当前课程知识点:投资银行学 >  第九章 投资银行的风险防范 >  第二节 内部控制与投资银行的风险管理 >  090201

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090201课程教案、知识点、字幕

那么对于投资银行而言

如何从内控的角度来对风险进行管理呢

这里我们要讲一讲

投资银行的内控制度

所谓内控制度

他指的是由企业的董事会

管理人员以及其他人员为了达到财务报告的可靠性

经营活动的效率和效果

相关法律法规的遵循等

三个目标而提供的合理保证的过程

所以从这个定义中我们可以看到内控活动

它本身是保障企业正常经营活动的一项

非常基础性的制度安排

他的目标主要体现在三个方面

其一是财务报告的可靠性

要求这个最后能够提交给股东的这个财务报告

提交给投资者的财务报告它是真实可信的

其二确保经营活动的这个效率

因为经营活动的效率才是产生经营利润

以及经营这个回报的来源

最后一个是一个经营活动的底线

是相关法律法规的一个遵循

这是确保企业长期存续的一个非常重要的基础

我们知道中国有非常多的证券公司

在它发展的历程中都曾经有过不同的辉煌

但是呢都是因为在踩了很多的法律红线之后

最后使得自己的这个立身之本消亡

那么可能面临着被并购甚至是破产这样子的一种风险

所以我们可以看到内控制度他的三个目标

是为了确保经营活动能够合法合规的进行

同时能够确保经营活动的效率

最后能够保证提供给股东和投资者的这个财务报告

它是真实可信的

所以这是内控的三个非常重要的方面

从内部控制它的构成要素来看它主要由以下几个方面构成

其一是控制环境

能够使得企业在一个适宜的环境中进行经营

其二是风险评估

对于可能面临的风险

通过恰当的评估技术进行识别和评估

其三是控制活动

在经营活动中通过恰当的这种监控

那么保证经营活动的效率性和他的这个合法性合规性

其四是信息与沟通

能够确保剩下的这种信息通畅

那么避免信息的扭曲

以使得最后的这个财务信息能够真实有效地呈现出来

最后呢是监督

在内控中确保各项参与人员能够处在一个

有效的这个监督之下来确保相关目标的达成

内部控制对于这个投资银行来讲是非常重要的

良好的内控机制

既是投资银行风险管理工作能够得以达成的一个重要保证

也是确保投资银行持续经营的一个重要的一个保证

大家知道在金融市场中信息不对称是广泛存在的

所以对于一个金融机构而言

他的信誉的重要程度是他经营的立身之本

那么这种信用的脆弱性

就使得投资银行在他的经营活动中

应该战战兢兢维护自己的这种信用

如果信用一旦被破坏

那么他在相关领域开展相应的活动就会变得非常的困难

因此信用的脆弱性也使得投资银行必须要重视内控活动

其三投资银行由于它是一个重要的金融中介活动

他的这种金融的筹资也好投资也好

都是在金融市场中进行的

那么金融市场的活动他有个非常显著的特点呢

就在于它的外部性

也就是说单个投资银行

他的这种投资的风险没有把控好

它所带来的自身的这种经营的所带来的损失

那么甚至可能导致的这种破产

是会带来整体的金融市场的混乱

以及这个金融市场的其他正常经营的

投资银行的他的一个风险的一个累积的

所以投资银行它自身经营活动的这种外部性

也使得监管部门会要求投资银行做好内控工作

以防止这种极端风险的发生

要通过建立恰当的这个内控制度

将经营中的这种风险防范

变成投资银行的纪律和自觉的这种行为

接下来我们来看一下投资银行的内控规范

公司的这个内部控制它包括了内控机制和

内控制度两个方面

所谓的内控机制

他强调的是公司的内部组织结构

以及相互之间的运行中的这种制约关系

所以我可以看到内控机制

他更强调的是在组织结构的这个层面

那么相互之间的制约关系所产生的这样子的内控的这种机能

内控制度来讲他强调的是公司它为了防范金融风险

保护资产的安全和完整

促进各项经营活动有效实施而制定的

各项业务操作程序

管理办法和控制措施的总称

所以呢从这里我们可以看到公司的内控制度

他更强调的是公司的各方面的操作的规程

管理的方法和控制的措施

那么是内控的一些具体的措施和规程的表现

那么对于一个企业来讲

他的这个内控目标究竟是什么呢

总体的目标都是为了要建立一个决策科学运营规范

管理高效持续稳定健康发展的这种经营实体

具体来看呢我们可以分解为以下的四个目标

其一是严格遵守国家有关法律法规和行业的监管规章

自觉形成守法经营

规范运作的经营思想和经营风格

首先第一个在自己的基本的金融理念上

要树立起依法经营的这样子的一个基本的经营理念

其二强调健全符合现代企业制度要求的法人治理结构

形成合理的决策机制执行机制和监督机制

在这里的第二个方面强调是对内控机制来讲

他有一整套相关的制度上的支持

这个制度支持呢主要体现在完善的法人结构上

它要形成这个按照

现代企业制度所要求所运行的这样子的法人治理结构

那么形成科学决策那么执行和监督的一整套完备的机制

其三要求建立行之有效的风险控制系统

确保各项经营管理活动的健康运行

和与公司财产的完整安全

在这里第三点强调的是内控机制具体的一个建立

那么建立与内控密切联系的这种风控体制

那么保障经营活动它的一个正常经营

和风险的这个防范以及财产的安全

最后一个呢

是跟内控机制的另外一项提高效率这个目标相结合的

要求不断提高经营管理的效率和效益

努力实现公司价值最大化

圆满完成公司的经营目标和发展战略

所以我们可以看到内控机制对一个公司来讲

它既是一种经营的风格和理念

也是要求有相关的治理结构相支持

同时具体的活动来讲

要有风险管理的这个活动来处置风险

他的目标是为了企业能够按照既定的目标

达成自己的绩效和战略目标

投资银行学课程列表:

第一章 导论

-第一节投资银行的本质

-- 第一章第一节01投资银行的定义

--第一章第一节02投资银行与其他金融机构

--第一章第一节03投资银行的主要业务构成

--第一章第一节04 投资银行的类型

-第二节 投资银行的功能

--第一章第二节 01 投资银行的功能

--第一章第二节02投资银行的功能

-第一章 导论--作业

第二章 投资银行发展

-第一节 国际投资银行的发展历程与趋势

--第二章第一节01

--第二章第一节02

--第二章第一节03

--第二章第一节04

--第二章 第一节05

-第二节 中国投资银行的发展

--第二章第二节01

--第二章第二节02

--第二章第二节03

-第二章 投资银行发展--作业

第三章 证券发行与上市

-第一节 证券发行概述

--证券发行概述

-第二节 股票的发行承销业务

-- 第三章第二节01

--第二节02股票的公募发行的利弊(上)

--第二节03股票公募发行的利弊(下)

--第二节04

--第二节05

--第二节06

--第二节07

--第二节08

--第二节09

--第二节10

--第二节11股票公募发行程序(8)

--第二节12股票公募发行程序(9)

-第三节 债券的发行业务

--第三章01

--第三节02

--第三节03

--第三节04

--第三章05

--第三节06

--第三节07

--第三节08

-第三章 证券发行与上市--作业

第四章 证券交易业务

-第一节 经纪业务

--证券交易业务概述与经纪业务01

--经纪业务02

--经纪业务03

--经纪业务04

--经纪业务05

--经纪业务06

-第二节做市业务

--做市业务01

--做市业务02

--做市业务03

-第三节 自营业务

--自营业务01

--自营业务02

-第四章 证券交易业务--作业

第五章 兼并收购业务

-第一节兼并收购业务概述

--Video第一节01

--第一节02

--第一节03

--第一节04

--第一节05

--第一节06

--第一节07

--第一节08

-第二节 兼并收购的运作

--第二节01

--第二节02

--第二节03

-第三节 杠杆收购

--第三节01

--第三节02

--第三节03

-第四节 反收购策略

--第四节01

--第四节02

--第四节03

-第五章 兼并收购业务--作业

第六章 资产证券化业务

-第一节资产证券化业务概述

--0601

--060102

--060103

--060104

--060105

--060106

--060107

-第二节资产证券化业务的运作

--060201

--060202

--060203

-第三节 资产证券化的基本模式

--0603Video

-第六章 资产证券化业务--作业

第七章 风险投资和私募股权投资

-第一节 风险投资概述

--070101

--070102

-第二节 风险投资的活动主体

--070201

--070202

--070203

-第三节 风险投资的运作过程

--070301

--070302

--070303

--070304

--070305

--070306

--070307

--070308

--070309

--070310

--070311

--070312

--070313

-第七章 风险投资和私募股权投资--作业

第八章 资产管理业务

-第一节 资产管理业务概述

--080101

--080102

--080103

-第二节 证券投资基金

--080201

--080202

--080203

--080204

-第八章 资产管理业务--作业8

第九章 投资银行的风险防范

-第一节 投资银行风险的类型

--090101

-第二节 内部控制与投资银行的风险管理

--090201

--090202

-第三节投资银行的监管

--090301

--090302

-第九章 投资银行的风险防范--作业

090201笔记与讨论

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