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080203课程教案、知识点、字幕

其他的这个分配方式包括我们可以根据

基金的这个募集方式可以分为公募基金和私募基金

所谓所以公募基金就是基金

发行份额还是针对不特定的投资者进行广泛的募集的

那么私募基金就是针对特定的投资者进行募集的这样子的

来组成的这种基金叫私募基金

私募基金我们之前讲到

这个就是风险投资的时候有和大家涉及

因为风险投资管理中一个基本的一个组织模式呢

就是由私募股权基金来进行投资的

其实私募基金他有两种

根据他投资这个标的的不同那么他所受到的管理

以及监管这个也是不一样的

比如说像我们在风险投资中所涉及的它主要是

私募股权投资基金它投资的这个对象呢

主要是非上市的这个股权

或者是说上市之后的股权呢

它不通过公开的市场来进行投资的这类的投资机构

它的最重要的收益来自于

就是股权价值在这个成长和变化他也是一个积极的投资者

它要通过用手投票进入董事会

甚至还参与这个头后管理来确保自己的这种价值增值

但是另外一个证券投资基金他的私募的这种组织方式呢

它是叫做私募证券投资基金

私募证券投资基金呢他的这个投资的范围主要是针对

公开发行的证券来进行投资

而不是针对就是非上市的股权或者是其他的这种

金融工具来进行投资它主要针对的是已经上市的

这种在合法的范围之内的这样子的一些债券或者是

股票在进行投资组合

他的这个投资的行为呢

它主要是在二级市场上来选择投资标的

来进行投资组合来完成自己的这种投资行为

所以这是和我们前面讲的私募股权投资基金

它有一个非常大的一个不同

第四个呢我们可以根据基金的投资目标

分为收入型基金成长型基金和平衡型基金

所谓的成长型基金主要是指的这个基金管理公司这时候

他所投资的这个公司的对象主要处于成长这个阶段

所谓收入型基金也就是基金管理公司他所投资的

这个公司的对象目前它的价值已经比较稳定了

但是会产生非常丰厚的收益

那么这样子的一类蓝筹的这种公司

还有所谓叫平衡型的基金他就是兼顾

发展型的这种公司成长性的公司

和价值型的这种收入型的公司来做投资组合的这类的这个基金

最后根据具体的这个基金的投资对象

可以分为股票基金债券基金货币市场基金

专门基金衍生基金对冲基金套利基金以及基金中的基金

也就是它投资于不同的对象

投资于股票我们可以把它称之为股票基金

主要投资于债券的呢那么可以称之为债券基金

在我们中国投资于股票的这个基金的要求

在基金的这个持股的这个份额中

超过60%那么这类呢就被称之为叫做股票投资基金

主要在货币市场上

满足这个资金融通的这个需要

来获得这个短期资金流动的这个收益的话

它就是称之为这个货币市场基金

那么还有一些就是其他的投资于专门的一些

资产的叫专门基金

还有呢就是投资衍生品的呢叫衍生基金

还包括特定的一些投资手法叫对冲基金套利基金

还有的一些基金呢他本身投资的对象

就是几个类的这个基金

根据基金来做这个资产组合这就叫基金中的基金

那么这个都是根据投资对象的这个分类来进行的基金类型划分

接下来我们来看一下证券投资基金的设立和运营

首先要发起这个证券投资基金

那么对于证券投资基金的这个发起来讲

他首先就是需要设计就是

我究竟我们前面讲这个基金的类型是非常之多的

我究竟是要哪些的这种品种

那么它的规模以及它的这个设立时间

究竟是如何来确定这是第一个需要确定的

第二个呢要准备各种有关基金设立相关的文件

这个文件包括基金契约

那么基金契约主要是由证券的这个基金发起人

或者是由这个发起人中的这个最重要的委托

最重要的这个受益人他所发起

应当按照有关准入的这个要求和这个

基金管理人和受托人所签订这是基金契约

其二呢需要这个准备像类似于发起人协议

那么就是包括就是认购基金的方式

那么期限以及首批认购的这个持有的基金份额

等等这是第二个文件

第三个文件的涉及到托管协议

这个托管协议事实上是从基金契约中衍生出来的

也是基金管理人和基金托管人为了明确权利责任

而签订的相关的协议

第四个呢就是招募说明书

那么这个招募说明书呢主要就是在基金发行前

发行协调人他应该协助基金发起人

根据有关准则的这个规定的内容和格式

需要进行公告的这个招募说明书

那么是对外公布的这个部分

做好准备之后就送相关的部门进行审批

中国假如是证监会进行审批

审批通过之后就可以开始进行这个相关的募集和运营了

那么第二步呢就是证券基金的发行和设立

首先要对外公布招募说明书

那么接下来就是需要在一定的时间之内设立成功

一般来讲各个国家证券投资基金的设立都要求有一定的时间

达到就是最低的一个募集资金的规模

那么达到了这个规模之后即可宣告基金正式成立

否则的话呢基金设立失败要退给投资者相关的这个本息

这是投资基金的这个发行和设立

第三个呢就是它的这个运营

对于证券投资运营的这个过程来讲

他的管理机制主要涉及三方的这个当事人

基金在设立之后主要都是通过设立信托的方式

在进行投资管理

在这个治理结构中

三个方面的这个当事人呢是最为重要的

其一是基金投资人

其二呢基金管理人其三呢基金托管人

对基金投资人来讲

它既是委托人又是这个基金的一个受益人

基金管理人和基金托管人都是受托人

对基金管理人来讲他受托管理

并且呢是运营基金的这个资产托管人呢

他受托保管基金的资产

并且根据基金经营与这个基金保管

相分离的这个原则来进行运作也就是

基金的管理基金的投资是由基金管理人来完成的

而对于这个基金的资金的托管收益的托管

那么由基金的托管人来完成

在现实的操作中

基金管理人一般由基金管理公司所承担

他负责基金日常的管理和操作

他需要及时足额地向基金投资者支付基金的这个收益

同时保存基金的会计账册记录编制基金的财务报告

及时的进行投资组合和资产量的每个基金份额的一个公告

并且向监管部门进行这个报告

同时还需要计算公告基金的资产净值以及每一单位的

这个资产净值

这些都是基金管理人他所需要做的一些工作

而对于基金托管人而言它是受托保管基金资产的机构

它是基金资产的名义持有人和保管人

一般都是由有一定的这个资产和信用的这个

商业银行保险公司等这些安全公正

信誉良好的金融机构来承担

他的主要责任是负责安全保管基金的全部资产

同时执行基金管理人的相关的投资指令

负责办理基金名下的资金的这个往来

监督基金管理人的投资运作

同时呢还要复核审查基金管理人他所计算的

基金资产净值和基金的价格

保存基金的会计账册和记录

那么出具基金的业绩报告同时按照规定

召集基金份额持有人大会等等那么这些都是

基金托管人的这个责任

总的来说

基金管理人它是现实的投资的这个管理者

同时还要进行基金的这个净值的公告并向相关监管部门

来即时的公告自己的这个投资组合

这样子的一个机构而对托管人来讲

它主要是受托管理资金的资产

那么这些相关的这个责任

在证券投资基金的这个治理结构中第三方的当事人

是基金持有人

那么基金持有人也被称之为基金投资人或者是基金受益人

基金份额持有人他一般是持有基金份额的这个部分的

个人以及这个相关的合法的这种法人

他具有这个收益权那么也具有这个知情权

同时在基金持有人大会中它具有表决权

那么这是他所赋有的这个相关的这个权利

基金管理公司他的一切投资活动

都是为了让基金持有人拥有更高的这种收益的回报

而且一切的风险管理的活动

也是围绕着基金持有人它的这种利益而展开的

所以基金持有人或者是投资人

它是基金的一切活动的一个出发点

投资银行学课程列表:

第一章 导论

-第一节投资银行的本质

-- 第一章第一节01投资银行的定义

--第一章第一节02投资银行与其他金融机构

--第一章第一节03投资银行的主要业务构成

--第一章第一节04 投资银行的类型

-第二节 投资银行的功能

--第一章第二节 01 投资银行的功能

--第一章第二节02投资银行的功能

-第一章 导论--作业

第二章 投资银行发展

-第一节 国际投资银行的发展历程与趋势

--第二章第一节01

--第二章第一节02

--第二章第一节03

--第二章第一节04

--第二章 第一节05

-第二节 中国投资银行的发展

--第二章第二节01

--第二章第二节02

--第二章第二节03

-第二章 投资银行发展--作业

第三章 证券发行与上市

-第一节 证券发行概述

--证券发行概述

-第二节 股票的发行承销业务

-- 第三章第二节01

--第二节02股票的公募发行的利弊(上)

--第二节03股票公募发行的利弊(下)

--第二节04

--第二节05

--第二节06

--第二节07

--第二节08

--第二节09

--第二节10

--第二节11股票公募发行程序(8)

--第二节12股票公募发行程序(9)

-第三节 债券的发行业务

--第三章01

--第三节02

--第三节03

--第三节04

--第三章05

--第三节06

--第三节07

--第三节08

-第三章 证券发行与上市--作业

第四章 证券交易业务

-第一节 经纪业务

--证券交易业务概述与经纪业务01

--经纪业务02

--经纪业务03

--经纪业务04

--经纪业务05

--经纪业务06

-第二节做市业务

--做市业务01

--做市业务02

--做市业务03

-第三节 自营业务

--自营业务01

--自营业务02

-第四章 证券交易业务--作业

第五章 兼并收购业务

-第一节兼并收购业务概述

--Video第一节01

--第一节02

--第一节03

--第一节04

--第一节05

--第一节06

--第一节07

--第一节08

-第二节 兼并收购的运作

--第二节01

--第二节02

--第二节03

-第三节 杠杆收购

--第三节01

--第三节02

--第三节03

-第四节 反收购策略

--第四节01

--第四节02

--第四节03

-第五章 兼并收购业务--作业

第六章 资产证券化业务

-第一节资产证券化业务概述

--0601

--060102

--060103

--060104

--060105

--060106

--060107

-第二节资产证券化业务的运作

--060201

--060202

--060203

-第三节 资产证券化的基本模式

--0603Video

-第六章 资产证券化业务--作业

第七章 风险投资和私募股权投资

-第一节 风险投资概述

--070101

--070102

-第二节 风险投资的活动主体

--070201

--070202

--070203

-第三节 风险投资的运作过程

--070301

--070302

--070303

--070304

--070305

--070306

--070307

--070308

--070309

--070310

--070311

--070312

--070313

-第七章 风险投资和私募股权投资--作业

第八章 资产管理业务

-第一节 资产管理业务概述

--080101

--080102

--080103

-第二节 证券投资基金

--080201

--080202

--080203

--080204

-第八章 资产管理业务--作业8

第九章 投资银行的风险防范

-第一节 投资银行风险的类型

--090101

-第二节 内部控制与投资银行的风险管理

--090201

--090202

-第三节投资银行的监管

--090301

--090302

-第九章 投资银行的风险防范--作业

080203笔记与讨论

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