当前课程知识点：货币金融学 > 第2讲 什么是货币 > 2.3支付体系的演进 > Video
接下来我们来讲第三个问题
支付体系的演变
支付体系的演变过程
其实也是货币形式
演变的过程
它影响着货币的定义
所以，我们要从支付体系的角度
来看一下
货币形式的演变
首先在人类的远古时代
易货经济的时代
交易效率非常的低
当某一天人们发现
可以找到一种固定的
一般等价物
能够实现买卖双方共赢的时候
就从易货经济
演变为商品货币的阶段
在商品货币的发展过程当中
早期是一些实物的货币
比如说羊毛、贝壳
等等一些实物货币
后来
逐渐地演变成了
金属货币
也就是马克思所说的
金银天然是货币
因为金银具有货币
所需要的一些优越属性
接下来我们讲一个例子
就是雅浦岛的故事
雅浦岛是在西太平洋
加洛林群岛的一个小岛
离菲律宾相对比较近一点
人口大概有五六千
在1899年到1919年期间
是德国的殖民地
1903年一个人类学家
到了这个岛上
他发现这个岛上
很有趣的一个现象
就是这个岛上的货币制度
并且在之后写了一本著作
叫做《石头货币的故事》
这个岛上
它的货币是什么
是石头
就像中国古代的圆磨盘
一样的
圆圆的中间打个孔
石头越大、越重
代表货币的价值越大
为什么这个岛上的居民
选择石头作为货币呢
因为这个岛上不出产金属
而且它的石头也是来自于
距离该岛400公里的
另外一个岛上
开采出来的石头
根据开采的石头大小
和运输回来的难易程度
来确定货币的价值大小
而且这个人类学家
还发现
一个有趣的现象就是
交易完成之后
货币并没有跟随着
它的所有人变化
而发生位置的移动
也就是说
这些岛上的石币
都集中堆放在一个地方
当发生交易之后
人们只是在某个石头上
做一个记号
代表这一块货币归谁归谁了
这是著名的石币之岛的故事
另外
随着商品货币的发展
人类社会进入到了
金属货币的时代
据现在考古发现
比较早的金属货币是
中国殷商时代的铜贝币
另外在利底亚（Lydia）
也就是现在土耳其的一部分
发现了公元前700年左右
使用的金属货币
在金属货币发展的过程中
也经历了一些阶段
金属货币
到后面就变成了铸币
由政府来铸造货币的阶段
铸币在发展的过程当中
经历了由足值的货币
向不足值的货币
演变的阶段
在早期的铸币时代
需要鉴别金属的成色
当时的政府承担起了
相当于
提供公共品的角色
相当于免费为大家铸造
金币、银币
你拿着价值一英镑的贵金属
金或者银
到王室
英国的王室下面这个铸币厂
进行铸造硬币
那么铸造出来的硬币价值
正好是等于你这种贵金属
在市场上的价值
我们把它叫做足值的铸币
后来政府发现
原来铸币其实是可以赚钱的
而且政府又很需要钱
你拿着同样价值1英镑的贵金属
到铸币厂
政府把它铸成两枚面值1英镑的硬币
其中1枚面值为一英镑的
硬币给你
另一枚1英镑的硬币就成了
政府的收入
这就是所谓的
铸币税这个概念的来源
直到现在
铸币税这个概念
我们还在使用
随着货币
由足值的货币
向不足值的货币
演变的过程当中
同时期
在流通领域开始出现了
纸币
货币的形式
逐渐地开始向纸币形式
演变
同样纸币的演变过程当中
也经历了可兑现的纸币
到不可兑现的纸币
这样一个演变过程
现在大多数学者认为
纸币比较早的雏形
是来自于中国宋朝的交子
交子被认为是世界上最早的纸币
宋朝的交子最初
其实是
帮私人商户保管贵重金属的
一种凭证
就相当于存款凭证
因为当商户进行大额贸易的时候
发现携带大量的贵重金属
是极不方便的
于是，就出现了一些专门
帮助这些大商人保管金银的
叫交子铺户的机构
相当于金融中介机构的前身
机构收取一定的费用
帮你保管金银等贵金属
同时出具凭证
后来
出现了一些欺诈事件
经营交子铺户的商人
出现了一些信用的问题
比如说
从第一代创业者
传到第二代、第三代之后
出现了一些家族经营败落的问题
出现了一些不可兑付的问题
比如说
我把贵金属存在交子铺户
到最后这个铺户经营衰败了
不能实现我的兑付需求了
我有凭证
但不能兑付到相应的贵金属
在这种情况下
政府就开始集中了
交子的发行和兑换权
成立了统一的益州交子务
相当于把纸币的发行
变成政府的一个事务
在宋徽宗执政的那些年代
宋朝发生了很多次战争
战争需要大量的经费
怎么样能够容易地获取经费
发行交子
成为当时政府满足军费增长的
一种筹集资金的方式
导致了当时的交子大量发行
当然，交子大量发行
带来的一个结果
就是交子的贬值
出现了比较严重的
通货膨胀问题
这是宋朝的交子发展历史
那我们再来看一下
欧美
我们以英国为例
纸币出现的前身
较多的说法认为
英国的纸币
其中一种重要的来源
是来自于金匠
16、17世纪之前
英国的很多大商人
他们把自己的贵重金属
存放在皇家所拥有的铸币厂
保管
当然支付一定的保管费
但是在1640年
发生了一件重要的事件
什么事件
就是当时的英国国王查理一世
强制要求借贷存放在
皇家所有的铸币厂里的贵金属
承诺以后会偿还
那这样就引起了
有钱人他们的恐慌
大家纷纷
把自己的金银等贵金属
转而存放到私人的金匠手里
由金匠进行保管
他们支付一定的保管费
再到后来
金匠发现了一种双赢的模式
什么模式呢
他把存放在这里的一些金银
放贷出去
前面我们说
大商人把金银存放在
这些金匠处的时候
金匠会给它开具一个凭证
最早期的凭证
是不能转让的这种凭证
就是注明是谁谁谁所有的
只能由他来进行兑付的凭证
就相当于存款的纸质凭证
后来金匠发现了
自己的库存里始终会有
一部分存余的
就是客户存在这里的贵金属
把这种贵金属借贷出去
借贷给需要资金的人
他可以收取一定的
资金使用费用
同时对于存款人而言
他不再收取保管费
反而会支付一定的利息
这样英国的金匠
就变成了英国商业银行的
先驱
或者说雏形
那么它所
开具的这种存款凭证
就变成了早期的存款凭证
也是一种纸质凭证
早期的纸币主要是一些
私人机构
比如说中国的当铺、钱庄
英国的金匠
来自于他们发行的凭证
或者是
发行的一种汇兑的凭证
或者说存款的凭证
后来纸币发展成了
政府垄断发行权的
纸币
在直到20世纪七八十年代之前
全世界各个国家的
流通当中的纸币
都可以跟金属进行兑换
或者说
至少都有贵金属作为支撑
这个时候的纸币
我们也可以把它叫做代表货币
就是贵金属代表的一种货币
这也就是马克思货币定义
当时的一种判断
所谓纸币是货币的一种代表
或者说符号性的代表
这主要是针对当时的情况
到了七八十年代之后
就是上个世纪七八十年代
随着全世界范围内
布雷顿森林体系的解体
牙买加体系的建立
黄金非货币化
黄金退出了货币的范畴
这时候基本上每一个国家的货币
都不再规定有贵金属的含量
也不能进行自由的兑换
在这个之前
我们都会听说
一英镑或者是一美元的价值
等于多少盎司的黄金
那在这之后
黄金就跟美元和英镑直接脱钩了
接着进入了
所谓的法定货币阶段
所谓法定货币
就是政府通过法律
或者是命令的形式
来确保纸币的法律地位
任何人在进行支付交易的时候
你是不能拒绝接受这种货币的
同时第二个特征是
这种货币同金银之间
是不能自由兑换的
当然
它也不再规定
有任何贵金属的含量
像现在
大家看到的人民币也好
美元也好
都不再规定说
一人民币或者说一美元
等同于多少盎司的黄金
这就到了我们所谓的
法定货币阶段
货币在一方面
从纸币
从可兑现的纸币
向不可兑现的纸币
向法币演变的过程当中
同时私人的货币
或者叫银行的货币
也同时在发展
所谓的银行存款
当时的一些所谓的纸币雏形
只不过是存款的
纸质凭证
银行机构的发展
从一些雏形的机构
向现代商业银行的发展
银行的存款
也逐渐成为现在社会当中
人们所用的货币的最重要的
组成部分（形式）
银行存款在发展的过程当中
跟银行存款挂钩的
有早期的纸质的凭证
后来的支票
再到现在我们的电子货币
由于技术的发展
电子计算机技术
和网络技术的发展
现在大量的ATM机
在线的银行
还有我们的借记卡
还有越来越多的
手机银行
这些不同的支付工具
或者是说
货币的载体
其实主要是连接银行存款的
一个通道 或者是一种形式
那它背后挂钩的
是银行的存款
所以存款已经成为
现在社会生活当中
重要的一种货币形式
现在社会当中
有两种重要的货币形式
一种是银行货币
或者说银行存款
第二种是纸币和硬币
那么纸币和硬币
在大家的交易过程当中
它所承担的份额
其实是逐渐在降低的
随着这个支付体系的发展
它是在逐渐降低的
纸币主要是用在几个地方
第一个是小额支付
第二个
在一些支付体系
现代支付体系
覆盖不到的地方
比如说小摊小贩的地方
还有第三个
就是在地下
或者是非法的经济活动
会使用纸币
总结下，从货币形式的演变
或者是说支付体系的演变
我们总结起来
大概有这么几个特征
第一个特征
货币形式的演变
也就是货币本身的价值
与货币所带来的价值
逐渐分离的一个过程
以前在贵金属货币的时代
货币我们说
强调它是要有价值的东西
到现在
货币逐渐地演变成了
一种符号
我们看到
现在最主要的货币
银行存款
从形式上来看它是什么
其实背后就是在银行帐户里
对应的一串数字
货币形式的演变
它逐渐向虚拟化
数字化的这种方向
或者是说符号化的方向在发展
那在这个货币发展的过程当中
我们看到两种巨大的力量
在推动着货币形式的发展
一种力量是市场的力量
追求效率
追求交易的效率
因为随着人类社会的发展
经济交易的规模
是越来越大的
在现代社会
你很难想象
一笔大额的交易用金属
甚至是用贵金属
如黄金
交易会带来多大的不便利
比如说
现在你要去并购一个企业
要花费23亿人民币
如果我们用黄金去进行交易
那需要多少的黄金呢
按照230元每克进行计算
23亿元就相当于10吨黄金
如果你去并购一个企业
你要携带运输10吨的黄金
去进行交易
而在现代的货币符号化
虚拟化的背景下
你只需要掏出你的手机
在上面点点点
就可以迅速完成你的交易
这对市场的交易效率
有很大的提高
还有第二个力量
除了市场的力量之外
还有第二个
就是政府力量的推动
政府力量的推动
前面一些货币形式
演变的例子
我们已经看到了
当铸币从足值的货币
向不足值的铸币
演变的过程当中
以及纸币由可兑换的纸币
向不可兑换纸币
也就是法币演变的过程当中
政府的融资需求
和政府对经济金融体系的控制
这样一种要求
也是货币演变的重要力量
货币电子化的发展是
极大地扩大了政府
对一个国家经济和金融体系的
影响力
现在的政府
对经济金融的影响力
是超出以往的任何政府的
从两个方面来看
一个方面是
政府的信息效率
政府通过货币电子化背后的记录
可以清晰地查到每一个人
每一个企业
它所拥有的资产
以及每一笔交易的信息
政府可以轻易地获得
非常详备的信息
第二个方面
政府
比如说要进行征税的话
征税从技术层面上来讲
它的边际成本
税收征收的成本
边际成本是极大的降低了
几乎为零的边际成本
比如说
我们看到2012年-2013年期间
塞浦路斯的政府
对大额存款征税
这其实就是一个案例
电子货币化的发展
其实扩大了
政府对经济金融体系的
控制力
-引言
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-1.1 金融体系及其功能
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-1.2 金融市场与工具
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-1.3 金融机构
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-1.4金融体系的监管
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-作业--作业
-2.1货币的定义
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-2.2货币的功能
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-2.3支付体系的演进
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-2.4货币的计量
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-作业--作业
-引言
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-3.1 认识利率（1）
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-3.1 认识利率（2）
--Video
-3.2 利率的分类
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-3.3 利率的决定：基于债券市场的分析
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-3.4 利率的决定：基于货币市场的分析
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-作业--作业
-4.1 利率的风险结构
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-4.2 利率的税收结构
--Video
-4.3 利率的期限结构（1）
--Video
-4.3 利率的期限结构（2）
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-4.3 利率的期限结构（3）
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-作业--作业
-引言
--Video
-5.1 银行业务1
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-5.1 银行业务2
--Video
-5.1 银行业务3
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-5.2 银行利润
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-5.3 银行风险管理1
--Video
-5.3 银行风险管理2
--Video
-作业--作业
-6.1 银行为什么特别1
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-6.1 银行为什么特别2
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-6.1 银行为什么特别3
--Video
-6.2 中国银行业的历史
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-6.3 金融危机与全球银行业
--Video
-6.4 影响未来中国银行业发展的因素
--Video
-6.4 影响未来中国银行业发展的因素2
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-7.1 货币供给系统
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-7.2 多倍存款创造（1）
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-7.2 多倍存款创造（2）
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-7.3 基础货币模型
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-7.4 货币供给的资金流量模型
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-作业--作业
-引言
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-8.1 费雪的货币数量论
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-8.2 现金余额货币数量理论
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（1）
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-8.3 流动性偏好理论与货币需求（2）
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-8.4 利率与交易性货币需求
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-8.5 不确定性与预防性货币需求
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-8.6 资产组合行为与投机性货币需求
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-8.7 现代货币数量理论
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-8.8 基于微观交易行为的货币需求理论
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-作业--作业
-9.1利率调整与总需求变动（1）
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-9.1利率调整与总需求变动（2）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（1）
--Video
-9.2 货币供应量调整与总需求变动（2）
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-9.2 货币供应量调整与总需求变动（3）
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-9.3 IS-LM模型（1）
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-9.3 IS-LM模型（2）
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-9.4 货币政策与财政政策对总需求管理的有效性比较
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-9.5 长期中的IS-LM模型
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-9.6 总需求
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-作业--作业
-引言
--Video
-10.1 菲利普斯曲线
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-10.2 总供给
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-10.3 经济均衡与总产出
--Video
-10.4 通货膨胀
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-10.5 为什么会出现引发通货膨胀的货币政策
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-10.6 就业压力与政策干预
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-10.7 理性预期与卢卡斯批判
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-10.8 预期与货币政策有效性（1）
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-10.8预期与货币政策有效性（2）
--Video
-10.8预期与货币政策有效性（3）
--Video
-作业--作业
-11.1 货币政策最终目标
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-11.2 货币政策实施战略
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-11.3 货币政策调控机制
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-11.4 公开市场操作
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-11.5 贴现政策
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-11.6 存款准备金管理
--Video
-作业--作业
-12.1 货币政策规则的发展
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-12.2 货币政策规则的一般设计
--Video
-12.3 货币政策工具规则（1）
--Video
-12.3 货币政策工具规则（2）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（1）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（2）
--Video
-12.4 货币政策目标规则（3）
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-作业--作业
