当前课程知识点:投资银行学 >  第九章 投资银行的风险防范 >  第三节投资银行的监管 >  090302

返回《投资银行学》慕课在线视频课程列表

090302在线视频

090302

返回《投资银行学》慕课在线视频列表

090302课程教案、知识点、字幕

最后我们来看一下投资银行监管的这个内容

主要包括两大类

其一呢是审慎性监管

其二呢是对投资者的保护

第一个这个审慎性监管

主要是针对投资银行它自身的经营行为而言

而对于投资者的这个管理的这样子的一个方面

主要是针对服务对象来讲

对于投资银行的这个审慎监管其第一方面呢是准入监管

投资银行是一个特殊的金融机构

并不是所有的这个企业或者个人它都能够毫无条件的开放

那么开放这个投资银行一般来讲各个国家

都对于这个开设这类的公司那么有着特殊的一些要求

因为投资银行它所提供的不是一般的产品而是金融服务

那么对于准入性的这个要求来讲

一般来讲各个国家都设有相应准入条件

那么包括资本包括经营的场所

包括人员的技术等等都可能成为相应的一个准入的要求

那么在世界上各个国家的对于准入来讲主要采取的是两种方式

来进行管理

一种呢使用注册制的方式

一种呢是通过特许经营的这种方式

那么对注册制的这个方式来讲像美国是个典型的代表

那么日本在98年之后金融改革以后呢

也采取的是一个注册制的方式

对注册制来讲主要是向相关部门提交相应的这种

设立的这个材料那么实现这个信息公开的

这样子的一个义务那么符合条件的就可以设立了

这是注册制

注册制相应来讲一般来说呢他的设立的条件是比较宽松一些

特许制呢则是相对比较严格的行业准入模式

那么在特许制的这种申请条件下

投资银行必须向监管部门提出相关的申请

申请部门在经过相关的审核之后再决定

是否要给予申请者开放投资银行的这样子的业务资格

或者是说允许它开放哪些业务

那么这些都是需要进行特别的这种授权的

我国呢可以说就是采取的是特许制的方式

所以大家可以看到这么多年以来呢我国的这个

投资银行或者是我们讲它的主体证券公司

他的数目的增加是非常之慢的

要设立一个新的这种证券公司

是要经过非常繁琐的这样子的一个报批审批的过程

不但是是否设立要受到限制与此同时

它的业务范围也会受到限制

审慎性监管第二方面呢是对投资银行业务的监管

投资银行业务的监管主要是针对不同的投资银行业务来

进行的那么比如说对承销业务来讲

那么有相应的这个监管原则

那么对于资管业务来讲呢

它也有相应的这种监管原则

主要是为了确保市场参与主体它的公平和公正

确保市场秩序的一个维护

制定不同业务之间

都有些禁止性条款也就是哪些事情是不能做的

那么这些都是会被严格的限制

比如说在经济业务中

他就禁止投资银行劝诱客户进行证券投资

那么禁止投资银行泄漏客户的信息

那么禁止这个投资银行利用客户的信息

来进行不正当交易等等等等

那么这些都是在开展经济活动中投资银行不能够

进行的一些规定

那我们可以看到不同的这种投资银行活动

他都会有相应的这种约束

审慎性监管的第三个方面是对投资银行退出的监管

投资银行是一个风险比较大的行业

一旦发生这个风险他如果要发生破产退出

就很有可能会产生连带的这个反应

2007年这个次贷危机

它的引发就是有一家又一家投行他的破产

风险事件它所连带产生的

所以由此可以看到呢

他既是可能引发风险危机的这样子的导火索

同时也可能是会受到风险传染的一个侵害的

投资银行这个市场退出主要是有两种一种是主动退出

其二呢是被动退出

主动退出的主要是两种形式就是

一种是实在经营不下去的解散

那么多半呢可能会采取并购的方式

也就是被其他的投资者所收购

被动性地退出主要是由接管破产清算

行政接管这些方式所组成

一般来讲都是这些银行出现了一些

非常极端的一种风险的这种事件的爆发

使得它呢没有办法继续经营下去

那么由于投资银行在金融体系中的特殊的作用所以

各个国家在投资银行出现风险状况的时候呢

都会采取相对比较审慎的方式来进行风险的处置

来对待这个投资银行它的退出问题

投资银行监管的第二项重要内容呢是涉及到对投资者的保护

投资者保护的监管呢是针对投资银行

它所服务的这个投资者他所制定的

主要是为了防止

投资银行利用自身的信息优势来侵害投资者

其一要求的是信息披露制度我们面前讲

你不同的业务是承销也好还是经纪也好

还是资产管理也好都有这种信息披露的这种义务

那么这是投资获得保护的一个基本的制度安排

其二是对不正当交易的监管

投资银行由于他自身的这种体量交易资金的这种规模

他的这种信息的获取的通道都是占据优势的

所以他往往有这种潜在的这种动力

采取一些不正当的这种

这种交易可以获得更加高额的这样子的一个回报

但是这个对市场的长久来看

是会造成一种根本性的损害的因为它会

这种极大地伤害到投资者的这个信心

所以要对不正当的这种交易行为进行非常严格的监管

来确保不同的参与者之间

都有个公平公正的这样子的一个交易环境

其三呢是证券市场的这种交易的这个措施

这个主要是为了防止市场的这种过度投机行为的发生

保证市场相对平稳的运行

所以大家可以看到对投资者的保护呢

主要是通过信息披露机制

那么通过防止不正当的这种交易行为

通过对证券市场的相关的监管措施来综合达到的

好的各位同学

投资银行这门课到此就全部结束了

谢谢大家一直以来的陪伴

那么也祝大家学习愉快

身体健康万事如意

投资银行学课程列表:

第一章 导论

-第一节投资银行的本质

-- 第一章第一节01投资银行的定义

--第一章第一节02投资银行与其他金融机构

--第一章第一节03投资银行的主要业务构成

--第一章第一节04 投资银行的类型

-第二节 投资银行的功能

--第一章第二节 01 投资银行的功能

--第一章第二节02投资银行的功能

-第一章 导论--作业

第二章 投资银行发展

-第一节 国际投资银行的发展历程与趋势

--第二章第一节01

--第二章第一节02

--第二章第一节03

--第二章第一节04

--第二章 第一节05

-第二节 中国投资银行的发展

--第二章第二节01

--第二章第二节02

--第二章第二节03

-第二章 投资银行发展--作业

第三章 证券发行与上市

-第一节 证券发行概述

--证券发行概述

-第二节 股票的发行承销业务

-- 第三章第二节01

--第二节02股票的公募发行的利弊(上)

--第二节03股票公募发行的利弊(下)

--第二节04

--第二节05

--第二节06

--第二节07

--第二节08

--第二节09

--第二节10

--第二节11股票公募发行程序(8)

--第二节12股票公募发行程序(9)

-第三节 债券的发行业务

--第三章01

--第三节02

--第三节03

--第三节04

--第三章05

--第三节06

--第三节07

--第三节08

-第三章 证券发行与上市--作业

第四章 证券交易业务

-第一节 经纪业务

--证券交易业务概述与经纪业务01

--经纪业务02

--经纪业务03

--经纪业务04

--经纪业务05

--经纪业务06

-第二节做市业务

--做市业务01

--做市业务02

--做市业务03

-第三节 自营业务

--自营业务01

--自营业务02

-第四章 证券交易业务--作业

第五章 兼并收购业务

-第一节兼并收购业务概述

--Video第一节01

--第一节02

--第一节03

--第一节04

--第一节05

--第一节06

--第一节07

--第一节08

-第二节 兼并收购的运作

--第二节01

--第二节02

--第二节03

-第三节 杠杆收购

--第三节01

--第三节02

--第三节03

-第四节 反收购策略

--第四节01

--第四节02

--第四节03

-第五章 兼并收购业务--作业

第六章 资产证券化业务

-第一节资产证券化业务概述

--0601

--060102

--060103

--060104

--060105

--060106

--060107

-第二节资产证券化业务的运作

--060201

--060202

--060203

-第三节 资产证券化的基本模式

--0603Video

-第六章 资产证券化业务--作业

第七章 风险投资和私募股权投资

-第一节 风险投资概述

--070101

--070102

-第二节 风险投资的活动主体

--070201

--070202

--070203

-第三节 风险投资的运作过程

--070301

--070302

--070303

--070304

--070305

--070306

--070307

--070308

--070309

--070310

--070311

--070312

--070313

-第七章 风险投资和私募股权投资--作业

第八章 资产管理业务

-第一节 资产管理业务概述

--080101

--080102

--080103

-第二节 证券投资基金

--080201

--080202

--080203

--080204

-第八章 资产管理业务--作业8

第九章 投资银行的风险防范

-第一节 投资银行风险的类型

--090101

-第二节 内部控制与投资银行的风险管理

--090201

--090202

-第三节投资银行的监管

--090301

--090302

-第九章 投资银行的风险防范--作业

090302笔记与讨论

也许你还感兴趣的课程:

© 柠檬大学-慕课导航 课程版权归原始院校所有,
本网站仅通过互联网进行慕课课程索引,不提供在线课程学习和视频,请同学们点击报名到课程提供网站进行学习。