数量理论
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（1）
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（2）
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-8.4 利率与交易性货币需求
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-8.5 不确定性与预防性货币需求
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-8.6 资产组合行为与投机性货币需求
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-8.7 现代货币数量理论
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-8.8 基于微观交易行为的货币需求理论
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-作业--作业
-9.1利率调整与总需求变动（1）
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-9.1利率调整与总需求变动（2）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（1）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（2）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（3）
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-9.3 IS-LM模型（1）
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-9.3 IS-LM模型（2）
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-9.4 货币政策与财政政策对总需求管理的有效性比较
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-9.5 长期中的IS-LM模型
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-9.6 总需求
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-作业--作业
-引言
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-10.1 菲利普斯曲线
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-10.2 总供给
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-10.3 经济均衡与总产出
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-10.4 通货膨胀
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-10.5 为什么会出现引发通货膨胀的货币政策
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-10.6 就业压力与政策干预
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-10.7 理性预期与卢卡斯批判
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-10.8 预期与货币政策有效性（1）
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-10.8预期与货币政策有效性（2）
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-10.8预期与货币政策有效性（3）
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-作业--作业
-11.1 货币政策最终目标
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-11.2 货币政策实施战略
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-11.3 货币政策调控机制
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-11.4 公开市场操作
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-11.5 贴现政策
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-11.6 存款准备金管理
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-作业--作业
-12.1 货币政策规则的发展
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-12.2 货币政策规则的一般设计
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-12.3 货币政策工具规则（1）
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-12.3 货币政策工具规则（2）
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-12.4 货币政策目标规则（1）
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-12.4 货币政策目标规则（2）
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-12.4 货币政策目标规则（3）
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-作业--作业
