当前课程知识点:投资银行学 > 第九章 投资银行的风险防范 > 第二节 内部控制与投资银行的风险管理 > 090201
那么对于投资银行而言
如何从内控的角度来对风险进行管理呢
这里我们要讲一讲
投资银行的内控制度
所谓内控制度
他指的是由企业的董事会
管理人员以及其他人员为了达到财务报告的可靠性
经营活动的效率和效果
相关法律法规的遵循等
三个目标而提供的合理保证的过程
所以从这个定义中我们可以看到内控活动
它本身是保障企业正常经营活动的一项
非常基础性的制度安排
他的目标主要体现在三个方面
其一是财务报告的可靠性
要求这个最后能够提交给股东的这个财务报告
提交给投资者的财务报告它是真实可信的
其二确保经营活动的这个效率
因为经营活动的效率才是产生经营利润
以及经营这个回报的来源
最后一个是一个经营活动的底线
是相关法律法规的一个遵循
这是确保企业长期存续的一个非常重要的基础
我们知道中国有非常多的证券公司
在它发展的历程中都曾经有过不同的辉煌
但是呢都是因为在踩了很多的法律红线之后
最后使得自己的这个立身之本消亡
那么可能面临着被并购甚至是破产这样子的一种风险
所以我们可以看到内控制度他的三个目标
是为了确保经营活动能够合法合规的进行
同时能够确保经营活动的效率
最后能够保证提供给股东和投资者的这个财务报告
它是真实可信的
所以这是内控的三个非常重要的方面
从内部控制它的构成要素来看它主要由以下几个方面构成
其一是控制环境
能够使得企业在一个适宜的环境中进行经营
其二是风险评估
对于可能面临的风险
通过恰当的评估技术进行识别和评估
其三是控制活动
在经营活动中通过恰当的这种监控
那么保证经营活动的效率性和他的这个合法性合规性
其四是信息与沟通
能够确保剩下的这种信息通畅
那么避免信息的扭曲
以使得最后的这个财务信息能够真实有效地呈现出来
最后呢是监督
在内控中确保各项参与人员能够处在一个
有效的这个监督之下来确保相关目标的达成
内部控制对于这个投资银行来讲是非常重要的
良好的内控机制
既是投资银行风险管理工作能够得以达成的一个重要保证
也是确保投资银行持续经营的一个重要的一个保证
大家知道在金融市场中信息不对称是广泛存在的
所以对于一个金融机构而言
他的信誉的重要程度是他经营的立身之本
那么这种信用的脆弱性
就使得投资银行在他的经营活动中
应该战战兢兢维护自己的这种信用
如果信用一旦被破坏
那么他在相关领域开展相应的活动就会变得非常的困难
因此信用的脆弱性也使得投资银行必须要重视内控活动
其三投资银行由于它是一个重要的金融中介活动
他的这种金融的筹资也好投资也好
都是在金融市场中进行的
那么金融市场的活动他有个非常显著的特点呢
就在于它的外部性
也就是说单个投资银行
他的这种投资的风险没有把控好
它所带来的自身的这种经营的所带来的损失
那么甚至可能导致的这种破产
是会带来整体的金融市场的混乱
以及这个金融市场的其他正常经营的
投资银行的他的一个风险的一个累积的
所以投资银行它自身经营活动的这种外部性
也使得监管部门会要求投资银行做好内控工作
以防止这种极端风险的发生
要通过建立恰当的这个内控制度
将经营中的这种风险防范
变成投资银行的纪律和自觉的这种行为
接下来我们来看一下投资银行的内控规范
公司的这个内部控制它包括了内控机制和
内控制度两个方面
所谓的内控机制
他强调的是公司的内部组织结构
以及相互之间的运行中的这种制约关系
所以我可以看到内控机制
他更强调的是在组织结构的这个层面
那么相互之间的制约关系所产生的这样子的内控的这种机能
内控制度来讲他强调的是公司它为了防范金融风险
保护资产的安全和完整
促进各项经营活动有效实施而制定的
各项业务操作程序
管理办法和控制措施的总称
所以呢从这里我们可以看到公司的内控制度
他更强调的是公司的各方面的操作的规程
管理的方法和控制的措施
那么是内控的一些具体的措施和规程的表现
那么对于一个企业来讲
他的这个内控目标究竟是什么呢
总体的目标都是为了要建立一个决策科学运营规范
管理高效持续稳定健康发展的这种经营实体
具体来看呢我们可以分解为以下的四个目标
其一是严格遵守国家有关法律法规和行业的监管规章
自觉形成守法经营
规范运作的经营思想和经营风格
首先第一个在自己的基本的金融理念上
要树立起依法经营的这样子的一个基本的经营理念
其二强调健全符合现代企业制度要求的法人治理结构
形成合理的决策机制执行机制和监督机制
在这里的第二个方面强调是对内控机制来讲
他有一整套相关的制度上的支持
这个制度支持呢主要体现在完善的法人结构上
它要形成这个按照
现代企业制度所要求所运行的这样子的法人治理结构
那么形成科学决策那么执行和监督的一整套完备的机制
其三要求建立行之有效的风险控制系统
确保各项经营管理活动的健康运行
和与公司财产的完整安全
在这里第三点强调的是内控机制具体的一个建立
那么建立与内控密切联系的这种风控体制
那么保障经营活动它的一个正常经营
和风险的这个防范以及财产的安全
最后一个呢
是跟内控机制的另外一项提高效率这个目标相结合的
要求不断提高经营管理的效率和效益
努力实现公司价值最大化
圆满完成公司的经营目标和发展战略
所以我们可以看到内控机制对一个公司来讲
它既是一种经营的风格和理念
也是要求有相关的治理结构相支持
同时具体的活动来讲
要有风险管理的这个活动来处置风险
他的目标是为了企业能够按照既定的目标
达成自己的绩效和战略目标
-第一节投资银行的本质
-第二节 投资银行的功能
-第一章 导论--作业
-第一节 国际投资银行的发展历程与趋势
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--第二章第一节03
--第二章第一节04
-第二节 中国投资银行的发展
--第二章第二节01
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-第二章 投资银行发展--作业
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--证券发行概述
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-第五章 兼并收购业务--作业
-第一节资产证券化业务概述
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-第七章 风险投资和私募股权投资--作业
-第一节 资产管理业务概述
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-第二节 证券投资基金
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-第八章 资产管理业务--作业8
-第一节 投资银行风险的类型
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-第二节 内部控制与投资银行的风险管理
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-第三节投资银行的监管
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--090302
-第九章 投资银行的风险防范--作业