当前课程知识点:投资银行学 >  第九章 投资银行的风险防范 >  第二节 内部控制与投资银行的风险管理 >  090202

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090202课程教案、知识点、字幕

投资银行在完善

内部控制机制的时候有一些原则是必须遵循的

其一是健全性原则

所谓健全性原则也就是内控机制

它必须要渗透到覆盖到公司各个层面

各个部门机构和人员渗透到从决策

到执行到监督到反馈的各个经营环节

也就说我们可以看到内控机制的这种它的渗透性

不仅是在各个不同的部门的主体之间渗透

同时要求在经营活动的全过程全环节

也是相互穿透的

其二是独立性的原则

由于内控机制对于企业的正常经营

那么防范风险具有非常独特和重要的作用

所以公司必须在精简的基础上

能够充分的满足经营运作所需要的这个内控的

这个机构部门和岗位

各个机构部门和岗位在职能上保持相对的独立

只有它在职能和部门设置上的这种相对的这种独立性

才能确保这种内控机制的有效性

第三呢是相互制约的原则

我们经常讲到绝对的权力等于绝对的腐败

那么对于一个企业内部来讲也是如此

风控机制他的这种有效性呢

是需要建立相互制约的这种机制的

这个具体的体现在

内部的部门和岗位的设置它是需要权责分明

相互牵制

并且通过切实可行的相互制衡的措施

来消除内控中的这个盲点

也就说在机构设置上大家彼此之间是相互制衡的

没有哪个人的这个权利呢是不被监督的

第四个的是防火墙的原则我们知道

投资银行呢他是有非常丰富和复杂的这种业务体系的

对于投资银行业务自营业务

经纪业务资管业务研究咨询等等这些相关部门

他们都有各自的这种运行特点和业务需求

应当在制度上和物理上进行相应的隔离

因为有些业务的需要他会知道有些公司他的一些内幕消息

那么针对这样的一些敏感性的人员和机构

那么应该有相应的这种非常严格的批准程序

和相应的这种处罚措施来做一些事前的防范

最后一个是成本效益原则

所谓成本效应原则指的是投资银行它应该充分的发挥

各个机构各个部门广大职工的工作积极性

尽可能的降低经营的运作成本

以保证业务合理的这种控制成本

来达到最佳的这种运营绩效

所有的这种部门的设置它都是有成本的

你设置风控系统也同样有着成本的问题

那么如何在控制这个风险管理的这个成本和

达到风控的这个效果之间实现平衡是需要

长期在实践中进行摸索

那么达到一个这种实践的一个最优的

接下来我们来看一下公司如果是在制定

内控制度的时候它应该遵循什么样的原则

那么首先第一个呢也是全面性的原则

那么内控制度他也需要涵盖企业上上下下

涵盖到每个部门每个员工这是全面性的原则

其二呢是审慎性的原则

那么公司内控的核心是风险控制

内控机制制度呢要与审慎经营防范和化解风险为出发点

这是一切内控活动的一个基本出发点

也就是审慎性的原则

其三呢是有效性的原则

内控制度首先第一个它要符合国家法律法规的这个要求

那么公司的全体职员必须竭力的这个维护内控制度的

有效性

任何职员不能有超越制度约束的权利

这样才能确保内控机制的这种有效

其四呢是事实性原则

内控机制的制定主要是为了防范和化解这个经营和

各方面的这个风险

那么我们知道之所以称之为风险呢是

代表着未来的这个不确定性

所以内控机制他自身的这个设立是应该有一定的前瞻性的

能够随着公司的经营战略的变化

那么经营方针的变化

经历理念的变化这些内部的变化以及

国家的这种法律法规

那么宏观经济状况

那么政策法规等等

他的变化而相应的进行调整

那么能够体现它的事实性的这样子的一个特点

公司的内控它会包括很多方面的内容

主要呢会包含以下几个方面

其一呢是环境控制

那么其二呢是业务控制还包括资金管理控制

会计系统控制电子信息系统控制内部稽核等等

那么就拿环境控制来说

环境控制呢他其实包括的就是如何营造一个

积极向上的能够这个稳健经营的

一个企业的这样一个企业文化

包括像这个治理结构的控制管理思想的控制

员工素质的控制授权的控制等等

这些方面来共同组成

那么业务控制呢主要是根据不同的业务来进行的

比如说像投资银行它有不同的业务类型

所以呢它的这个业务控制就包括比如说经济控制

投资银行业务控制自营业务控制资产管理业务控制以及

金融创新业务控制等等

所以它是根据不同的金融业务的类型来进行划分的

接下来我们来看一下投资银行内控系统的一个构建

我们可以看到对对于投资银行的内控系统的构建来讲

它事实上是一个从管理理念到内控程序

到它的内控组织架构的一个全面的一个构建

从整体来讲要形成一个科学的内控管理理念

那么科学的这个内控管理理念呢主要呢是

体现在以下几个方面

其一是组织和职能的独立性我们前面讲

内控机构它要发挥它的这个

作用那么必须要有独立性的这样一个特征

其二呢是协调风险和收益的关系

我们前面讲呢就是所有的这个风险控制

他其实都是有成本的

这种风险控制的这种行为和这个

潜在的这个收益之间他究竟是一个什么样的一种关系

如何平衡那么这是第二个需要考虑的内容

其三呢明确管理层对内控负有最终责任

内控是管理层应负的一个应尽的这个责任

其四在公司内普及内控意识

内控活动他本身来讲是渗透到各个部门各个环节

各个人员中的所以呢在公司内部应该形成一个内控的共识

其二是建立完整有效的内控组织结构

包括自上而下的董事会监事会公司经理管理层

接下来是风险管理职能部门以及这种

各个业务的这个管理部门分支机构等等

那么这四个层次都要建立起相应的这种内控组织体系

那么在国际上具有广泛影响的也就是我们知道美国有一个叫做

反虚假报告委员会那么它下面呢有一个发起人委员会

那么它所出的一个内控报告中它提出了

对于内控的一个职责的一个划分

其一是管理层CEO它最终负责整个控制系统

也就是管理层的最高的这个管理人员

他对整个的内控系统呢负有责任

对大公司来讲

CEO可以把权限这个权限分配给高级经理

并评价这个高级经理它的这个内控活动

然后呢高级经理再可以把具体的制定的这个控制的程序和人员

往下面这个进行分配责任

那么对于小公司来讲那么一切呢就可以更为简单

可以由最高的这个经理具体进行执行

所以首先明确管理层是对内控负有最终责任

其二呢对董事会

董事会来讲那么在董事会中管理层它为董事会负责

由董事会设计这个治理结构指导监管的进行

有效的董事会应该有效地掌握上上下下的这种沟通的

渠道

设立财务内部审计等等的职能部门

防止管理层超越权限有意的歪曲事实来掩盖经营的真相

从董事会的这个层面可以看到

他可以做到的对内控的一个安排

其三呢对于内部的这个审计师

内审对评价控制系统的有效性具有重要的作用

对公司的治理结构行使着监管的职能

其四呢是公司的其他人员要明确各自的责任

提供系统所需要的信息实现相应的这种控制

对经营中出现的问题对不合法

违规的行为有责任向上级进行及时的沟通来化解风险

其四呢明确了外部人员的责任

外部人员来看外部人员也有助于控制目标的实现

如外部审计可以提供客观独立的评价

也可以通过财务报表的审计

直接向管理阶层提供相关的信息

比如说还有其他的一些中介机构

类似于法律部门自上而下的这个监管部门

还有呢与我们相联系的一些客户

其他的往来单位财务分析师信用评级公司新闻媒体等等

他们也都有助于内控的一个有效的执行

我们讲所以内控呢他本身是一个多层次

多元主体共同参与的一个活动合理的内控管理程序

首先第一个管理层需要制定相应的内控标准

制定了这个相应标准之后进行风险的识别

识别各种的外在和内在的这种风险

第三步呢对于可能的这个风险进行评估

有哪些应该进行处置

这是频发的小风险还是这种高频高风险

还是这种低频高风险等等

根据不同的风险类型来制定不同的风险处置方式

其四制定和执行计划根据相应的这种风险的特点

来制定如何处置风险或者是如何去化解风险这些行动计划

最后呢对控制的整体结果呢进行监督和评估

来这个确保它的这个有效性

投资银行学课程列表:

第一章 导论

-第一节投资银行的本质

-- 第一章第一节01投资银行的定义

--第一章第一节02投资银行与其他金融机构

--第一章第一节03投资银行的主要业务构成

--第一章第一节04 投资银行的类型

-第二节 投资银行的功能

--第一章第二节 01 投资银行的功能

--第一章第二节02投资银行的功能

-第一章 导论--作业

第二章 投资银行发展

-第一节 国际投资银行的发展历程与趋势

--第二章第一节01

--第二章第一节02

--第二章第一节03

--第二章第一节04

--第二章 第一节05

-第二节 中国投资银行的发展

--第二章第二节01

--第二章第二节02

--第二章第二节03

-第二章 投资银行发展--作业

第三章 证券发行与上市

-第一节 证券发行概述

--证券发行概述

-第二节 股票的发行承销业务

-- 第三章第二节01

--第二节02股票的公募发行的利弊(上)

--第二节03股票公募发行的利弊(下)

--第二节04

--第二节05

--第二节06

--第二节07

--第二节08

--第二节09

--第二节10

--第二节11股票公募发行程序(8)

--第二节12股票公募发行程序(9)

-第三节 债券的发行业务

--第三章01

--第三节02

--第三节03

--第三节04

--第三章05

--第三节06

--第三节07

--第三节08

-第三章 证券发行与上市--作业

第四章 证券交易业务

-第一节 经纪业务

--证券交易业务概述与经纪业务01

--经纪业务02

--经纪业务03

--经纪业务04

--经纪业务05

--经纪业务06

-第二节做市业务

--做市业务01

--做市业务02

--做市业务03

-第三节 自营业务

--自营业务01

--自营业务02

-第四章 证券交易业务--作业

第五章 兼并收购业务

-第一节兼并收购业务概述

--Video第一节01

--第一节02

--第一节03

--第一节04

--第一节05

--第一节06

--第一节07

--第一节08

-第二节 兼并收购的运作

--第二节01

--第二节02

--第二节03

-第三节 杠杆收购

--第三节01

--第三节02

--第三节03

-第四节 反收购策略

--第四节01

--第四节02

--第四节03

-第五章 兼并收购业务--作业

第六章 资产证券化业务

-第一节资产证券化业务概述

--0601

--060102

--060103

--060104

--060105

--060106

--060107

-第二节资产证券化业务的运作

--060201

--060202

--060203

-第三节 资产证券化的基本模式

--0603Video

-第六章 资产证券化业务--作业

第七章 风险投资和私募股权投资

-第一节 风险投资概述

--070101

--070102

-第二节 风险投资的活动主体

--070201

--070202

--070203

-第三节 风险投资的运作过程

--070301

--070302

--070303

--070304

--070305

--070306

--070307

--070308

--070309

--070310

--070311

--070312

--070313

-第七章 风险投资和私募股权投资--作业

第八章 资产管理业务

-第一节 资产管理业务概述

--080101

--080102

--080103

-第二节 证券投资基金

--080201

--080202

--080203

--080204

-第八章 资产管理业务--作业8

第九章 投资银行的风险防范

-第一节 投资银行风险的类型

--090101

-第二节 内部控制与投资银行的风险管理

--090201

--090202

-第三节投资银行的监管

--090301

--090302

-第九章 投资银行的风险防范--作业

090202笔记与讨论

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