当前课程知识点:投资银行学 > 第九章 投资银行的风险防范 > 第二节 内部控制与投资银行的风险管理 > 090202
投资银行在完善
内部控制机制的时候有一些原则是必须遵循的
其一是健全性原则
所谓健全性原则也就是内控机制
它必须要渗透到覆盖到公司各个层面
各个部门机构和人员渗透到从决策
到执行到监督到反馈的各个经营环节
也就说我们可以看到内控机制的这种它的渗透性
不仅是在各个不同的部门的主体之间渗透
同时要求在经营活动的全过程全环节
也是相互穿透的
其二是独立性的原则
由于内控机制对于企业的正常经营
那么防范风险具有非常独特和重要的作用
所以公司必须在精简的基础上
能够充分的满足经营运作所需要的这个内控的
这个机构部门和岗位
各个机构部门和岗位在职能上保持相对的独立
只有它在职能和部门设置上的这种相对的这种独立性
才能确保这种内控机制的有效性
第三呢是相互制约的原则
我们经常讲到绝对的权力等于绝对的腐败
那么对于一个企业内部来讲也是如此
风控机制他的这种有效性呢
是需要建立相互制约的这种机制的
这个具体的体现在
内部的部门和岗位的设置它是需要权责分明
相互牵制
并且通过切实可行的相互制衡的措施
来消除内控中的这个盲点
也就说在机构设置上大家彼此之间是相互制衡的
没有哪个人的这个权利呢是不被监督的
第四个的是防火墙的原则我们知道
投资银行呢他是有非常丰富和复杂的这种业务体系的
对于投资银行业务自营业务
经纪业务资管业务研究咨询等等这些相关部门
他们都有各自的这种运行特点和业务需求
应当在制度上和物理上进行相应的隔离
因为有些业务的需要他会知道有些公司他的一些内幕消息
那么针对这样的一些敏感性的人员和机构
那么应该有相应的这种非常严格的批准程序
和相应的这种处罚措施来做一些事前的防范
最后一个是成本效益原则
所谓成本效应原则指的是投资银行它应该充分的发挥
各个机构各个部门广大职工的工作积极性
尽可能的降低经营的运作成本
以保证业务合理的这种控制成本
来达到最佳的这种运营绩效
所有的这种部门的设置它都是有成本的
你设置风控系统也同样有着成本的问题
那么如何在控制这个风险管理的这个成本和
达到风控的这个效果之间实现平衡是需要
长期在实践中进行摸索
那么达到一个这种实践的一个最优的
接下来我们来看一下公司如果是在制定
内控制度的时候它应该遵循什么样的原则
那么首先第一个呢也是全面性的原则
那么内控制度他也需要涵盖企业上上下下
涵盖到每个部门每个员工这是全面性的原则
其二呢是审慎性的原则
那么公司内控的核心是风险控制
内控机制制度呢要与审慎经营防范和化解风险为出发点
这是一切内控活动的一个基本出发点
也就是审慎性的原则
其三呢是有效性的原则
内控制度首先第一个它要符合国家法律法规的这个要求
那么公司的全体职员必须竭力的这个维护内控制度的
有效性
任何职员不能有超越制度约束的权利
这样才能确保内控机制的这种有效
其四呢是事实性原则
内控机制的制定主要是为了防范和化解这个经营和
各方面的这个风险
那么我们知道之所以称之为风险呢是
代表着未来的这个不确定性
所以内控机制他自身的这个设立是应该有一定的前瞻性的
能够随着公司的经营战略的变化
那么经营方针的变化
经历理念的变化这些内部的变化以及
国家的这种法律法规
那么宏观经济状况
那么政策法规等等
他的变化而相应的进行调整
那么能够体现它的事实性的这样子的一个特点
公司的内控它会包括很多方面的内容
主要呢会包含以下几个方面
其一呢是环境控制
那么其二呢是业务控制还包括资金管理控制
会计系统控制电子信息系统控制内部稽核等等
那么就拿环境控制来说
环境控制呢他其实包括的就是如何营造一个
积极向上的能够这个稳健经营的
一个企业的这样一个企业文化
包括像这个治理结构的控制管理思想的控制
员工素质的控制授权的控制等等
这些方面来共同组成
那么业务控制呢主要是根据不同的业务来进行的
比如说像投资银行它有不同的业务类型
所以呢它的这个业务控制就包括比如说经济控制
投资银行业务控制自营业务控制资产管理业务控制以及
金融创新业务控制等等
所以它是根据不同的金融业务的类型来进行划分的
接下来我们来看一下投资银行内控系统的一个构建
我们可以看到对对于投资银行的内控系统的构建来讲
它事实上是一个从管理理念到内控程序
到它的内控组织架构的一个全面的一个构建
从整体来讲要形成一个科学的内控管理理念
那么科学的这个内控管理理念呢主要呢是
体现在以下几个方面
其一是组织和职能的独立性我们前面讲
内控机构它要发挥它的这个
作用那么必须要有独立性的这样一个特征
其二呢是协调风险和收益的关系
我们前面讲呢就是所有的这个风险控制
他其实都是有成本的
这种风险控制的这种行为和这个
潜在的这个收益之间他究竟是一个什么样的一种关系
如何平衡那么这是第二个需要考虑的内容
其三呢明确管理层对内控负有最终责任
内控是管理层应负的一个应尽的这个责任
其四在公司内普及内控意识
内控活动他本身来讲是渗透到各个部门各个环节
各个人员中的所以呢在公司内部应该形成一个内控的共识
其二是建立完整有效的内控组织结构
包括自上而下的董事会监事会公司经理管理层
接下来是风险管理职能部门以及这种
各个业务的这个管理部门分支机构等等
那么这四个层次都要建立起相应的这种内控组织体系
那么在国际上具有广泛影响的也就是我们知道美国有一个叫做
反虚假报告委员会那么它下面呢有一个发起人委员会
那么它所出的一个内控报告中它提出了
对于内控的一个职责的一个划分
其一是管理层CEO它最终负责整个控制系统
也就是管理层的最高的这个管理人员
他对整个的内控系统呢负有责任
对大公司来讲
CEO可以把权限这个权限分配给高级经理
并评价这个高级经理它的这个内控活动
然后呢高级经理再可以把具体的制定的这个控制的程序和人员
往下面这个进行分配责任
那么对于小公司来讲那么一切呢就可以更为简单
可以由最高的这个经理具体进行执行
所以首先明确管理层是对内控负有最终责任
其二呢对董事会
董事会来讲那么在董事会中管理层它为董事会负责
由董事会设计这个治理结构指导监管的进行
有效的董事会应该有效地掌握上上下下的这种沟通的
渠道
设立财务内部审计等等的职能部门
防止管理层超越权限有意的歪曲事实来掩盖经营的真相
从董事会的这个层面可以看到
他可以做到的对内控的一个安排
其三呢对于内部的这个审计师
内审对评价控制系统的有效性具有重要的作用
对公司的治理结构行使着监管的职能
其四呢是公司的其他人员要明确各自的责任
提供系统所需要的信息实现相应的这种控制
对经营中出现的问题对不合法
违规的行为有责任向上级进行及时的沟通来化解风险
其四呢明确了外部人员的责任
外部人员来看外部人员也有助于控制目标的实现
如外部审计可以提供客观独立的评价
也可以通过财务报表的审计
直接向管理阶层提供相关的信息
比如说还有其他的一些中介机构
类似于法律部门自上而下的这个监管部门
还有呢与我们相联系的一些客户
其他的往来单位财务分析师信用评级公司新闻媒体等等
他们也都有助于内控的一个有效的执行
我们讲所以内控呢他本身是一个多层次
多元主体共同参与的一个活动合理的内控管理程序
首先第一个管理层需要制定相应的内控标准
制定了这个相应标准之后进行风险的识别
识别各种的外在和内在的这种风险
第三步呢对于可能的这个风险进行评估
有哪些应该进行处置
这是频发的小风险还是这种高频高风险
还是这种低频高风险等等
根据不同的风险类型来制定不同的风险处置方式
其四制定和执行计划根据相应的这种风险的特点
来制定如何处置风险或者是如何去化解风险这些行动计划
最后呢对控制的整体结果呢进行监督和评估
来这个确保它的这个有效性
-第一节投资银行的本质
-第二节 投资银行的功能
-第一章 导论--作业
-第一节 国际投资银行的发展历程与趋势
--第二章第一节01
--第二章第一节02
--第二章第一节03
--第二章第一节04
-第二节 中国投资银行的发展
--第二章第二节01
--第二章第二节02
--第二章第二节03
-第二章 投资银行发展--作业
-第一节 证券发行概述
--证券发行概述
-第二节 股票的发行承销业务
-- 第三章第二节01
--第二节04
--第二节05
--第二节06
--第二节07
--第二节08
--第二节09
--第二节10
-第三节 债券的发行业务
--第三章01
--第三节02
--第三节03
--第三节04
--第三章05
--第三节06
--第三节07
--第三节08
-第三章 证券发行与上市--作业
-第一节 经纪业务
--经纪业务02
--经纪业务03
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--经纪业务06
-第二节做市业务
--做市业务01
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--做市业务03
-第三节 自营业务
--自营业务01
--自营业务02
-第四章 证券交易业务--作业
-第一节兼并收购业务概述
--第一节02
--第一节03
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--第一节08
-第二节 兼并收购的运作
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--第二节03
-第三节 杠杆收购
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--第三节03
-第四节 反收购策略
--第四节01
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--第四节03
-第五章 兼并收购业务--作业
-第一节资产证券化业务概述
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-第二节资产证券化业务的运作
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--060203
-第三节 资产证券化的基本模式
-第六章 资产证券化业务--作业
-第一节 风险投资概述
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-第二节 风险投资的活动主体
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-第三节 风险投资的运作过程
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--070313
-第七章 风险投资和私募股权投资--作业
-第一节 资产管理业务概述
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-第二节 证券投资基金
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-第八章 资产管理业务--作业8
-第一节 投资银行风险的类型
--090101
-第二节 内部控制与投资银行的风险管理
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--090202
-第三节投资银行的监管
--090301
--090302
-第九章 投资银行的风险防范--作业